Comprendre le DCA et la sélection d'actions appropriées pour les épargnants réguliers

De nos jours, de nombreuses personnes commencent à s’intéresser à des méthodes de revenu complémentaire via des investissements simples et peu coûteux. L’une des stratégies qui gagne en popularité est l’investissement progressif appelé DCA, une stratégie particulièrement adaptée aux investisseurs débutants et aux salariés ayant un revenu fixe.

Que signifie DCA ?

DCA est l’acronyme de Dollar-Cost Averaging ou moyenne d’achat. C’est une méthode d’investissement où l’on investit une somme fixe régulièrement, par exemple le 15 de chaque mois ou après réception du salaire, pour acheter des actions ou des fonds dans lesquels on souhaite investir.

L’idée principale du DCA est de ne pas se soucier du prix des actions à un moment donné, mais de considérer que chaque prix d’achat est équitable. Le résultat est que lorsque le prix augmente, la même somme d’argent permet d’acheter moins d’actions, et lorsque le prix baisse, on peut en acheter davantage. Cette méthode permet de réduire le coût moyen d’achat par rapport à un achat unique lors d’un pic de prix en fin d’année.

Pourquoi est-ce adapté aux salariés ?

Les personnes ayant un revenu fixe peuvent mieux planifier leur épargne. Elles peuvent mettre de côté une partie de leur revenu, par exemple 1 000 à 5 000 THB par mois, pour constituer un capital pour l’avenir. Il n’est pas nécessaire de tenter de synchroniser le marché ou d’avoir peur d’acheter lors de pics de prix, car l’investissement progressif aide à atténuer ces risques.

Avantages du DCA

1. Investissement initial faible : ceux avec un capital limité peuvent commencer avec seulement 1 000-2 000 THB par mois, sans impacter leur budget quotidien.

2. Instaurer une discipline d’épargne : le prélèvement automatique chaque mois permet aux investisseurs de rester réguliers, même s’ils oublient ou changent d’avis.

3. Réduire le risque d’achat à un prix élevé : en investissant régulièrement, le coût moyen d’achat sera généralement inférieur au prix maximum du mois, car les achats se font à différents prix.

4. Pas besoin de connaissances approfondies : même ceux qui ne maîtrisent pas l’analyse de marché peuvent pratiquer le DCA, en choisissant simplement des actions avec de bonnes fondamentaux.

5. Rendements supérieurs aux intérêts bancaires : à long terme, la valeur des actions tend à croître plus rapidement que les intérêts des dépôts classiques.

Limitations à connaître

1. Le coût moyen peut être supérieur au prix actuel du marché : à court terme, si le prix des actions augmente au-delà de notre prix moyen, le profit potentiel peut être moindre que prévu.

2. Risque de choisir de mauvaises actions : même avec DCA, il est possible de subir des pertes si l’on investit dans des actions sans potentiel de croissance ou avec de mauvaises fondamentaux.

3. La volatilité du marché n’est pas éliminée : si l’actif investi est très volatile, le portefeuille sera toujours affecté par les fluctuations du marché.

Quelles actions considérer pour le DCA ?

Le choix des actions pour le DCA doit viser une épargne à long terme. Il faut rechercher :

Des entreprises avec un avantage concurrentiel solide — des produits ou services avec une demande continue.

Une tendance de croissance — des secteurs avec un avenir stable, comme l’énergie propre, la santé ou la technologie.

Des bénéfices réguliers et des dividendes — des sociétés financièrement solides qui versent régulièrement des dividendes.

Une dette à un niveau raisonnable — éviter les entreprises fortement endettées, ce qui pourrait compromettre leur stabilité financière.

Une croissance des bénéfices accumulés — signe que l’entreprise se développe et devient plus stable.

Exemple de calcul DCA

Supposons d’investir 3 000 THB chaque mois pendant 12 mois, avec un prix d’action fluctuant entre 6 et 15 THB :

On voit que le coût moyen est de 9,67 THB, inférieur au prix de clôture de 15 THB à la fin de l’année. Si l’on avait investi 36 000 THB en une seule fois, on aurait obtenu 2 400 actions, alors qu’avec le DCA, on obtient 3 940,69 actions, soit plus de 60 % de plus.

6 actions recommandées pour les débutants

1. PTT (บริษัท ปตท. จำกัด มหาชน)
Entreprise énergétique nationale stable, active dans l’exploration, la production de pétrole et de gaz, la raffinage, la distribution, verse régulièrement des dividendes, idéale pour un investissement à long terme.

2. CPALL (บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด มหาชน)
Gestionnaire de plus de 13 000 magasins 7-Eleven à travers le pays, en croissance continue, revenus stables, verse des dividendes réguliers.

3. SCC (บริษัท สยามซีเมนต์ จำกัด มหาชน)
Leader régional depuis plus de 100 ans dans la cimenterie, la chimie et l’emballage, stable et capable de s’adapter aux changements du marché.

4. INTUCH (บริษัท อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด มหาชน)
Investisseur dans les télécoms, l’IT et le numérique, majoritaire dans AIS, fournisseur de téléphonie mobile, flux de trésorerie régulier et dividendes élevés.

5. BBL (ธนาคารกรุงเทพ จำกัด มหาชน)
Grande banque commerciale avec un vaste réseau, solide, avec une politique de dividendes réguliers.

6. CPN (บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด มหาชน)
Développeur de centres commerciaux, plus de 30 centres, revenus stables issus des loyers, plans d’expansion continue.

Institutions financières pour ouvrir un compte DCA

Plusieurs institutions proposent le service DCA, avec des conditions différentes :

Comment choisir la bonne institution ?

Avec peu d’argent : privilégier celles avec un minimum faible, comme SBI ou Phillip à partir de 1 000 THB.

Pour des frais faibles : SBI propose une commission de seulement 0,075 %, très compétitive.

Pour plus de diversité : les courtiers offrant un large choix d’actions ou de fonds donnent plus de liberté.

Pour la simplicité : certains proposent des actions recommandées par des experts, pour réduire la complexité.

Conseils pour réussir avec le DCA

1. Choisir des actions avec de solides fondamentaux : étudier la société, ses résultats, ses perspectives.

2. Fixer un objectif à long terme : le DCA n’est pas destiné à faire des profits rapides, viser au moins 5-10 ans.

3. Ne pas céder à la panique lors de baisses : ne pas arrêter d’investir, car vous achetez à prix réduit.

4. Suivre les résultats : même si le DCA ne nécessite pas une surveillance quotidienne, il est utile de suivre les performances annuelles.

5. Augmenter le montant investi en cas d’opportunités : si vous avez des revenus exceptionnels ou des bonus, essayez d’accroître votre investissement pour accélérer la croissance.

En résumé

Le DCA est une méthode d’investissement simple, adaptée à ceux qui veulent bâtir un avenir financier stable. Bien qu’il ne garantisse pas des rendements aussi élevés que le timing du marché, la régularité et la discipline d’épargne assureront une croissance à long terme. Le choix des actions pour le DCA doit se baser sur la solidité, la stabilité et la croissance sectorielle. En étant cohérent dans l’achat, la réussite dans la constitution de patrimoine devient plus accessible.