APR vs APY dans le monde de la crypto : quelle est la différence et pourquoi est-ce important pour vous

Les débutants dans le domaine de l’investissement numérique se retrouvent souvent confus entre les termes APR et APY. Bien que simples, ces deux notions ont un impact considérable sur vos rendements. Cet article clarifiera leur signification de manière précise.

APR : Taux d’intérêt simple

APR signifie Taux Annuel Effectif Brut ou Taux Annuel en pourcentage. Il indique le montant d’intérêts que vous recevrez ou paierez sur le capital sur une période d’un an.

Par exemple, si vous investissez 100 € dans un actif avec un APR de 5 %, vous pouvez vous attendre à recevoir 5 € d’intérêts à la fin de l’année. Rien de plus, pas de calculs supplémentaires, pas de complexité.

Dans le contexte des cartes de crédit, l’APR n’est pas appliqué immédiatement, mais lorsque vous ne remboursez pas le solde à temps, les intérêts s’ajoutent au cycle de facturation suivant.

L’APR se présente sous 2 formes principales :

Fixe (Fixed APR) : Le taux d’intérêt reste constant tout au long de la durée du prêt ou de l’investissement. Le montant payé ou reçu par an est donc fixe.

Variable (Variable APR) : Les intérêts peuvent varier en fonction des conditions du marché et de la politique de la plateforme de prêt. En général, les emprunteurs paient plus lorsque le marché est volatile.

APY : Rendement effectif prenant en compte la capitalisation

APY signifie Taux de Rendement Annuel Effectif, qui mesure le rendement réel d’un investissement en tenant compte des intérêts composés.

La différence est cruciale : avec l’APY, vous ne recevez pas seulement des intérêts sur le capital initial, mais aussi sur les intérêts accumulés.

Par exemple, si vous investissez 10 000 € avec un APY de 6 % et une capitalisation quotidienne, au bout d’un an, vous aurez plus de 600 € d’intérêts, car les intérêts sont capitalisés chaque 24 heures.

Différence entre APR et APY dans la crypto

Pour mieux comprendre, voyons comment un APR de 6 % se traduit en APY avec différentes fréquences de capitalisation :

• Semi-annuelle : 6,09 % APY
• Trimestrielle : 6,14 % APY
• Mensuelle : 6,17 % APY
• Quotidienne : 6,18 % APY

Comme on le voit, plus la capitalisation est fréquente, plus l’APY est élevé.

Comment fonctionnent APR et APY dans la crypto

Staking : méthode simple pour générer des revenus passifs

Le staking consiste à “verrouiller” vos tokens sur une blockchain pour soutenir le mécanisme de Proof-of-Stake et recevoir des intérêts en retour. Ce concept est à la base des technologies DeFi modernes.

La plupart des plateformes DeFi en Thaïlande affichent des rendements quotidiens, ce qui signifie que la capitalisation se produit en continu.

Yield Farming : investissement plus avancé

Le Yield Farming est une stratégie similaire au staking, mais plus complexe. Vous fournissez des tokens à une pool de liquidité et recevez des récompenses pour fournir de la liquidité à la plateforme. Les rendements sont souvent affichés en APR ou APY, selon la plateforme.

Comment calculer APR et APY

Formule de base pour l’APR

APR = Taux d’intérêt par période × Nombre de périodes par an

Exemple : si vous investissez 10 Bitcoin à un APR de 6 % pendant 1 an

• P = 6 % × 1 an = 6 %
• Rendement = 10 BTC × 6 % = 0,6 BTC

Pour un APR exprimé en pourcentage mensuel (0,5 %) :

• P = 0,5 % × 12 mois = 6 %

Formule pour l’APY avec capitalisation

APY = (1 + r/n)^n - 1

où :

• r = taux d’intérêt annuel sous forme décimale
• n = nombre de périodes de capitalisation par an

Exemple : investir 1 ETH à un APR de 24 % dans un pool de prêt sur DeFi

Si la capitalisation est quotidienne, l’APY sera nettement supérieur à 24 %, ce qui signifie que :

• Après 1 an, vous aurez environ 1,27 ETH (1 ETH + intérêts composés)
• Pas seulement 1,24 ETH selon l’APR

Exemple pratique : APR vs APY

Supposons que vous avez 10 000 € et que vous investissez dans un compte d’épargne à 5 % d’intérêt annuel

En utilisant uniquement l’APR (sans capitalisation) :

• Après 1 an : 10 500 €
• Après 2 ans : 11 000 €
• Après 3 ans : 11 500 €

En utilisant l’APY (avec capitalisation quotidienne) :

• Après 1 an : 10 513 €
• Après 2 ans : 11 052 €
• Après 3 ans : 11 576 €

La différence peut sembler minime, mais avec le temps et des montants plus importants, la capitalisation produit un effet significatif.

Le meilleur choix : APR ou APY ?

Cela dépend de votre rôle dans la décision financière :

Pour les investisseurs et prêteurs : l’APY est préférable, car il reflète le rendement réel. La capitalisation accélère la croissance de votre capital.

Pour les emprunteurs : l’APR est plus avantageux, car il indique un taux d’intérêt plus bas, réduisant le coût du prêt.

Dans le monde de la crypto, les rendements sont souvent bien plus élevés que dans la finance traditionnelle, mais avec un risque accru. Opter pour l’APY est généralement plus judicieux pour un investissement à long terme.

En résumé

APR est le taux d’intérêt simple, sans prise en compte de la capitalisation, tandis que APY est le taux de rendement effectif qui inclut la capitalisation.

Dans le secteur de la crypto, ces deux taux sont largement utilisés dans des produits DeFi tels que le staking et le yield farming. Comprendre leur différence vous aidera à prendre des décisions d’investissement plus éclairées et à maximiser vos profits.

Bien que les formules puissent sembler complexes, de nombreux outils en ligne existent pour effectuer ces calculs. L’essentiel est de maîtriser les concepts d’APR et d’APY pour faire des choix d’investissement plus judicieux dans les actifs numériques.