Comprendre le plus grand marché financier mondial à partir de zéro : Guide complet du trading Forex

Qu’est-ce que le marché des changes ? Comprendre de la manière la plus simple

Vous êtes-vous déjà demandé que, lorsque vous échangez de la monnaie à l’aéroport lors de vos voyages à l’étranger, vous participez en réalité au plus grand marché financier mondial ? Ce marché s’appelle le marché des changes.

Le marché des changes (en anglais Foreign Exchange, abrégé Forex ou FX) est très simple dans sa nature — il consiste à échanger une monnaie contre une autre. Prenons un exemple quotidien : lorsque vous voyagez de Taïwan aux États-Unis, vous devez convertir des dollars taïwanais en dollars américains. Sur l’écran du bureau de change, le taux de change en temps réel s’affiche. Par exemple, 1 dollar taïwanais = 0,034 dollar américain. Si vous échangez 10 000 dollars taïwanais, vous recevez 3 400 dollars américains. Dans ce processus, vous avez déjà effectué une transaction en devises.

Le trading de devises ne se limite pas à l’échange lors de voyages, il désigne aussi l’investissement par l’achat et la vente de différentes paires de devises, afin de profiter des fluctuations des taux de change. Vous pouvez comprendre cela comme : lorsque vous croyez que le dollar va s’apprécier, vous l’achetez, puis le vendez une fois qu’il a pris de la valeur — c’est ce que font des millions d’investisseurs chaque jour à travers le monde.

Un marché gigantesque que vous ne pouvez pas imaginer

Quelle est l’ampleur du marché des changes ? Les chiffres vous donneront la réponse.

Le volume des transactions quotidiennes atteint 6,6 trillions de dollars. Pour vous donner une idée, la Bourse de New York — la plus grande bourse d’actions au monde — voit un volume de transactions quotidien d’environ 22,4 milliards de dollars. En d’autres termes, le volume d’échange quotidien du marché des changes est 294 fois supérieur à celui de la Bourse de New York. Et ce n’est que la moyenne.

Mais il faut noter que, parmi ces 6,6 trillions de dollars, le véritable marché au comptant (achat et vente réel de devises) ne représente que 2 trillions de dollars, la majorité étant constituée par des produits dérivés. Si l’on regarde uniquement la taille des transactions des investisseurs particuliers, on estime qu’elle se situe entre 200 et 3 000 milliards de dollars, soit seulement 3-5 % du volume total. Ainsi, même les investisseurs particuliers disposent d’une liquidité suffisante pour effectuer des transactions.

Ce qui est encore plus remarquable, c’est que ce marché fonctionne presque 24 heures sur 24. Depuis l’ouverture à Wellington le lundi matin jusqu’à la clôture à New York le vendredi soir, le marché des changes se connecte sans interruption entre les principaux centres financiers mondiaux : Auckland → Sydney → Hong Kong → Tokyo → Francfort → Londres → New York → puis retour à Auckland. Vous pouvez trader quand vous le souhaitez, la liberté est incomparable avec celle des marchés boursiers traditionnels.

Que négocie-t-on sur le marché des changes ?

En résumé — des monnaies. Mais vous n’achetez pas de billets physiques, vous achetez une vision de l’économie d’un pays.

Imaginez acheter une devise comme acheter une action d’une entreprise. La valeur du dollar reflète l’évaluation du marché sur l’économie américaine. Si vous pensez que l’économie américaine va s’améliorer, que le PIB va croître plus vite, ou que le taux d’intérêt de la Fed va augmenter, alors le dollar devrait s’apprécier. Acheter du dollar dans ce cas, attendre qu’il prenne de la valeur, puis le revendre, permet de réaliser un profit. Inversement, si vous pensez que l’économie japonaise est faible et que le yen va se déprécier, vous pouvez emprunter des yens pour acheter d’autres devises, puis profiter de la baisse du yen pour réaliser un gain.

La nature du taux de change est une évaluation du risque. Il reflète la situation économique relative d’un pays par rapport à d’autres, ses politiques de taux d’intérêt, son inflation, ses balances commerciales, etc. Chaque seconde, banques, banques centrales, hedge funds, entreprises ajustent leurs positions en fonction des dernières informations, ce qui fait que les taux de change fluctuent constamment.

Les principales paires de devises : ce que les débutants doivent connaître

Bien qu’il existe des centaines de paires de devises négociables sur le marché des changes, les débutants se concentrent généralement sur 7 principales paires. Ces devises représentent les plus grandes économies mondiales :

• USD (Dollar américain) — États-Unis, la plus grande économie mondiale
• EUR (Euro) — Union européenne, monnaie commune de 19 pays
• GBP (Livre sterling) — Royaume-Uni
• JPY (Yen japonais) — Japon
• AUD (Dollar australien) — Australie
• CAD (Dollar canadien) — Canada
• CHF (Franc suisse) — Suisse

Les codes de ces devises ne sont pas choisis au hasard. Les deux premières lettres représentent le pays (par exemple, US = United States), la troisième lettre indique la devise (D = Dollar). Ainsi, USD signifie dollar américain. En 1973, l’Organisation internationale de normalisation (ISO) a officiellement créé le système de codes ISO 4217 pour les devises, assurant une norme mondiale.

Le dollar américain est le plus échangé, avec de nombreux surnoms — « Buck » ou « Greenback ». Ce dernier vient de l’époque de la guerre civile en 1861, lorsque le dollar portait un motif vert en arrière. Aujourd’hui, chaque fois que le dollar s’apprécie ou se déprécie, cela influence les marchés financiers mondiaux.

Pourquoi les investisseurs préfèrent-ils le trading des devises ?

Le marché des changes attire principalement pour ces raisons :

Des coûts très faibles, avec presque pas de commissions. La majorité des courtiers en devises ne prélèvent pas de commissions, ils gagnent plutôt sur la différence entre le prix d’achat et le prix de vente (spread). Sur le marché de détail, le spread est souvent inférieur à 0,1 %, et peut descendre à 0,07 % pour de gros volumes, bien en dessous des coûts en bourse.

Aucun minimum de transaction. Contrairement aux marchés à terme où chaque contrat a une taille fixe (par exemple, 5 000 onces d’argent), le marché des devises permet une flexibilité totale. Vous pouvez trader 1 000 unités ou 1 million d’unités, selon votre choix.

Levier pour amplifier les gains. Les courtiers en devises proposent généralement un levier de 50:1, ce qui signifie qu’avec 50 dollars de marge, vous pouvez contrôler une position de 2 500 dollars. Cela permet aux petits investisseurs de réaliser des gains importants, mais augmente aussi le risque.

Une liquidité profonde et une exécution rapide. Avec un volume quotidien de 6,6 trillions de dollars, vous pouvez acheter ou vendre instantanément, avec des prix transparents et une exécution rapide. Contrairement à la bourse, où il peut y avoir du glissement (slippage), le marché des devises offre généralement des prix d’exécution fiables.

Un marché ouvert 24h/24, sans restrictions de vente à découvert. Contrairement à la bourse, où la vente à découvert est souvent limitée ou coûteuse, le marché des devises permet de prendre des positions longues ou courtes librement. Que le marché monte ou baisse, il y a des opportunités.

Les devises sont des biens essentiels mondiaux, difficiles à manipuler. La bourse peut être fortement influencée par des résultats financiers inattendus ou des analystes, mais le marché des devises, avec ses milliards de dollars échangés chaque jour, est difficile à manipuler par un seul acteur. Cette objectivité protège en quelque sorte les investisseurs particuliers.

Forex vs Actions : qui vaut le plus la peine d’être négocié ?

L’avantage de la liquidité et des horaires — Les marchés boursiers ont généralement des heures limitées (par exemple, le NYSE ouvre à 9h30 et ferme à 16h00), alors que le marché des devises fonctionne 24h/24. Avec 6,6 trillions de dollars échangés chaque jour, la liquidité du Forex dépasse largement celle de toutes les bourses mondiales réunies.

Une sélection simplifiée — Les marchés boursiers mondiaux comptent des milliers d’actions, difficiles à choisir. Le Forex ne propose que 7 principales paires, ce qui facilite la prise de décision pour les débutants.

Vente à découvert sans restriction — La vente à découvert en actions est souvent limitée ou coûteuse, alors que le Forex permet de prendre des positions longues ou courtes librement.

Une transparence élevée — Le Forex est principalement piloté par les banques centrales et les banques commerciales, ce qui le rend plus rationnel. Les marchés boursiers sont influencés par les annonces des entreprises, les recommandations des analystes, ce qui peut augmenter la volatilité subjective.

Forex vs Futures : une question de stabilité

Une liquidité incomparable — 6,6 trillions de dollars par jour pour le Forex contre environ 30 milliards de dollars pour le marché à terme, un écart énorme. La forte liquidité facilite l’exécution rapide de vos ordres.

Une flexibilité horaire accrue — Bien que les marchés à terme permettent de trader la nuit, leur liquidité est faible. Le Forex est actif 24h/24, à tout moment.

Une certitude sur le prix d’exécution — En conditions normales, le Forex offre des prix d’exécution fiables, alors que les marchés à terme ou actions peuvent connaître du slippage.

Une meilleure gestion du risque — Les plateformes Forex avertissent ou clôturent automatiquement vos positions si votre perte approche la marge, évitant de dépasser votre capital. Sur le marché à terme, vous pouvez perdre plus que votre dépôt, et devoir compléter la différence.

Bien débuter dans le trading Forex

Le marché des devises est le plus grand lieu d’investissement financier mondial, avec un volume quotidien de 6,6 trillions de dollars. Grâce à ses faibles coûts, sa forte liquidité, son fonctionnement 24h/24, et son levier flexible, le Forex est une option privilégiée pour les investisseurs du monde entier.

Mais derrière ces avantages, le trading de devises comporte aussi des risques. Le levier amplifie à la fois les gains et les pertes. La fluctuation des taux dépend de politiques multiples, difficile à prévoir parfaitement. Avant de commencer, il est essentiel d’apprendre les bases, de mettre en place une gestion des risques, et de s’entraîner avec de petits montants. La réussite demande de la connaissance, de la discipline et de la patience.

Le marché des devises est ouvert à tous, mais la réussite nécessite savoir, discipline et patience. Vous avez maintenant compris ce qu’est le Forex, comment il fonctionne, et pourquoi il mérite votre attention. La prochaine étape est d’établir un plan de trading adapté à votre tolérance au risque.