Du théorique à l'investissement : offre et demande, explication du mouvement des prix des actifs

Pourquoi les investisseurs doivent comprendre l’offre et la demande

Lorsque vous regardez un graphique de prix d’actions ou d’actifs numériques en hausse ou en baisse tout au long de la journée, vous observez en réalité l’expression de l’offre et de la demande à ce moment-là. Ce qui peut sembler un mouvement aléatoire est en réalité régulé par des lois économiques. Comprendre ce principe vous aidera à lire le marché de manière plus systématique.

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques dont le grand public parle. Ils sont appliqués quotidiennement dans l’analyse des prix des actions, de la monnaie, des biens de consommation, et même des actifs numériques sur le marché financier. Étudier ce sujet peut sembler dense au début, mais une fois que vous voyez ses applications concrètes, cela devient immédiatement clair.

L’offre et la demande ont une importance cruciale pour le prix

Demande (Demand): La volonté d’acheter qui influence le prix

Lorsque l’on parle de demande, il s’agit de la volonté d’acheter un bien ou un service à différents prix. Si on le représente sur un graphique, la relation entre le prix et la quantité désirée par les acheteurs est la courbe de demande (Demand Curve).

Règle fondamentale de la demande : Prix élevé = quantité achetée réduite, et Prix bas = quantité achetée augmentée. Cela résulte de deux effets principaux :

1. Effet revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, votre pouvoir d’achat augmente, ce qui vous permet d’acheter davantage.
2. Effet substitution (Substitution Effect) : si un produit devient plus cher, vous pouvez opter pour un autre produit. Si le prix baisse, vous pouvez préférer celui-ci.

Facteurs modifiant la demande :

• Revenu des consommateurs
• Prix d’autres biens liés
• Goûts et tendances du marché
• Nombre d’acheteurs sur le marché
• Prévisions de prix futures
• Facteurs externes comme la saison, la politique ou la confiance du marché

Offre (Supply) : La volonté de vendre qui apparaît fréquemment sur le marché

Si la demande représente le côté des acheteurs, l’offre représente celui des vendeurs. C’est la quantité de biens que les vendeurs souhaitent proposer à différents prix. Sur un graphique, cela donne la courbe d’offre (Supply Curve).

Règle de l’offre : Contraire à la demande, prix élevé = augmentation de la quantité offerte, et prix bas = diminution de la quantité offerte, car les vendeurs sont plus enclins à vendre lorsque le prix est élevé.

Facteurs déterminant l’offre :

• Coûts de production
• Technologies et efficacité de production
• Prix d’autres biens que les producteurs peuvent choisir de produire
• Nombre de producteurs sur le marché
• Prévisions de prix futures
• Conditions climatiques, réglementations et autres facteurs externes

Équilibre (Equilibrium) : Le point où l’offre et la demande se rencontrent

Où se croisent la courbe de demande et celle d’offre ? Là se trouve le point d’équilibre, qui est le prix “qui doit” être celui du marché, car :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs augmentent leur quantité offerte, mais les acheteurs réduisent leur demande → surplus → baisse du prix
• Si le prix est inférieur à l’équilibre : les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs offrent moins → pénurie → hausse du prix

Le prix a tendance à être “tiré” continuellement vers cet équilibre.

Comment l’offre et la demande fonctionnent dans le marché financier

Demande sur le marché financier

La demande d’acheter des actions ou des actifs numériques augmente lorsque :

• Les indicateurs économiques sont bons : croissance du PIB, faibles taux d’intérêt, ce qui incite les investisseurs à rechercher des rendements via les actions
• Liquidité abondante : lorsque le marché dispose de beaucoup d’argent, les investisseurs sont plus enclins à investir dans des actifs risqués
• Confiance élevée dans le marché : bonnes nouvelles, résultats positifs ou espoirs pour l’avenir des entreprises augmentent la demande d’achat

Offre sur le marché financier

La quantité d’actions disponible sur le marché varie selon :

• Politique des entreprises : rachats d’actions (Buyback) = réduction de l’offre, ou augmentation de capital = augmentation de l’offre
• Nouvelles entrées en bourse : IPO = augmentation de l’offre
• Réglementations du marché : interdictions de vente, périodes de lock-up = offre temporairement réduite

Voir le prix des actions à travers le prisme de l’offre et de la demande

Du point de vue fondamental (Fundamental)

Lorsque le prix des actions monte, cela signifie que la demande est plus forte que l’offre. Il y a plus d’acheteurs qui soutiennent le prix, car ils croient que l’entreprise est attractive ou qu’elle va croître à l’avenir.

Lorsque le prix baisse, cela indique que l’offre est plus forte que la demande. Plus de vendeurs sortent, car ils perçoivent des risques ou considèrent que l’actif devient moins intéressant.

Du point de vue technique (Technical)

1. Bougies (Candles) :

   • Bougie verte = clôture haute = force d’achat
   • Bougie rouge = clôture basse = force de vente
   • Doji = ouverture et clôture identiques = indécision, aucune force claire

2. Tendances (Trend) :

   • Sommets plus hauts = demande encore forte, tendance haussière
   • Creux plus bas = offre encore forte, tendance baissière
   • Alternance = marché en équilibre, indécis

3. Supports et résistances (Support & Resistance) :

   • Support = zone où des acheteurs attendent pour acheter (offre spéciale)
   • Résistance = zone où des vendeurs attendent pour vendre (offre spéciale)

Utiliser l’offre et la demande pour trader : Zone de demande et d’offre

La technique populaire appelée “Zone de demande et d’offre” consiste à repérer un point où le prix accélère (Drop ou Rally), formant une grande bougie. Ensuite, le prix ralentit et construit une base (formation de base), proche d’un équilibre entre acheteurs et vendeurs. Lorsqu’une nouvelle information ou un facteur externe intervient, l’un des deux côtés gagne, et le prix sort de cette zone.

Modèle de retournement (Reversal) :

DBR (Drop-Base-Rally) : prix chute → formation de la base → retournement à la hausse → sortie par la résistance RBD (Rally-Base-Drop) : prix monte → formation de la base → retournement à la baisse → sortie par le support

Modèle de continuation (Continuation) :

RBR (Rally-Base-Rally) : prix monte → formation de la base → continuation à la hausse → sortie par la résistance DBD (Drop-Base-Drop) : prix chute → formation de la base → continuation à la baisse → sortie par le support

Facteurs communs influençant les deux côtés

Lorsque l’économie se porte bien, la demande augmente, mais les entreprises tournent aussi leurs profits. La confiance avec de nouvelles IPO augmente l’offre. Le marché réagit souvent de manière complexe, et un nouvel équilibre se forme à un nouveau prix.

En résumé : l’offre et la demande sont des outils

Offre et demande ne sont pas seulement des théories théoriques, elles vivent dans le marché réel. Chaque jour, lorsque les prix bougent, c’est l’expression de la lutte entre acheteurs et vendeurs.

Pour les investisseurs, comprendre cette dynamique, c’est apprendre à “lire” le marché. Ce n’est pas deviner ou faire du hasard. La combinaison d’études théoriques et d’observations des prix réels vous aidera à percevoir les mouvements du marché de manière systématique, et à prendre des décisions d’investissement plus éclairées.