Guide d'investissement à Hong Kong pour Taiwan : règles de trading, méthodes d'investissement et stratégies de sélection de titres

Aperçu du marché boursier de Hong Kong

En tant que centre financier international, la Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) comptait en septembre 2025, 2 338 sociétés cotées sur le marché principal, 314 sur le marché Growth Enterprise, avec une capitalisation totale dépassant 48 000 milliards HKD. Des entreprises renommées telles que Tencent, Alibaba, BYD y sont cotées. Pour les investisseurs taïwanais, acheter des actions à Hong Kong est devenu un choix important pour diversifier leurs investissements et s’implanter sur le marché international.

Règles fondamentales de négociation à Hong Kong

Avant de commencer à trader, il est essentiel de connaître les règles du marché boursier de Hong Kong.

Horaires de négociation

La HKEX divise la journée en trois sessions : la séance d’ouverture (9:00-9:30), la négociation continue (9:30-12:00, 13:00-16:00) et la clôture (16:00-16:08). Contrairement au marché taïwanais, le marché de Hong Kong utilise un mode de négociation T+0, ce qui signifie que les actions achetées le jour peuvent être vendues le même jour, avec un cycle de règlement T+2.

Caractéristiques clés de la négociation

Les actions à Hong Kong ne disposent pas de limites de variation à la hausse ou à la baisse, sauf pour certains grands titres qui disposent de mécanismes de régulation de la volatilité. La taille minimale de transaction est d’un lot, mais le nombre d’actions par lot est décidé par la société cotée, allant de 10 à 100 000 actions. Par exemple, Tencent (00700) a un lot de 100 actions, ce qui diffère de la règle taïwanaise où 1 lot = 1000 actions.

Trois méthodes pour acheter des actions à Hong Kong depuis Taïwan

Méthode 1 : Achat d’actions individuelles

Ouvrir un compte de courtage via un broker local est la méthode la plus traditionnelle. Les investisseurs peuvent choisir parmi des brokers établis comme Yuanta, Fubon, KGI, avec des frais de transaction environ 0,01% à 1,5% plus élevés que ceux des brokers étrangers. En ouvrant directement un compte chez un broker spécialisé en actions hongkongaises, il faut faire attention aux risques liés aux coûts de change.

Méthode 2 : Investissement via indices et ETF

Les actions individuelles étant volatiles et risquées, le marché de Hong Kong dispose de trois indices représentatifs : l’Hang Seng Index (HSI), l’indice des entreprises chinoises de Hong Kong (HSCEI) et l’indice technologique Hang Seng Tech (HSTECH). L’Hang Seng Index comprend 88 composants, avec une capitalisation totale de 30 000 milliards HKD, représentant 62% de la capitalisation totale du marché. Contrairement aux contrats à terme sur indices nécessitant un seuil d’entrée de 50 000 HKD, les ETF sont la première option pour la majorité des investisseurs. Des produits comme le Hang Seng ETF (02800), le MSCI Hong Kong Index ETF (03115) suivent la tendance de l’indice Hang Seng, offrant une négociation simple et flexible.

Méthode 3 : Négociation de CFD

Les contrats pour différence (CFD) conviennent aux traders à court terme. Comparés aux brokers traditionnels, les CFD offrent des frais faibles (seulement le spread et les frais de financement overnight), avec une flexibilité de levier (1 à 30 fois pour les actions, jusqu’à 200 fois pour les indices). Cette méthode exige peu de capital initial, permettant de faire du long ou du short.

Principuelles différences entre le marché de Hong Kong et celui de Taïwan

Le marché de Hong Kong est plus internationalisé, avec des sociétés cotées provenant de 26 pays. La majorité des entreprises chinoises de qualité choisissent de s’y inscrire. Cependant, en raison de l’absence de limites de variation, la volatilité est souvent plus forte qu’à Taïwan, ce qui exige une gestion rigoureuse des risques.

Sélection de actions hongkongaises pour investissement

Investir dans des blue chips est recommandé en priorité, c’est-à-dire des entreprises matures, de grande taille et stables. Voici quelques actions à valeur d’investissement :

Secteurs technologique et de la consommation : Tencent Holdings (00700, fondée en 1998), leader mondial de l’Internet, couvre les réseaux sociaux, les jeux, le cloud computing ; Alibaba (09988, fondée en 1999) domine le commerce électronique et le cloud.

Manufacture et énergie : BYD (01211, fondée en 1995), leader mondial dans le secteur des véhicules électriques ; China National Offshore Oil Corporation (00883, fondée en 1982), acteur clé du secteur énergétique.

Finance et assurance : HSBC (00005, fondée en 1865), institution financière historique ; AIA (01299, fondée en 1919), acteur majeur du marché de l’assurance en Asie ; Ping An (02318, fondée en 1988), groupe financier complet.

Autres sociétés de qualité : Baidu (09888), maîtrise la recherche et l’IA ; CITIC Limited (00267), diversification stable.

Processus d’ouverture de compte et de négociation pour les investisseurs taïwanais

Création de compte

S’inscrire via une plateforme de CFD ou un broker est simple, généralement avec une adresse email ou un numéro de téléphone. La plupart proposent des comptes démo avec des fonds virtuels pour s’entraîner. Avant de trader en réel, il faut effectuer une vérification d’identité (KYC), en préparant une pièce d’identité et un justificatif de domicile.

Dépôt de fonds

Les plateformes supportent diverses méthodes de dépôt, y compris carte de crédit et portefeuille électronique. Les investisseurs taïwanais peuvent déposer directement en dollars NT pour éviter des coûts de change supplémentaires.

Recherche et passation d’ordre

Dans la plateforme de trading, saisir le nom ou le code de l’action (par exemple “Tencent” ou “0700”) dans la barre de recherche, puis définir la direction d’achat ou de vente, la quantité, le levier, et les niveaux de stop-loss et take-profit pour passer l’ordre.

Conseils d’investissement

Lors de l’achat initial de actions à Hong Kong, il est conseillé de commencer par des blue chips du marché principal ou par des ETF Hang Seng, afin d’accumuler progressivement de l’expérience. La gestion des risques est cruciale — fixer des stops raisonnables, ne pas utiliser un levier excessif, et faire un bilan régulier de ses transactions sont la clé d’un investissement stable à long terme.