Carte mondiale des mines de lithium pour le premier semestre 2025 : qui connaît une hausse malgré la tendance adverse ?

Le marché du lithium sera confronté à des défis sans précédent en 2025. Au cours du premier semestre, le prix du carbonate de lithium de qualité batterie a chuté à un niveau bas de quatre ans, à 8 329 dollars/tonne, et l'hydroxyde de lithium a également connu un affaiblissement. Derrière cela se cache une réalité brutale : malgré une demande forte pour les véhicules électriques, l'offre mondiale est désormais excédentaire. La capacité de production de la Chine, de l'Australie, de l'Argentine et des nouveaux producteurs émergents en Afrique dépasse largement la demande de consommation, Fastmarkets prédit qu'en 2025, le marché mondial du lithium sera en surplus de 260 000 tonnes.

Mais l'excès ne signifie pas qu'il n'y a pas d'opportunités. Paul Lusty, responsable du département des matières premières pour batteries chez Fastmarkets, a souligné lors de la conférence sur les mines de lithium en juin que bien que l'industrie se trouve dans une situation complexe, les fondamentaux à long terme restent ancrés dans des « super tendances » telles que la transition énergétique, l'expansion de l'intelligence artificielle et le changement climatique. La reprise à court terme de juillet, bien qu'éphémère en raison des rumeurs de réduction de l'offre, reflète également la reconnaissance par le marché d'une demande structurelle.

Dans ce contexte, certaines entreprises minières de lithium prospèrent contre la tendance. Voici un aperçu des meilleures actions de lithium au Canada, aux États-Unis et en Australie, à la fin juillet.

Actions de lithium canadiennes : le nouveau champ de bataille des chercheurs d'or

NOA Lithium Brines (TSXV:NOAL) mène le marché canadien avec une hausse annuelle de 58,82 %. Cette société d'exploration et de développement de mines de lithium contrôle plus de 140 000 hectares d'actifs dans le “triangle du lithium” en Argentine, avec un projet phare, Rio Grande, visant une production annuelle de 20 000 tonnes équivalentes de carbonate de lithium, pouvant être étendue à 40 000 tonnes. La percée de l'entreprise dans les régions où l'eau douce est rare est particulièrement cruciale : en juin, un puits d'eau douce a été foré à une profondeur de 190 mètres dans le nord-est, soutenant directement la production future et l'exploitation des bassins d'évaporation. Le prix actuel de l'action est de 0,35 C$, avec une capitalisation boursière de 77,55 millions de dollars canadiens.

Wealth Minerals (TSXV:WML) a augmenté de 40% cette année, se concentrant sur le développement de projets de lithium au Chili. Son projet Pabellón a été présélectionné par le ministère chilien des Mines, devenant un candidat potentiel pour un contrat de coopération sur le lithium spécial. Ce qui est encore plus intéressant, c'est le partenariat avec la communauté autochtone Quechua dans le projet Kuska - Wealth détient 95%, la communauté 5% et obtient un siège au conseil d'administration ainsi qu'un droit de non-dilution, un modèle gagnant-gagnant rare dans l'industrie. Le prix de l'action est de 0,07 C$, avec une capitalisation boursière de 23,93 millions de dollars canadiens.

Avalon Advanced Materials (TSX:AVL) a augmenté de 37,5 % cette année, s'engage à intégrer la chaîne d'approvisionnement en lithium de l'Ontario. La dernière évaluation des ressources du projet Separation Rapids a augmenté les réserves en catégories prouvées et probables de 28 %, et la société a financé 13 millions de dollars canadiens par le biais du Lind Global Fund II pour faire avancer le projet. Prix de l'action : 0,055 C$, capitalisation boursière : 38,26 millions de dollars canadiens.

Actions lithium américaines : la différenciation entre grandes entreprises et nouveaux acteurs

Société Chimique et Minère (NYSE:SQM) a enregistré une hausse de seulement 10,43 % cette année, mais reste un acteur majeur de l'industrie du lithium à l'échelle mondiale. Ce grand producteur chilien possède une capacité clé dans le salar de l'Atacama, et le rapport de 2024 indique que le segment du lithium iodé a enregistré des ventes record, mais des prix bas ont réduit les bénéfices. En avril, l'autorité chilienne de la concurrence a approuvé l'accord de coopération entre SQM et le géant minier d'État Codelco, ce qui augmente encore la capacité de l'Atacama. Prix de l'action : 40,64 USD, capitalisation boursière : 10,82 milliards USD.

Lithium Americas (NYSE:LAC) a augmenté de 9,67 % cette année, avec le projet Thacker Pass développé en collaboration avec General Motors, prétendant être “la plus grande ressource et réserve de lithium explorée au monde”. En mars de cette année, la société a obtenu un financement de 250 millions de dollars de Orion Resource Partners, et a finalisé sa décision d'investissement en avril, avec un objectif d'achèvement d'ici fin 2027. Il existe également une autorisation de placement privé flexible permettant d'émettre des actions d'une valeur de 100 millions de dollars. Prix de l'action US$3,29, capitalisation boursière de 719,1 millions de dollars.

Lithium Argentina (NYSE:LAR) a augmenté de 8,46 % cette année, grâce à la coopération avec Ganfeng Lithium pour augmenter la production sur le projet Caucharí-Olaroz. Cette entreprise, qui s'est séparée de sa société mère en 2023, a connu une baisse de 15 % de sa production au premier trimestre, mais la société a déclaré qu'il s'agissait d'un arrêt planifié pour améliorer le taux de récupération. Les prévisions de production pour 2025 sont de 30 000 à 35 000 tonnes de carbonate de lithium, avec une accélération prévue au second semestre. Le prix de l'action est de 2,90 USD, avec une capitalisation boursière de 467,28 millions de dollars.

Actions de lithium australiennes : chevaux noirs et protagonistes

Jindalee Lithium (ASX:JLL) a connu une augmentation annuelle de 123,26 %, devenant ainsi le meilleur performer au monde. Son projet McDermitt à la frontière de l'Oregon et du Nevada a été inscrit en avril parmi les 10 premiers projets minéraux stratégiques du gouvernement Trump dans le cadre du projet de transparence “Fast-41”, ce qui signifie que le gouvernement américain va accélérer le processus d'approbation de la chaîne d'approvisionnement en minéraux critiques. En juillet, un protocole d'accord a été signé avec l'entreprise américaine de raffinage de lithium LiChem, prévoyant la fourniture de 100 kilogrammes d'échantillons de minerai de McDermitt, pouvant par la suite être augmentée à 20 tonnes. Le prix de l'action est de 0,48 AU$, avec une capitalisation boursière de 35,94 millions AUD.

Liontown Resources (ASX:LTR) a connu une hausse de 75,47 % cette année, la mine de Kathleen Valley commencera l'extraction à ciel ouvert au second semestre 2024, avec une production commerciale réalisée en janvier. Plus agressif, le démarrage de l'exploitation souterraine est prévu en avril, devenant ainsi la première mine de lithium souterraine en Australie-Occidentale. Plus de 300 000 tonnes de concentré de spodumène ont déjà été produites au premier semestre. Sa capitalisation boursière est de 23,4 milliards de dollars australiens, avec un prix de l'action de 0,93 AU$, ce qui en fait le plus grand en termes de capitalisation boursière sur l'ensemble de la liste.

Anson Resources (ASX: ASN) a augmenté de 57,14 % cette année, obtenant des avancées sur le projet Green River en Utah grâce à la technologie directe d'extraction de lithium (DLE). Le projet pilote DLE, en collaboration avec Koch Technology Solutions, a produit 43 000 gallons de solution de chlorure de lithium avec un taux de récupération moyen de 98 %. La première estimation des ressources minérales en juin a révélé que Green River contenait 103 000 tonnes équivalentes de carbonate de lithium. En juillet, un mémorandum de coopération non contraignant a été signé avec le groupe coréen (POSCO), qui financera entièrement l'usine pilote DLE. L'entreprise a expédié 2 tonnes d'échantillons de saumure de lithium à POSCO pour une due diligence. Le prix de l'action est de 0,11 AU$, avec une capitalisation boursière de 145,61 millions d'AUD.

Questions et réponses de base sur l'investissement dans le lithium

Quelle est la géométrie des réserves mondiales de lithium ? Le United States Geological Survey estime que les réserves mondiales de lithium sont de 22 milliards de tonnes, dont 9,2 milliards de tonnes au Chili et 5,7 milliards de tonnes en Australie, qui sont de loin en tête.

Où se trouve le site d'extraction ? L'Australie et le Chili sont les plus grands producteurs au monde, le premier extrayant principalement des minerais de roche dure, tandis que le second suit la voie de l'halite. Bien que l'Argentine et la Bolivie fassent partie du “triangle du lithium”, leur production est relativement faible. La Chine, l'Argentine et le Brésil se classent aux troisième à cinquième places.

À quoi sert le lithium ? Son utilisation principale est dans les batteries lithium-ion pour véhicules électriques et appareils électroniques, mais le lithium est également utilisé dans les médicaments, la céramique, les graisses lubrifiantes et le verre résistant à la chaleur. La demande dans l'industrie des véhicules électriques est le véritable moteur de croissance actuel.

Comment investir dans le lithium ? Acheter directement des actions de lithium comme les entreprises mentionnées ci-dessus est une option. Pour diversifier les risques, vous pouvez choisir le Global X Lithium & Battery Tech ETF (NYSE:LIT). Les traders expérimentés peuvent également accéder aux contrats à terme sur le lithium. Mais attention - le lithium présente des dangers en raison de ses propriétés chimiques, les investisseurs individuels ne peuvent pas détenir de positions au comptant.

Comment sélectionner des actions et passer des ordres ? Achetez via un courtier ou une application d'investissement. L'essentiel est de faire vos devoirs à l'avance : étudier les fondamentaux de l'entreprise, définir des points d'achat et des positions. Différentes plateformes varient considérablement en termes de réputation, de frais, de contrôle des risques, etc., il est donc impératif de prendre en compte votre propre tolérance au risque avant de prendre une décision.