La tendance du Père Noël arrive la semaine prochaine ! Probabilité de hausse de 79 % pour le S&P, avec une hausse moyenne de 1,3 %.

À partir de la semaine prochaine, le marché boursier américain entre officiellement dans le “rallye du Père Noël” (Santa Claus Rally) : la semaine suivant Noël (les 5 derniers jours de trading de l'année + les 2 premiers jours de l'année suivante). Les données historiques montrent que le S&P 500 a 79% de chances de hausser, avec une hausse moyenne de 1,3%, un maximum de 7,4% et un minimum de -4,2%.

Ce n'est pas une simple saisonnalité, mais un baromètre de l'appétit pour le risque : une hausse confirme l'optimisme de fin d'année, établissant les bases pour la tarification de l'année suivante ; une baisse présage une faiblesse et des fluctuations en janvier. Le taux de rotation du BTC a diminué pendant le week-end, révélant un véritable volume d'échanges faible - le marché de Noël de la semaine prochaine pourrait devenir un indicateur pour le premier trimestre 2026. Si même avec la saisonnalité + le vide émotionnel + le rétablissement de la liquidité, il n'y a toujours pas de hausse, la pression des taux d'intérêt élevés pourrait l'emporter sur le bonus des fêtes.

Historique des données de marché du Père Noël

Cette semaine (les 5 derniers jours de négociation + les 2 premiers jours de l'année suivante) est souvent caractérisée par un faible volume de transactions et une faible volatilité, un petit nombre d'achats peut suffire à faire augmenter l'indice.

Pourquoi le marché de Noël est-il un baromètre de la propension au risque ?

• Signification du pump : En l'absence de nouveaux stimuli macroéconomiques, les investisseurs sont toujours prêts à allouer des actifs risqués - l'optimisme de fin d'année confirme une base positive pour le pricing en 2026.
• Signification de la baisse : La préférence pour le risque n'est pas réparée, janvier et même les périodes plus longues sont susceptibles d'être faibles/oscillantes.

Soutien du système + facteurs saisonniers :

• Après la vente à perte fiscale (Tax-loss harvesting) mi-décembre, les fonds reviennent.
• L'activité des institutions pendant les vacances diminue, les transactions se rétrécissent, l'achat est facilement dominé.
• Bonus de fin d'année + cotisations automatiques à la retraite (401k), flux de fonds passifs

La force et la faiblesse du marché de Noël prédisent souvent la tendance du premier trimestre de l'année suivante.

Perspective BTC : Le taux de rotation du week-end réduit expose une véritable faible transaction

• Le taux de rotation a fortement diminué pendant le week-end, ce qui indique que le taux de rotation élevé en semaine est principalement dû au trading quantitatif/haute fréquence à court terme.
• Les transactions des véritables détenteurs sont extrêmement faibles - la profondeur du marché est faible, ce qui amplifie facilement les fluctuations.
• Marché de Noël de la semaine prochaine : le volume global des transactions/rotation devrait diminuer davantage, période de vide de liquidité

Cette tendance de Noël = pierre de touche des prévisions pour le premier trimestre 2026 :

• Si une hausse saisonnière + un vide émotionnel + un rétablissement de la liquidité, BTC/les actions américaines ne montent toujours pas - la pression des taux d'intérêt élevés sur l'économie a déjà dépassé l'effet d'augmentation des émotions de fête.
• En revanche, si la hausse est au rendez-vous : la préférence pour le risque se répare, la probabilité d'un bon départ en 2026 est élevée.

La faible liquidité en fin d'année + saisonnalité amplifie souvent l'impact d'un petit montant de fonds - les signaux directionnels méritent plus d'attention.

Que penses-tu du marché de Noël de la semaine prochaine ? Discutons dans les commentaires ～ A. Hausse prévue, optimiste pour le premier trimestre 2026 B. Continuer à osciller, des taux d'intérêt élevés exercent une pression. C. BTC indépendant des marchés, ne suit pas les actions américaines D. Faible volume d'échanges, fluctuations aléatoires

Faire un pas, en voir un autre - le Père Noël viendra-t-il ?