L'essence et l'évolution du liquid staking

Approche innovante pour résoudre les défis de la Liquidité

Le staking d'actifs cryptographiques est un mécanisme dans les réseaux de blockchain basés sur le Proof of Stake (PoS) où les utilisateurs verrouillent des tokens pour contribuer à la sécurité de la chaîne. Cependant, le staking traditionnel a de grandes contraintes. Pendant la période de staking, les actifs sont complètement verrouillés, ce qui empêche leur vente ou leur utilisation à d'autres fins.

Le staking liquide est la réponse à ce problème. En tokenisant les actifs stakés, les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses de staking sans perdre de liquidité.

Le fonctionnement des jetons de staking liquide (LST)

Dans le staking liquide, lorsque les utilisateurs verrouillent des jetons PoS tels qu'Ethereum, ils reçoivent en retour des jetons de staking liquide (LST). Ces LST représentent à la fois la quantité de staking d'origine et les récompenses de staking correspondantes.

Cette tokenisation élargit considérablement les options des utilisateurs. Les LST peuvent être échangés librement à tout moment et peuvent également être utilisés comme garantie dans des applications décentralisées (dApps) ou pour participer au minage de liquidité. Il n'est pas nécessaire d'attendre la fin de la période de staking, et ils peuvent être liquidés immédiatement selon les besoins.

EigenLayer et le relancement de nouvelle génération

L'évolution du staking liquide a franchi une nouvelle étape grâce à EigenLayer. Ce protocole, construit sur le réseau Ethereum, ne se limite pas à l'optimisation du staking, mais met en place un mécanisme pour maximiser les récompenses de staking.

Avec EigenLayer, il est possible de réaliser un staking et un restaking de vos actifs de manière fluide. Les utilisateurs peuvent, grâce à ce protocole, élaborer des stratégies de staking flexibles qui prennent en charge non seulement Ethereum, mais aussi d'autres réseaux de blockchain.

Liquidité Staking : Multi-niveaux de Récompenses

Avec l'arrivée d'EigenLayer, un nouveau concept appelé « Liquidité Staking » a vu le jour. Dans ce processus, les utilisateurs déposent des jetons de staking liquides (LST) dans le smart contract d'EigenLayer et, en retour, reçoivent des jetons de liquidité de staking (LRT).

Les caractéristiques de LRT résident dans la pluralité des récompenses. En plus des récompenses de staking d'origine, l'utilisation active des services d'EigenLayer génère des récompenses supplémentaires de restaking. En d'autres termes, un mécanisme a été mis en place pour créer plusieurs sources de récompenses à partir d'un même actif.

Différences entre le staking liquide et le re-staking liquide

Les deux sont étroitement liés, mais il existe des différences importantes.

Le principal objectif du staking liquide est la liquidité des actifs de staking. Les utilisateurs peuvent tirer parti de leurs actifs même pendant la période de verrouillage, évitant ainsi les pertes d'opportunités.

D'autre part, le liquid staking se concentre sur la maximisation des récompenses. En obtenant des récompenses supplémentaires d'EigenLayer en plus des récompenses de staking Ethereum, les utilisateurs peuvent viser un rendement plus élevé. En d'autres termes, c'est un mécanisme plus avancé qui réalise la coexistence de la Liquidité et de la rentabilité.

Perspectives d'avenir

L'apparition du staking liquide et du relisting liquide a fondamentalement modifié la manière de participer aux réseaux blockchain. Les utilisateurs ne sont plus de simples participants au staking, mais ont évolué en entités capables de contribuer activement à l'écosystème tout en bénéficiant de la Liquidité.

Ces mécanismes innovants devraient dynamiser le marché du staking et permettre à un plus grand nombre d'utilisateurs de participer au maintien de la sécurité du réseau.