Le secret de l'intérêt composé : pourquoi les chiffres de l'APY et de l'APR semblent différents.

Lorsque vous naviguez sur la plateforme de Finance décentralisée pour explorer divers produits de rendement, avez-vous remarqué que certains affichent un APY tandis que d'autres affichent un APR ? Ces deux chiffres semblent proches, mais ils peuvent entraîner une énorme différence dans vos gains finaux.

À partir de 10 000 dollars, voyez comment les intérêts composés changent tout

Imaginez que vous investissez 10 000 dollars sur une plateforme avec un taux d'intérêt annuel de 20 %. Cela semble identique, mais les différences subtiles dans le calcul peuvent produire des résultats étonnants.

Si les intérêts ne sont pas composés (calculés une fois par an), après trois ans, vous obtiendrez 16 000 dollars. C'est très direct, et aussi très monotone.

Mais si les intérêts sont composés mensuellement ? Combien aurez-vous après trois ans ? La réponse dépendra de la fréquence de calcul.

C'est là que réside la principale différence entre l'APR et l'APY.

Qu'est-ce que l'APR : le chiffre le plus simple

Le taux d'intérêt annuel (APR) est la méthode de calcul des intérêts la plus basique - il ne prend absolument pas en compte les intérêts composés. Si vous voyez un produit affichant un APR de 20 %, cela signifie que le revenu d'intérêts annuel est de 20 % de votre capital. Très simple, sans bonus de revenu supplémentaire.

Avec notre exemple :

• Fin de la première année : 12,000 dollars
• Fin de la deuxième année : 14 000 dollars
• Fin de la troisième année : 16 000 dollars

C'est comme ça. L'augmentation chaque année est fixe.

APY est la véritable histoire de rendement : la puissance des intérêts composés

Le calcul du taux de rendement annuel (APY) est différent. Il inclut déjà l'effet de l'intérêt composé. Cela est particulièrement important dans les produits de Finance décentralisée, car de nombreuses plateformes offrent des cycles de composition fréquents.

Qu'est-ce que l'intérêt composé ? En d'autres termes, vos intérêts généreront également des intérêts.

Revenons à l'exemple des 10 000 dollars et d'un TAEG de 20 %, mais cette fois avec un intérêt composé mensuel :

• À la fin de la première année : environ 12 429 dollars (pas 12 000 dollars)

D'où vient ce supplément de 429 dollars ? Parce qu'à chaque mois, les intérêts générés le mois précédent sont ajoutés au capital, le mois suivant vous pourrez gagner des intérêts sur ce montant plus élevé.

Si vous optez pour l'intérêt composé quotidien, vous aurez 12 452 dollars après un an.

Découverte clé : plus la fréquence des intérêts composés est élevée, plus vous gagnez d'argent.

De 1 an à 3 ans : l'effet exponentiel des intérêts composés

Cette différence devient de plus en plus dramatique sur une plus longue période.

Dans les mêmes conditions de 20 % APR, si l'on réalise des intérêts composés quotidiennement, votre compte affichera 19 309 dollars après trois ans — soit 3 309 dollars de plus que les 16 000 dollars calculés simplement.

C'est le bonus apporté par l'intérêt composé, sans investissement de fonds supplémentaires.

Comment mesurer numériquement : le calcul de l'APY

Alors, comment savoir le rendement annuel réel ? C'est précisément le rôle de la formule APY.

20% APR combiné avec des intérêts composés mensuels = environ 21,94% APY 20% TAEG avec capitalisation quotidienne = environ 22,13% TAE

Ces chiffres APY représentent le rendement annuel réel que vous obtenez lorsque vous intégrez l'effet de la composition.

Comparaison des produits dans la Finance décentralisée : où sont les pièges

De nombreux produits de Finance décentralisée mélangent APR et APY lors de la promotion des rendements, ce qui peut amener les investisseurs à faire des comparaisons erronées.

Supposons que vous voyiez deux produits de staking :

• Produit A : prétend 20 % APR (intérêts composés mensuels)
• Produit B : prétend un APY de 21 % (intérêts composés hebdomadaires)

Il n'est pas juste de comparer ces deux chiffres directement. Vous devez les convertir au même standard pour pouvoir prendre une véritable décision.

En outre, lors de l'évaluation des rendements de la Finance décentralisée, il faut également faire attention : les “rendements” dans l'APY sont généralement calculés en actifs cryptographiques, et non en monnaies fiduciaires. Cela signifie que même si vous gagnez des jetons cryptographiques selon l'APY, si le prix de cet actif chute fortement, la valeur de votre compte mesurée en monnaies fiduciaires pourrait en fait diminuer.

Conseils pour choisir des produits de Finance décentralisée

1. Toujours convertir sur la même base : assurez-vous de comparer APY à APY ou APR à APR.
2. Attention au cycle des intérêts composés : les intérêts composés mensuels vs. les intérêts composés quotidiens peuvent engendrer des différences substantielles
3. Comprendre les risques : L'APY est le rendement attendu, la volatilité du marché des cryptomonnaies signifie que la valeur totale de vos actifs peut diminuer au lieu d'augmenter.
4. Lire les règles : Comprendre exactement si l'APY dans ce produit fait référence aux récompenses en crypto ou aux revenus en monnaie fiduciaire.

Résumé

APR et APY semblent d'abord n'être que des acronymes différents, mais représentent en réalité des philosophies de calcul des rendements complètement différentes. L'effet cumulatif des intérêts composés signifie que l'APY est toujours un chiffre plus élevé (tant que la fréquence de capitalisation dépasse une fois par an). À l'ère de la Finance décentralisée, comprendre cette différence peut vous aider à faire des choix d'investissement plus éclairés, plutôt que d'être trompé par des chiffres de rendement gonflés.