Ne te focalise pas uniquement sur la petite agitation autour de la baisse des taux : la Fed vient de faire quelque chose d’encore plus spectaculaire – elle a mis fin au resserrement du bilan tout en lançant un nouveau programme d’achats de réserves. Concrètement, cela signifie 35 milliards de dollars injectés chaque mois dans les bons du Trésor américain, soit plus de 400 milliards de dollars de liquidités supplémentaires en un an.

Mais cet argent ne va pas sagement rester dans le système bancaire. Où en est-on aujourd’hui ? Les réserves des banques sont tellement tendues que le taux repo overnight garanti flirte avec son plafond, preuve que le réservoir du système financier traditionnel déborde presque. Alors la question se pose : où va se diriger toute cette nouvelle vague de liquidités massives ?

L’histoire nous l’a montré : à chaque fois que la Fed élargit son bilan, les capitaux mondiaux s’agitent. Mais cette fois, c’est différent – les marchés traditionnels n’ont plus la capacité d’absorber ces flux, les fonds doivent trouver de nouvelles sorties. Le marché crypto ? Décentralisé, très volatil, à haut potentiel de rendement : c’est devenu la destination rêvée pour des liquidités excédentaires. Bitcoin, Ethereum et autres cryptos majeures pourraient non seulement monter, mais aussi déclencher une réévaluation de leur valeur.

Mais il faut tempérer cet enthousiasme : l’arrivée de capitaux massifs n’a jamais été douce. Ils se comportent comme une bête qui déchire la structure du marché. Les opportunités doublent, mais les risques aussi. Aujourd’hui tu peux être au sommet, demain au fond du gouffre.

En clair, ce n’est pas un simple assouplissement monétaire, mais le coup de poker de la Fed, qui révèle en partie les problèmes profonds du système économique. La confiance dans le système traditionnel s’effrite, au point que certains voient désormais le marché crypto comme un nouveau refuge ou vecteur de valorisation.

Les vrais joueurs étudient le macro, pas seulement les chandeliers sur les graphiques. Face à ce déluge de capitaux, suivre le mouvement aveuglément, c’est donner son argent au marché. Il faut percevoir les courants sous-jacents, savoir d’où vient l’argent et où il va. Les malins auront déjà préparé leur stratégie, pas attendre que la vague les submerge pour réagir dans la panique.

Personne n’échappera à cette tempête, mais seuls ceux qui sauront danser avec le rythme auront une chance de profiter de la volatilité au lieu de se faire engloutir.