Fitch avertit les banques américaines : les profits issus des cryptomonnaies pourraient entraîner des dégradations de la note de crédit

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Fitch met en garde les banques américaines : les profits issus des cryptomonnaies pourraient entraîner des dégradations de notation de crédit

• Fitch indique que les banques américaines fortement exposées aux cryptomonnaies font face à des risques accrus de réputation et de liquidité.
• Les lois GENIUS et CLARITY ouvrent la voie aux stablecoins bancaires et aux dépôts tokenisés.
• Les banques doivent renforcer leur conformité et leurs opérations à mesure que les volumes d’actifs numériques augmentent avec les nouvelles règles.

Fitch Ratings, l’une des principales agences mondiales de notation de crédit, a publié un rapport sur les risques potentiels auxquels les banques et institutions financières américaines pourraient être confrontées suite à une implication accrue dans les actifs numériques.

Dans un nouveau rapport publié lundi, l’agence a averti que les banques américaines qui intègrent des services liés aux cryptomonnaies pourraient faire face à des difficultés de réputation, de liquidité et d’exploitation suffisamment graves pour entraîner des dégradations de leur notation de crédit.

La loi GENIUS face à la réalité du crédit

Il est important de noter que l’environnement réglementaire relativement favorable aux cryptomonnaies a permis aux banques de se lancer dans la conservation de cryptomonnaies, l’émission de stablecoins et les services basés sur la blockchain sans approbation préalable. Ainsi, de grandes institutions financières, telles que JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo, se sont engagées dans des initiatives liées aux actifs numériques.

Ces grandes institutions financières, aux côtés des entreprises de cryptomonnaies demandant des chartes bancaires fédérales de confiance, s’appuient sur les dispositions des lois GENIUS et CLARITY, deux textes législatifs ayant redéfini l’écosystème des cryptomonnaies aux États-Unis.

Bien que les autorités de régulation considèrent cela comme une modernisation du dollar, les analystes de Fitch estiment que la « pseudonymité » des détenteurs d’actifs numériques et la volatilité inhérente des tokens sous-jacents créent des angles morts en matière de conformité que les modèles de risque traditionnels ne peuvent pas facilement absorber.

L’agence a noté qu’à moins que les banques ne puissent démontrer une isolation des risques, leur profil de crédit global reste vulnérable à la contagion du marché des cryptomonnaies.

L’argument du Trésor : un marché des stablecoins à $3 trillion

Bien que les nouvelles lois entreront en vigueur à des dates ultérieures, experts et analystes prédisent qu’elles stimuleront considérablement l’industrie américaine des actifs numériques. Par exemple, Scott Bessent, secrétaire au Trésor américain, prévoit un volume cible de stablecoins de $2 trillion contre $265 billion actuellement.

Deux faces d’une même pièce

Du côté positif, la nouvelle législation, qui permet aux banques de s’engager dans l’émission de stablecoins, la tokenisation des dépôts et l’utilisation de la technologie blockchain, favorisera un meilleur service client et permettra aux banques de tirer parti de la rapidité et de l’efficacité de la blockchain dans les paiements et les contrats intelligents. Cependant, Fitch Ratings a mis en avant les risques pour le système financier associés à la généralisation des stablecoins.

L’agence de notation a indiqué que les banques devront relever les défis liés à la volatilité des cryptomonnaies. De plus, la pseudonymité des détenteurs d’actifs numériques et la protection de ces actifs contre la perte ou le vol demeurent des points sensibles et des canaux de risque majeurs que les banques devront aborder.