Ne vous laissez pas tromper par le rebond ! Le Bitcoin pourrait retester le support à tout moment｜Analyse exclusive

Titre original : Ne vous laissez pas tromper par le rebond ! Le Bitcoin pourrait retester son support à tout moment | Analyse exclusive

Auteur original : Cody

Source originale :

Reprise : Daisy, Mars Finance

Conaldo, analyste de marché, titulaire d’un master en statistique financière de l’Université Columbia (États-Unis), s’est spécialisé dans le trading quantitatif sur les actions US durant ses études, puis a étendu ses compétences aux actifs numériques comme le Bitcoin. Il a développé un modèle systématique de trading quantitatif et de contrôle des risques en situation réelle. Doté d’une capacité aiguisée d’analyse des données sur la volatilité des marchés, il s’engage à approfondir le domaine du trading professionnel pour rechercher des rendements stables. Chaque semaine, il analyse en profondeur les évolutions techniques, macroéconomiques et de flux sur le BTC, propose des revues de stratégies opérationnelles et anticipe les événements majeurs à surveiller, à titre de référence.

Résumé hebdomadaire des transactions : La semaine dernière, les transactions ont été exécutées strictement selon la stratégie prédéfinie, avec succès lors de deux opérations court terme, réalisant un rendement cumulé de 6,93 %. Le texte suivant détaille la prévision du marché, l’exécution de la stratégie et le déroulement précis des transactions.

I. Revue du marché du Bitcoin la semaine dernière (01/12~07/12)

1. Rappel des points clés et de la stratégie opérationnelle de la semaine dernière :

Dans l’édition précédente, j’avais clairement indiqué : considérer 89 000 $ comme la ligne de partage entre haussiers et baissiers, et élaboré la stratégie opérationnelle correspondante, dont voici le rappel :

①, Rappel de la prévision de tendance : considérer 89 000 $ comme seuil pivot à court terme. S’il tient, le prix peut rebondir à la hausse ; s’il est cassé, on assistera à un mouvement de repli vers le bas.

Niveaux de résistance clés :

Première zone de résistance : 94 000 ~ 96 500 $

Seconde zone de résistance : 98 500 ~ 100 000 $

Niveaux de support clés :

Premier support : autour de 89 000 $

Second support : zone 85 500 ~ 88 000 $

Support important : autour de 80 500 $

②, Rappel de la stratégie opérationnelle :

Stratégie moyen terme : Maintenir une position vendeuse (short) d’environ 65 %.

Stratégie court terme : Toutes les opérations court terme s’appuient sur le seuil des 89 000 $ pour la prise de décision, avec deux scénarios :

Scénario A : Si le support des 89 000 $ tient, à l’apparition d’un signal de résistance dans la zone 94 000-96 500 $, ouvrir une position vendeuse de 10 %, stop loss au-dessus de 100 000 $. Si la hausse se poursuit jusqu’à 98 500 $ avant un nouveau signal de résistance, ajouter 20 % de position vendeuse, stop loss unifié au-dessus de 100 000 $.

Scénario B : Si le niveau des 89 000 $ est cassé, ouvrir directement une position vendeuse de 20 %, stop loss autour de 92 000 $.

Règle de clôture unifiée : Lorsque le cours s’approche des supports importants mentionnés et qu’un signal de résistance apparaît, clôturer partiellement ou totalement la position courte selon la situation.

2. Deux opérations court terme réalisées avec succès la semaine dernière (Graphique 1), rendement cumulé de 6,93 %. Détails ci-dessous :

Graphique 30 min du Bitcoin : (Modèle de momentum quantitatif + modèle de trading sur spread)

Graphique 1

①, Synthèse des transactions :

②, Première transaction (gain de 2,14 %) : Exécution classique du scénario B. Après la cassure effective du seuil clé de 89 000 $, ouverture immédiate d’une position vendeuse de 20 % à 87 103 $, clôturée près du second support à 84 989 $, gain réalisé. Cette opération illustre parfaitement la discipline “suivre la cassure”.

③, Seconde transaction (gain de 4,44 %) : Mise en œuvre précise du scénario A. Après un rebond sur le support des 89 000 $, attente patiente jusqu’à l’entrée dans la première zone de résistance (94 000 ~ 96 500 $)). À 93 321 $, ouverture d’une position vendeuse de 10 %, profit pris à 89 355 $.

④, Résumé des gains : La stratégie de la semaine passée a parfaitement coïncidé avec le marché, chaque transaction a respecté scrupuleusement les règles d’entrée, de stop loss et de clôture, convertissant la volatilité en gains réels pour un total de 6,93 %, validant l’efficacité du cadre stratégique.

3. Revue des données clés du Bitcoin la semaine dernière :

Cours d’ouverture : 90 369 $

Plus bas : 83 814 $ (lundi)

Plus haut : 94 172 $ (mercredi)

Cours de clôture : 90 405 $

Variation : +0,03 % sur la semaine, amplitude maximale 12,36 %

Volume : 13,429 milliards $

Tendance : forte volatilité, formation d’un chandelier “doji” hebdomadaire avec grandes mèches

4. Revue détaillée du mouvement hebdomadaire :

Le Bitcoin a connu un schéma typique de “forte volatilité” la semaine dernière, avec une évolution en dents de scie. Sur la semaine, le gain final est de 0,03 %, sous forme d’un chandelier haussier “doji” à longues mèches. Plus précisément, après l’ouverture de lundi, le prix a plongé, cassant le support clé des 89 000 $, atteignant un plancher à 83 814 $ avant de rebondir, clôturant la journée à -4,53 %. Les deux jours suivants, retournement en “V” : le prix remonte, effaçant toutes les pertes de lundi, et atteint un sommet hebdomadaire à 94 172 $, soit un rebond cumulé de 8,18 % sur deux jours. En seconde partie de semaine, la tendance s’affaiblit à nouveau, le prix recule de 4,45 % sur deux jours puis entre en consolidation latérale jusqu’au week-end. À noter : le sommet de 94 172 $ coïncide presque parfaitement avec la borne basse de la première zone de résistance (94 000 ~ 96 500 $) identifiée la semaine passée, écart de seulement 172 $. Cela confirme une nouvelle fois la justesse du repérage des niveaux clés.

II. Analyse technique systémique : approche multi-modèles et multidimensionnelle

En se fondant sur l’évolution de la semaine passée, j’utiliserai plusieurs modèles d’analyse pour examiner en profondeur la structure interne du Bitcoin.

Échelle hebdomadaire :

Graphique 2

1. Comme montré sur (Graphique 2), analyse en hebdomadaire :

Modèle de momentum quantitatif : Après la semaine écoulée, les deux lignes de momentum continuent de s’orienter à la baisse, la ligne blanche est sous le zéro depuis trois semaines, la bleue est sur le point de passer sous zéro. Après deux semaines de rebond survendu, les barres d’énergie (négatives) raccourcissent. Les haussiers doivent organiser une contre-attaque d’ampleur pour ramener les lignes de momentum au-dessus de zéro, sinon les vendeurs pourraient accroître la pression.

Modèle de momentum : indice de baisse du cours élevé.

Modèle d’émotion quantitatif : ligne bleue à 52,08, force nulle ; ligne jaune à 33,53, force nulle, pic à 0.

Modèle d’émotion : indice pression/support neutre.

Modèle de monitoring numérique : aucun signal pour l’instant.

Conclusion : le Bitcoin évolue dans une tendance baissière, le marché hebdomadaire est sur le point d’entrer en marché baissier.

Échelle journalière :

Graphique 3

2. Comme montré sur (Graphique 3), analyse en journalier :

Modèle de momentum : après un rebond hebdomadaire, les deux lignes de momentum évoluent sous zéro mais se rapprochent progressivement de la ligne zéro, les barres d’énergie raccourcissent.

Modèle de momentum : le rebond haussier s’essouffle.

Modèle d’émotion : ligne bleue à 21, force nulle ; jaune à 32, force nulle.

Modèle d’émotion : indice pression/support neutre.

Conclusion : en journalier, nous restons en marché baissier, le rebond survendu s’affaiblit.

III. Prévision du marché pour cette semaine (08/12~14/12)

1. Cette semaine, le prix devrait rester en consolidation latérale. J’ai défini trois zones : 94 200 ~ 91 000 ~ 87 500 ~ 83 500 $. Actuellement, le marché oscille entre 91 000 et 87 000 $, en attente de direction.

2. Résistances : première résistance à 91 000 $, seconde à 94 000 ~ 96 500 $, résistance majeure à 98 500 ~ 100 000 $.

3. Supports : premier support à 85 500 ~ 87 500 $, second à 83 500 $, support clé à 80 000 $.

IV. Stratégie opérationnelle pour la semaine (hors événements imprévus)

1. Moyen terme : conserver une position vendeuse d’environ 65 %.

2. Court terme : utiliser 30 % de la position, définir un stop loss, chercher des opportunités d’arbitrage (“spread”) entre supports et résistances (cycle de 60/240 minutes).

3. Étant donné la probabilité de range trading cette semaine, je définis deux scénarios pour le court terme :

Scénario A : si le marché monte en début de semaine : (vente sur rebond)

Entrée : si le prix rebondit vers 91 000 ~ 94 200 $ et montre un signal de résistance, ouvrir 15 % de position vendeuse.

Renforcement : si le prix poursuit vers 98 500 $ et rencontre une nouvelle résistance, ajouter 15 % de position vendeuse.

Gestion du risque : tous les stops sur shorts au-dessus de 100 000 $.

Réduction : après la fin du rebond, à la première apparition d’un support près du premier support, liquider 50 % de la position.

Clôture : si le prix poursuit la baisse vers le second support et rencontre un support, liquider le solde de la position.

Scénario B : si le support des 87 500 $ cède en début de semaine : (achat sur creux profond)

Entrée : si le prix chute vers 83 500 ~ 80 000 $ et montre un signal de retournement, ouvrir 15 % de position acheteuse.

Gestion du risque : stop loss sous 80 000 $.

Clôture : si le prix rebondit vers 87 500 ~ 88 000 $ et rencontre une résistance, clôture totale pour prise de profit.

V. Rappels importants :​​

1. À l’ouverture de position : placer immédiatement le stop loss initial.

2. Lorsque le gain atteint 1 % : déplacer le stop sur le prix d’entrée (seuil de rentabilité) pour sécuriser le capital.

3. À 2 % de gain : déplacer le stop à +1 %.

4. Suivi dynamique : pour chaque 1 % de gain supplémentaire, déplacer le stop d’autant, afin de protéger et verrouiller les profits.

(Remarque : le seuil de 1 % peut être ajusté selon le profil de risque de chacun et la volatilité de l’actif.)

VI. Analyse macroéconomique et des flux (08/12~14/12) :

Cette semaine marque la “super semaine des banques centrales”, moment clé avant la fin d’année pour la finance mondiale, avec comme point d’orgue la décision de taux de la Fed, la mise à jour du “dot plot” et le discours de Powell. Même si le consensus table sur une baisse de taux, ce n’est pas la décision du jour qui impactera les actifs risqués (dont le Bitcoin), mais l’orientation donnée pour 2025. Ainsi, l’enjeu macro et de flux sera “l’écart de prévision”, ce qui pourrait amplifier la volatilité.

Côté macro, la semaine est riche en données : mardi, les offres d’emploi JOLTs US révéleront la vigueur du marché de l’emploi, et une poursuite du ralentissement renforcerait la logique de baisse de taux. Mercredi, l’inflation CPI chinoise et le crédit social détermineront la demande et la liquidité en Asie ; vendredi, le PIB britannique et le CPI européen influeront sur les attentes de politique monétaire globale. Mais, tous ces chiffres pèseront moins que la réunion de la Fed : le marché attend les décisions.

La baisse de taux de décembre est quasi acquise, mais le “dot plot” fixera la direction des 3-6 prochains mois. S’il est restrictif (indiquant 0-1 baisse en 2025), le marché corrigera rapidement ses attentes, avec hausse des taux US, renforcement du dollar et pression sur les actifs risqués, le BTC pouvant retester la zone des 85 000 $. S’il est accommodant (au moins deux baisses en 2025), le cycle d’assouplissement pourrait s’accélérer, favorisant un rebond rapide des actifs risqués, le BTC pouvant viser à nouveau les 90 000 $. Le discours de Powell pèsera aussi : toute insistance sur “l’inflation persistante” ou la “nécessité de maintenir une politique restrictive” amplifiera la volatilité à court terme.

Côté flux, le marché reste neutre, sans direction claire. Le BTC n’a pas réussi à repasser les 90 000 $ ce week-end, mais les volumes ont nettement baissé, signe d’un ralentissement des échanges, sentiment retail stable, sans panique. Les institutionnels ont en général réduit leur exposition avant la “super semaine”, donc pas de mouvements d’ampleur, c’est une période d’attente avant la Fed. Sur le plan macro, pas de nouvelle négative : emploi et inflation US restent faibles, augmentant la probabilité d’un assouplissement à moyen terme, ce qui explique la robustesse du BTC à ces niveaux.

En résumé, le facteur clé pour le BTC cette semaine n’est ni l’émotion ni la liquidité, mais la capacité de la Fed à s’aligner sur les attentes du marché en matière de baisse de taux. Les facteurs favorables : forte probabilité de baisse en décembre, emploi et inflation en repli, nouveau président de la Fed probablement dovish, tout cela soutient un assouplissement en 2025. Les risques : un “dot plot” restrictif, un discours de Powell trop ferme, ou une baisse des attentes de baisse de taux pour janvier, pouvant affaiblir le sentiment à court terme.

En conclusion, cette semaine est une fenêtre cruciale pour les actifs risqués en 2025, le “dot plot” et le ton de la Fed auront un impact direct sur la tendance du BTC à moyen terme. Un message accommodant pourrait déclencher un rebond de fin d’année ; un message restrictif entraînerait un repli à court terme, sans remettre en cause la structure haussière à moyen terme. Pour le BTC, la volatilité de cette semaine ne sera pas qu’une question de prix à court terme, mais bien une redéfinition de la tendance à venir.