Deux nouvelles sont tombées ce week-end, mettant en ébullition les acteurs du secteur financier.

Commençons par la concrète : le "carcan" qui limitait les investissements boursiers des compagnies d’assurance s’est desserré. Avec ce nouvel ajustement du facteur de risque, ce sont directement plusieurs centaines de milliards de yuans qui pourraient être injectés sur le marché. L’autre nouvelle est encore plus intéressante : cette fois, la régulation affiche clairement sa volonté de "soutenir les meilleurs". Les institutions de qualité peuvent désormais augmenter leur effet de levier, tandis que les moins performantes sont priées de rester à l’écart.

La poussée de vendredi a agi comme une véritable injection de vitamine pour ce secteur resté longtemps à la traîne. Mais restons lucides : nous sommes encore au stade du rebond technique. Se précipiter à l’ouverture lundi matin ? Ce serait sans doute jouer le rôle du porteur de sac. La stratégie la plus prudente consiste à attendre que les secteurs en vogue commencent à connaître des divergences internes — ce qui devrait arriver vers mardi — avant d’envisager une entrée, ce qui serait alors bien plus rentable. Ce secteur a du potentiel, mais la dynamique de marché n’est pas encore pleinement enclenchée.

Ce qui est intéressant, c’est que tout le monde a les yeux rivés sur la flambée des titres d’assurance, alors que peu remarquent que ce sont les courtiers qui engrangent silencieusement les plus gros gains.

La logique côté assurance est limpide : assouplissement réglementaire + forte probabilité de baisse des taux par la Fed, les actions des compagnies d’assurance à haut rendement deviennent le choix refuge par excellence. Un grand assureur a bondi de près de 7% en une seule séance, une banque d’investissement étrangère a même relevé son objectif de cours, misant sur la structure de ses polices qui lui permet de profiter pleinement de ce cycle. Un autre leader du secteur a progressé de presque 6%, les flux nordiques se sont rués à l’achat, attirés par le potentiel d’amélioration simultanée de ses actifs et passifs.

Cette vague ne repose plus seulement sur des paris réglementaires, mais sur une véritable révision à la hausse des perspectives de résultats. Comment choisir les valeurs à privilégier ? Miser sur une combinaison assurance + courtiers, certains leaders cumulent en plus d’autres thématiques porteuses, et les valeurs les plus volatiles méritent aussi l’attention — mais souvenez-vous : ne vous laissez pas griser par les hausses à court terme.