La question la plus posée récemment : ouvrir une position à 10x avec 1000U ou à 5x avec 2000U, la valeur nominale de la position est de 10 000U dans les deux cas, mais quelle est la vraie différence ?

Pour être honnête, ce n’est pas une simple équation mathématique, c’est une question de vie ou de mort qui décide si tu peux survivre sur le marché. Je suis passé de 4940U à 200 000U, et ce n’est qu’après trois liquidations que j’ai vraiment compris : même avec une position apparente identique, la capacité de résistance au risque et la probabilité d’être liquidé sont plus différentes que tu ne peux l’imaginer.

Voici une vraie leçon : ma première liquidation est venue de là. À l’époque, j’ai mis mes 1000U en entier sur du 10x long sur une crypto majeure, en me disant "je mise 10 000U d’un coup, si je gagne je double, si je perds tant pis". Résultat, le marché a corrigé de 1,2 %, la marge a été instantanément réduite à zéro et j’ai été liquidé sur-le-champ. Le pire, c’est qu’après, le prix a rebondi, mais je ne pouvais que regarder sans rien faire, j’en ai perdu l’appétit pendant trois jours.

Ensuite, j’ai changé de stratégie : 2000U sur 5x sur le même actif. Nouvelle correction de 1,2 %, cette fois le compte n’a perdu qu’une partie, j’ai résisté à la volatilité et quand le prix a rebondi, j’ai non seulement récupéré la perte mais aussi gagné plus de 300U. Ce n’est pas de la chance, c’est la logique fondamentale du ratio capital/effet de levier qui fonctionne.

Voici l’analyse des différences principales(prenons l’exemple d’une position longue) :

**Cas de 1000U × 10x** : marge réellement utilisée de 100U(1000÷10)