J'ai vu trop de gens être les plus excités quand leur compte affiche des plus-values latentes de plusieurs centaines de milliers, pour finalement tout perdre peu de temps après.

Ce qui est encore plus effrayant, c’est que ce processus n’est pas un effondrement instantané — le marché te donne trois occasions de t’enfuir, mais à chaque fois tu te dis « encore un peu d’attente ».

Je connais un ami qui, fin 2022, a tenté d’attraper le creux sur le BTC avec 100 000 RMB, prix de revient à 17 000 dollars. En mars 2024, le BTC monte à 73 000, son compte gonfle directement à 430 000, plus de trois fois de plus-value latente.

À l’époque je lui ai conseillé d’au moins encaisser une partie, mais il m’a répondu : « C’est seulement x4, j’attends le BTC à 100 000 dollars ! » Il n’a pas bougé sa position.

Résultat : correction du marché en août, le BTC chute à 49 000, son compte retombe à 290 000, plus de la moitié de la plus-value envolée. Même s’il paniquait, il gardait la tête haute : « Ça va forcément remonter. »

En novembre, le marché haussier repart, le BTC dépasse vraiment les 100 000 dollars, son compte remonte à 590 000. Là il se sent encore plus invincible : « Prochain objectif, 150 000 ! » Et maintenant ? Le BTC recule à 91 000, son compte n’affiche plus que 530 000. Avant-hier, il est venu me demander : « J’avais bien anticipé le marché haussier, pourquoi je n’ai quand même pas gagné d’argent ? »

Le problème est pourtant évident —

Mentalité de joueur qui mise tout, aucune notion de gestion de position. Les petits porteurs ne pensent qu’à « combien je peux acheter », alors que les pros calculent d’abord « combien je dois garder ». Regarde les institutions : même en mode « all-in », elles gardent 30% de cash. Les particuliers, eux, aiment tout miser, voire prendre du levier.

Je lui ai ensuite appris trois règles de survie, que je partage ici :

**Règle 1 : la méthode d’accumulation 333**
Diviser l’achat au point bas en trois lots, 1/3 des fonds à chaque fois. Par exemple, quand j’ai acheté le creux sur le BTC en 2022 avec 150 000 RMB, j’ai procédé ainsi : 17 000 pour 50 000, puis 16 200 pour 50 000 si ça baisse, enfin 17 500 pour les derniers 50 000 si ça remonte. Coût moyen 16 900, bien plus prudent qu’un all-in direct.

**Règle 2 : la structure de portefeuille 721**
70% de la position de base à conserver à long terme, 20% pour du swing trading afin de réduire le coût, 10% de cash pour les événements imprévus. Ainsi, lors des krachs, quand tout le monde vend dans la panique, tu as encore des munitions pour acheter.

**Règle 3 : la règle de prise de profits 251**
Quand ça a doublé, vends 20% pour récupérer ta mise. Si ça fait x5, vends 50% pour sécuriser les profits. Si ça fait x10, encaisse tout.

On me demande : j’ai seulement 10 000 de capital, est-ce que je dois aussi fractionner ? Encore plus ! Les petits capitaux ne supportent pas les erreurs. Si tu es déjà all-in, fais du swing pour baisser le prix de revient : quand ça monte de 10%-15%, vends 20%, rachète après une correction, ajuste progressivement vers le modèle 721.

Tout ça paraît simple, mais le plus dur est de lutter contre la cupidité. Retiens une chose — il faut d’abord survivre avant de pouvoir gagner gros.