Changements majeurs dans la chaîne d'approvisionnement mondiale en lithium d'ici 2025 : qui contrôle le nerf de la batterie EV ?

Le prix du lithium a chuté de 22 % en 2024, mais cela pourrait être un signal. La production mondiale de lithium a explosé l'année dernière à 2,4 millions de tonnes, soit une augmentation spectaculaire par rapport aux 2,04 millions de tonnes de 2023, mais le marché est encore en train de digérer le surplus. La véritable histoire est ici :

Trois royaumes en équilibre + Cheval noir qui surgit

L'Australie reste en tête, avec une production de 880 000 tonnes l'année dernière (bien qu'elle ait légèrement chuté de 4 % par rapport à l'année précédente), mais attention - leur lithium est principalement exporté vers la Chine sous forme de minerai brut. Le Chili, avec 490 000 tonnes, se classe deuxième, utilisant la technologie de l'extraction du lithium des lacs salés, qui est plus avancée. La Chine, avec 410 000 tonnes, est troisième, avec une croissance de 15 %.

Ce qui est le plus frappant, c'est le Zimbabwe, dont la production a grimpé de 47 % en un an pour atteindre 220 000 tonnes, passant de 800 tonnes en 2022. Les entreprises chinoises s'emparent des mines là-bas, et il y a effectivement une opportunité.

Des changements du côté de l'offre sont en train de se préparer

La production en Argentine a doublé pour atteindre 18 000 tonnes, Rio Tinto investit 2,5 milliards de dollars pour augmenter la production sur place, visant 60 000 tonnes par an d'ici 2028. Le Brésil a doublé sa production à 10 000 tonnes, BYD est déjà en train d'acheter des mines. Bien que la production du Canada soit faible (4 300 tonnes), le gouvernement investit 1,4 milliard de dollars canadiens dans les infrastructures, classant la chaîne d'approvisionnement des batteries au premier rang mondial.

Données clés

• La demande mondiale de lithium devrait augmenter de plus de 30 % d'ici 2025 (principalement en raison des VE et du stockage)
• D'ici 2030, il faudra 1500 usines de batteries et un investissement de 116 milliards de dollars.
• Réduire l'excédent de 840 000 tonnes à 330 000 tonnes dépendra principalement des ventes de véhicules électriques en Chine.

Risques géopolitiques non négligeables

La Chine reste le leader des batteries au lithium (avec plus de 2/3 de la production mondiale), mais les États-Unis et l'Union européenne rattrapent rapidement leur retard. Maintenant, ExxonMobil parle de lithium au Chili, ce qui montre clairement que les compagnies pétrolières se tournent vers les métaux des batteries. La clé est la taxe américaine sur les véhicules électriques chinois, comment cela va-t-il affecter la chaîne de demande ?

Inspiration d'investissement

1. La mine de lithium en Australie est stable mais le plafond est atteint.
2. C'est l'explosion de la capacité de production en Argentine/Zimbabwe qui constitue l'augmentation.
3. La chaîne d'approvisionnement localisée en Amérique du Nord devient un nouveau champ de bataille
4. La maîtrise de la technologie d'extraction directe du lithium (DLE) sera gagnante.

Le lithium ne manque pas, ce qui manque, ce sont des chaînes d'approvisionnement géopolitiques stables et des technologies d'extraction efficaces. La bataille pour les mines de lithium en 2025 est essentiellement une lutte pour le contrôle de la chaîne de valeur de l'industrie des véhicules électriques.