الخلفية التمويلية

خلفية التمويل (المصدر: https://www.rootdata.com/Projects/detail/Avalon%20Labs?k=MTE5MDE%3D)

أعلنت Avalon Labs عن جولتي تمويل. الأولى كانت جولة بذور في 15 مارس 2024، بمبلغ غير معلن، وشارك فيها SNZ Holding، Spark Digital Capital، Matrixport Ventures، وآخرون. الثانية كانت جولة تمويل سلسلة A في 23 ديسمبر 2024، بقيمة 10 مليون دولار، بقيادة Framework Ventures، مع مشاركة من Kenetic Capital، SNZ Holding، UTXO Management، وآخرين.

أعضاء الفريق

وفقًا لـ RootData، يتم سرد مسؤول خدمات Avalon Labs باسم 0xVE، ولكن لم يتم الكشف عن معلومات الفريق الأخرى.

وظائف النواة

وظائف النواة

تتكون وظائف أفالون الأساسية في المقام الأول من ثلاث مجالات تجارية: مواقع ديون تحمل عائد مدعومة ببتكوين (USDa)، إعارة الستيبلكوين (USDLend)، وإعارة ديفي.

Avalon Labs TVL

وفقًا لـ DeFiLlama، حتى 13 فبراير 2025، بلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكول Avalon 1.775 مليار دولار. قيمة TVL لـ USDa هي 520.59 مليون دولار، بينما قيمة USDLend هي 0.65 مليون دولار، وقيمة الإقراض DeFi هي 1.123 مليار دولار. [3]

1. USDa

أول موقف مدين مؤمن بالعائد الذي يعتمد على بيتكوين (BTC) في العالم، مدمج في بنية التمويل اللامركزي (CeDeFi) لـ Avalon. يتيح هذا للمستخدمين الرهان على حيازاتهم من البيتكوين لتوليد عملات مستقرة مع كسب العوائد.

تعتبر USDa أول وأكبر موقع للديون المرتبطة بالبيتكوين في العالم وتعتبر المنتج الرئيسي لمنصة Avalon الابتكارية CeDeFi. تم تصميمها لتوفير حلاً مستقرًا نهائيًا لحائزي بيتكوين ومستخدمي DeFi. تقدم USDa كفاءة رأسمالية لا مثيل لها واستقرارًا وسيولة عميقة من نظام البيتكوين، بهدف أن تصبح العملة المستقرة المفضلة للمستخدمين الذين يبحثون عن موثوقية وقابلية للتوسع في أنشطة DeFi.

1. ميزات USDa

• معدل الإقراض الثابت

يقدم USDa نظام فريد لأسعار الإقراض الثابتة، الأول من نوعه في DeFi، ورثته من منصة Avalon للإقراض CeDeFi. توفر هذه الميزة الفريدة للمستخدمين تكاليف رأس المال قابلة للتنبؤ، مما يمكنهم من توقع عوائد النشاط على السلسلة بسهولة، وتعزيز التخطيط المالي، وتقديم الشفافية.

• العائد المستدام

لكسب عوائد مستدامة، يمكن لحاملي USDa رهن أصولهم في برك توليد العوائد التي تقدمها أفالون. تدعم هذه العوائد أسعار الإقراض ل USDa والإيرادات التي تتم توليدها من خلال USDaLend، مما يضمن التوسع والاستقرار على المدى الطويل للمستخدمين.

• تحويل 1:1 إلى USDT

على عكس CDPs التقليدية، تتيح ميزة USDa المبتكرة للمستخدمين تحويل USDa إلى USDT بنسبة 1:1، مما يضمن تثبيتًا مستقرًا. تقدم هذه الآلية استقرارًا وحماية ضد تقلبات السوق، وتقضي على المخاطر المرتبطة بالفك عن التثبيت. يعمل USDa كرمز قرض في بنية التمويل CeDeFi لـ Avalon، مما يتيح للمستخدمين سحب USDT مباشرة من موفري السيولة CeFi الخاصين بنا.

• إمداد غير محدود

يو إس دي هو العملة المستقرة الوحيدة التي ليس لديها حد للإمداد، مما يسمح بتوسيع مرن بناءً على الطلب. على عكس العملات المستقرة الأخرى المعتمدة على CDP، التي تكافح للحفاظ على تثبيتها بسبب قيود الإمداد، يضمن USDa استمرار السيولة والاستقرار دون مواجهة هذه القيود. بينما يعتمد USDa نموذج الإمداد غير المحدود، يضمن ميزة تثبيت 1:1 على منصة إعارة Avalon's CeDeFi الاستقرار. وهذا يتماشى أيضًا مع التعاون العميق لـ Avalon Labs مع رأس المال المؤسسي.

• التوافق مع السلسلة الكاملة

USDa، مدعومة بواسطة LayerZero، هي عملة مستقرة كاملة السلسلة توفر وصولًا سلسًا عبر عدة نظم بيئة مالية لامركزية. تتيح هذه القابلية للتوافق بين السلاسل للمستخدمين التفاعل بسهولة مع USDa عبر مختلف سلاسل الكتل دون قيود.

• تعظيم كفاءة رأس المال

تمكن منصة DeFi من Avalon USDa من الوصول إلى قاعدة مستخدمين متنامية تزيد عن 200,000. تتميز USDa بمجمع مستقل مصمم لزيادة كفاءة رأس المال وتقليل المخاطر ، مما يوفر أحد أكثر حلول العملات المستقرة كفاءة وأمانا.

2. كيفية استخدام USDa

كيفية الحصول على USDa

شراء USDa و sUSDa

يمكن للمستخدمين شراء USDa و sUSDa بسهولة مباشرة من بورصات الصرف غير المركزية (DEXs) المدعومة.

Mint USDa

هناك طريقتان لإصدار USDa من خلال CDP CeDeFi لـ Avalon:

• إنشاء USDa مع ضمان: يمكن للمستخدمين إيداع الضمان في Avalon CeDeFi. حاليًا، تشمل خيارات الضمان FBTC، مع خطط للتوسع لشمول أصول أخرى قريبًا. بعد إيداع الضمان، يمكن للمستخدمين التقدم بطلب للحصول على قرض USDa. يتم تحديد مبلغ USDa المتاح للاقتراض بناءً على نسبة القرض إلى القيمة (LTV) استنادًا إلى نوع الضمان. طالما يحافظ المستخدمون على نسبة LTV المطلوبة، يمكنهم استعارة مرارًا بشكل مرن.
• يمكن للمستخدمين إيداع USDT في Avalon CeDeFi واستلام USDa بنسبة 1:1.

العملية مماثلة لإقراض Avalon CeDeFi، حيث يشترك CeDeFi CDP والإقراض في نفس التكنولوجيا وتدفقات الأموال.

عملية السحب

لسحب الضمان من الاقتراض في CeDeFi ، يجب على المستخدمين اتباع هذه الخطوات:

• بدء السحب: يقوم المستخدمون ببدء طلب سحب للضمان، مضمنين أن كمية السحب تلبي متطلبات القيمة إلى القيمة. إذا أراد المستخدمون سحب كامل الضمان، يجب عليهم أولاً سداد المبلغ المستعار بالكامل، بما في ذلك كل من المبلغ الأصلي والفائدة.
• استلام الضمان: يمكن للمستخدمين استلام ضمانهم خلال يوم عمل واحد بعد تقديم طلب السحب.

عملية السداد

يمكن للمستخدمين سداد أي مبلغ، حتى إجمالي مبلغ القرض، بما في ذلك رأس المال والفائدة، لسداد قرض بالدولار الأمريكي.

عملية تحويل USDT

ميزة فريدة من USDa هي ضمان تحويلها إلى USDT بنسبة 1:1. لتحويل USDa إلى USDT، يجب على المستخدمين ربط USDa الخاصة بهم بشبكة Ethereum الرئيسية وإيداعها في حمام التحويل. سيتمكن المستخدمون من استلام USDT الخاصة بهم خلال يوم عمل واحد.

عملية التصفية

إذا تجاوز القرض إلى القيمة (LTV) عتبة التصفية ، تصفية جزء من الضمان لإعادة LTV إلى المستوى المستهدف. أثناء التصفية ، سيتم بيع الضمانات الأساسية في البورصات المركزية باستخدام خوارزميات التداول عالية التردد الخاصة ب Avalon لتقليل تأثير سعر السوق.

التكامل مع DeFi

USDa الأدوات

USDa هي عملة مستقرة كاملة السلسلة مع قابلية تركيب DeFi ، وسيتم دمجها في إقراض DeFi من Avalon Labs. سيتم إنشاء مجمعات منفصلة لأنواع مختلفة من الضمانات لاقتراض الدولار الأمريكي بأسعار إقراض مستقرة.

2. USDLend

بروتوكول الإقراض لـ Avalon CeDeFi يجسر الفجوة بين مؤسسات ديفي وسيفي بسلاسة وكفاءة، مما يحدث ثورة في قرض العملات المستقرة. إنه أول منصة إقراض على السلسلة الداخلية التي تخدم عملاء المؤسسات والتجزئة بتكاليف متوقعة في الوقت نفسه.

1. ميزات USDLend

• معدل الإقراض الثابت

يوفر Avalon أول أسعار استدانة ثابتة وثابتة على السلسلة للعملات الثابتة مثل USDT و USDC، تتراوح عادة من 8% إلى 10%. يتيح هذا للمستخدمين إدارة تكاليف الفائدة بدقة، مما يضمن التنبؤ المالي والراحة النفسية.

• أثر السيولة الحد الأدنى

يستخدم Avalon خوارزميات تداول مرتفعة التردد المملوكة لتقليل انزلاق الأصول أثناء سيولة الضمان، مما يضمن حماية أصول العملاء وأن تكون الأثر على السوق دنياً.

• الوصول إلى إمداد رأس المال المؤسسي

لقد حصلت Avalon على وصول إلى مليارات الدولارات في الأوراق المالية المؤسسية، مما يوفر إمدادات رأسمالية قوية ومستدامة. تضمن هذه الميزة الفريدة أن مستخدمي Avalon يمكنهم الوصول إلى سيولة stablecoin بأقل تكاليف اقتراض، مما يقلل من تكلفة رأس المال الإجمالية لنظام DeFi بأسره. من خلال استغلال السيولة المؤسسية، تعزز Avalon منصتها وتساعد على تقليل الحواجز المالية في قطاع التمويل اللامركزي.

• عمليات شفافة

مع الشفافية في السلسلة الزمنية الحقيقية، يضمن Avalon رؤية كاملة لأنشطة الإقراض والودائع، مما يعزز الثقة والمساءلة داخل المنصة.

• تكامل سلس مع DeFi

يتكامل Avalon بسهولة مع بروتوكولات DeFi الرائدة، مما يعزز التوافق ويخلق نظام بيئة مالية لامركزية موحد.

في الختام، يجمع أفالون بين قوة سيفي وديفي، مقدمًا منصة إقراض مستقرة وشفافة وموثوقة للغاية، مما يضع نفسه كقائد في مستقبل التمويل اللامركزي.

2. عملية الاستخدام

عملية الإقراض

اقتراض من منصة الإقراض CeDeFi لـ Avalon بسيط وآمن ومرن. إليك دليل خطوة بخطوة للعملية:

• تقديم الضمان: لبدء الاقتراض، يجب على المستخدمين إيداع ضمان في Avalon CeDeFi. حالياً، تشمل خيارات الضمان المدعومة FBTC، مع خطط للتوسع لاحقاً إلى أصول أخرى.
• تقديم طلب للحصول على قرض: بعد إيداع الضمان، يمكن للمستخدمين تقديم طلب للحصول على قرض مستقر. يتم تحديد مبلغ القرض المتاح بواسطة نسبة قيمة القرض إلى القيمة (LTV)، اعتمادًا على نوع الضمان المقدم. يمكن للمستخدمين استعارة مرات عديدة طالما تتم مطابقة نسبة القيمة إلى القرض المطلوبة.

استلام القرض: بمجرد الموافقة، يمكن للمستخدمين استلام قرضهم بالدولار الأمريكي (USDT)، عادة خلال يومي عمل 1-2.

عملية السحب

لسحب الضمان من Avalon CeDeFi، يجب على المستخدمين اتباع هذه الخطوات:

• بدء السحب: يقوم المستخدمون بتقديم طلب لسحب الضمان الخاص بهم. يجب أن يتم الامتثال لمتطلبات نسبة القرض إلى القيمة. يجب على المستخدمين سداد مبلغ القرض الكلي أولاً، بما في ذلك رأس المال والفائدة، إذا كانوا يرغبون في سحب كل الضمان الخاص بهم.
• استلام الضمانات: بعد بدء طلب السحب ، يمكن للمستخدمين استلام ضماناتهم في غضون 1-2 أيام عمل.

عملية السداد

يمكن للمستخدمين سداد أي مبلغ من قرضهم بالعملة المستقرة، حتى الحد الأقصى لمبلغ القرض، بما في ذلك رأس المال والفائدة. يمكن إجراء السداد في أي وقت خلال فترة القرض، مما يوفر مرونة للمقترضين.

عملية التصفية

إذا تجاوزت نسبة القرض إلى القيمة (LTV) عتبة التصفية ، تصفية جزء من الضمان لإعادة LTV إلى المستوى الآمن. يتم تنفيذ عملية التصفية باستخدام خوارزمية التداول عالية التردد الخاصة ب Avalon ، مما يضمن الحد الأدنى من التأثير على أسعار السوق.

3. الإقراض اللامركزي DeFi

يوفر بروتوكول الإقراض DeFi من Avalon حلول إقراض متطورة لمشتقات BTC و BTC Liquid Staking Derivatives (LSD) ، مما يجعلها واحدة من أكثر المنصات تقدما في هذا المجال.

1. ميزات الإقراض في ديفي

• آلية حوض معزول

يستخدم أفالون حمامات إقراض مستقلة لرموز BTC LSD المختلفة ، مما يزيد من كفاءة رأس المال ويقلل من المخاطر. يضمن هذا أن تعمل كل فئة من الأصول بشكل مستقل ، مما يحمي المستخدمين من التقلبات الأسواق الأوسع.

• سيولة عميقة

بصفتها أكبر بروتوكول إقراض يركز على الإقراض المتعلق ب BTC ، فقد جمعت Avalon أكثر من 1 مليار دولار من الأصول ، مما يوفر سيولة لا مثيل لها لمستخدميها.

• نشر متعدد السلاسل

يتم نشر Avalon عبر عدة سلاسل كتلية، بما في ذلك Arbitrum، BNB Chain، Bitlayer، CoreDAO، Ethereum، و Merlin. نحن نخطط للتوسع إلى سلاسل كتلية إضافية لضمان أن منصتنا تدعم مجتمعات وأنظمة بيئية متنوعة.

باختصار ، توفر Avalon حلول الإقراض الأكثر كفاءة وموثوقية لرموز BTC و BTC LSD ، حيث تجمع بين الابتكار وقابلية التوسع لتقديم أفضل تجربة إقراض DeFi.

2. آلية مجمع الإقراض المعزول

تم تصميم مجمعات الإقراض المعزولة من أفالون لتحسين كفاءة رأس المال مع تقليل السيولة ومخاطر السوق. يضمن هذا النهج الفريد للمستخدمين المشاركة في الإقراض بأمان ومرونة عاليين.

تدير أفالون ثلاثة أنواع مختلفة من مجمعات الإقراض ، كل منها مصمم لتكوين الأصول:

• تجمع BTC LSD

كل رمز BTC LSD لديه بركة مستقلة. تحتوي هذه البركة على الأقل على رموز BTC LSD و BTC. قد تشمل العملات المستقرة أيضًا، اعتمادًا على سيولة السلسلة لرمز BTC LSD الخاص. يتم ضبط نسبة القرض إلى القيمة (LTV) ومعلمات التصفية ليعكس المخاطر الفريدة للأصول هذه.

• مجمع الإقراض RWA

كل رمز مميز للأصول في العالم الحقيقي (RWA) له مجمع مخصص خاص به. تحتوي هذه المجمعات على رموز RWA والعملات المستقرة ، مع التركيز على RWAs المدرة للعائد مع استقرار الأسعار والسيولة القوية على السلسلة. تم تحسين LTV ومعلمات التصفية بناء على مخاطر أسعار هذه الرموز المميزة.

• حمام عام

يتضمن هذا المجمع أصولا رئيسية مثل BTC و ETH والعملات المستقرة ، مما يوفر فرص إقراض متنوعة للعديد من الأصول الشائعة.

يضمن هيكل مجمع أفالون المعزول إدارة كل فئة من فئات الأصول بمعايير مخاطر مخصصة ، مما يزيد من أمان المشاركين وكفاءتهم.

3. التصفية

تحدث التصفية عندما ينخفض عامل صحة المقترض إلى أقل من 1 ، مما يشير إلى أن قيمة الضمان لم تعد كافية لتغطية الدين. يمكن أن يحدث هذا بسبب انخفاض قيمة الضمانات أو زيادة الديون المقترضة. يمثل العامل الصحي نسبة الضمانات إلى الديون ، وإذا انخفضت بشكل كبير ، فقد يتم تصفية القرض.

يمكن سداد ما يصل إلى 50٪ من ديون المقترض أثناء التصفية، مع خصم المبلغ المقابل ورسوم التصفية من الضمان الخاص بالمقترض. بعد التصفية، يتم تغطية مبلغ سداد الدين من الضمان المصفى.

4. الرموز المميزة

تقوم Avalon Labs بإعادة تعريف المناظر المالية المدعومة بالبيتكوين. بدءًا كأكبر مصدر لبيتكوين مدعوم ب CDP في العالم، قامت Avalon بالابتكار بشكل مستمر لبناء نظام مالي ديناميكي مركزي على البيتكوين. بدءًا من الإقراض، قامت Avalon بتوسيع مجموعة منتجاتها لتشمل الإقراض DeFi، نموذج أسعار ثابت CeDeFi، و، مؤخرًا، عملة مستقرة. طلب المجتمع دائمًا هذه التطورات الاستراتيجية، مما يضع Avalon في قلب التمويل على السلسلة الجيل القادم. الآن، مع إطلاق AVL، نحن نأخذ حكم المجتمع الذي يدعمه لأعلى المستويات، مما يمكن المستخدمين من تشكيل مستقبل Avalon بنشاط.

1. معلومات الرمز المميز $AVL

عنوان عقد الشبكة الرئيسية للرمز المميز $AVL هو 0x5c8d0c48810fd37a0a824d074ee290e64f7a8fa2. بالإضافة إلى الشبكة الرئيسية ، يتوفر $AVL أيضا على BSC و Merlin. اعتبارا من 13 فبراير ، بلغت القيمة السوقية الحالية البالغة $AVL 49.23 مليون دولار ، مع تقييم مخفف بالكامل (FDV) يبلغ 53.74 مليون دولار.

2. توزيع $AVL الرمز المميز وفتحه

$AVL توزيع الرمز المميز

تفاصيل توزيع وفتح رمز $AVL هي كما يلي:

• حوافز المجتمع: 28٪ ، مع فتح 5٪ في TGE ، تليها فترة منحدر مدتها 3 أشهر ، ثم استحقاق خطي على مدى 48 شهرا ؛
• Airdrop: 20٪ ، مع فتح 50٪ في TGE ، و 50٪ المتبقية غير مقفلة بعد 6 أشهر ؛
• النظام البيئي والخزينة: 16%، مع 5% غير مقفلة عند TGE، تليها فترة عقبة لمدة 3 أشهر، ثم التخصيص الخطي على مدى 48 شهرًا؛
• الفريق: 10٪ ، مع فترة هاوية مدتها 18 شهرا ، تليها الاستحقاق الخطي على مدى 18 شهرا ؛
• المستشارون: 4%، مع فترة تجميد لمدة 12 شهرًا، تليها التضافر الخطي على مدى 12 شهرًا؛
• السيولة الأولية: 4٪ ، مع فتح 75٪ في TGE ، والباقي 25٪ يستحقان خطيا على مدى 3 أشهر ؛
• المستثمرون: 18%، مع فترة تجميد لمدة 12 شهرًا، تليها تخصيص خطي على مدى 12 شهرًا.

3. $AVL الرمز المميز للمرفقات

من خلال رهان AVL كـ sAVL، سيحصل أصحاب الرهان على مكافآت AVL، مما يضمن أن نمو Avalon مرتبط مباشرة بمصالح المستثمرين طويلة الأجل. تحفز آلية المكافأة هذه الدعم المستمر والمشاركة الفعالة في النظام البيئي. يحق لأصحاب sAVL تحديد مستقبل Avalon. من تحديد المنتجات والميزات الجديدة إلى ضبط معلمات البروتوكول الرئيسية، تمنحك حصتك القوة لتوجيه اتجاه Avalon Labs. كحائز على sAVL، يمكنك التصويت على كيفية تخصيص إصدار AVL لمختلف حمامات السباحة. سيتم إنشاء سوق للرشوة لإنشاء عوائد حقيقية لحائزي sAVL، مما يمنحك تحكمًا أفضل في مكافآتك ومشاركتك. يمكنك الاستمتاع بخصومات حصرية على الرسوم عند استخدام منصة الإقراض USDa و CeDeFi الخاصة بـ Avalon. كلما زادت كمية AVL التي ترهنها، زادت تكلفة الاقتراض الخاصة بك، مما يجعلها طريقة جذابة لتعزيز تجربتك في DeFi ودعم نمو Avalon.

آخر المستجدات

$AVL تمت إدراجه على Gate

تم إدراج رمز Avalon Labs $AVL رسميًا على بورصة Gate في 12 فبراير [5]. بعد ذلك بوقت قصير، تم إطلاق العقد المستند إلى U أيضًا على Gate. رابط تداول Gate الفوري هو: https://www.gate.io/zh/trade/AVL_USDT

الاستنتاج

بالمقارنة مع بروتوكولات الإقراض البسيطة، قامت Avalon بتطوير نظام بيئي DeFi استنادًا إلى USDa، بما في ذلك stablecoin وإقراض DeFi. ومع ذلك، من وجهة نظر بروتوكولات إقراض DeFi وحدها، أصبحت Avalon بالفعل أكبر بروتوكول إقراض في بيئة BTC. من خلال اتباع نهج فريد والتركيز على بيئة BTC، تساعد Avalon في تطوير بيئة Bitcoin DeFi من خلال إدخال السيولة على السلسلة وخارجها. وهذا يمنح Avalon Labs إمكانية نمو كبيرة من حيث قيمة السوق للبيئة.