1. Introduction

1.1 Contexte et Signification

Dans le marché financier moderne, le trading sur marge est devenu une méthode de trading extrêmement importante et largement utilisée. Avec son mécanisme unique, il permet aux investisseurs d'obtenir des droits de trading d'actifs à plus grande échelle avec relativement moins de leurs propres fonds. Cet effet d'amplification des fonds crée la possibilité pour les investisseurs d'obtenir des rendements élevés. Dans le marché boursier, le financement sur marge et le prêt de titres permettent aux investisseurs d'acheter des actions avec des fonds empruntés ou de vendre des actions empruntées, augmentant ainsi la flexibilité des investissements et les rendements potentiels; dans le marché des contrats à terme, le ratio de marge extrêmement faible permet aux investisseurs de prendre de petits risques pour des gains potentiellement importants, en contrôlant des contrats valant plusieurs fois la valeur avec une petite quantité de fonds.

Pour les investisseurs, le trading sur marge est à la fois une opportunité et un défi. Du côté positif, un trading sur marge réussi peut augmenter significativement les rendements des investissements, aider les investisseurs à réaliser une appréciation rapide des actifs à court terme, leur fournir plus de choix d'investissement et d'espace stratégique, et leur permettre d'ajuster de manière flexible leurs portefeuilles d'investissement selon les conditions du marché. Cependant, si les tendances du marché divergent des attentes, les pertes peuvent être amplifiées de manière exponentielle, entraînant les investisseurs à tomber rapidement dans de sérieuses difficultés financières voire à tout perdre.

Pour le marché financier dans son ensemble, le Trading sur Marge est comme une épée à double tranchant. D'une part, il améliore considérablement la liquidité du marché, de nombreux investisseurs participant au trading avec effet de levier, rendant les transactions sur le marché plus actives, favorisant une circulation efficace du capital et une allocation optimale des ressources ; il peut également améliorer l'efficacité de fixation des prix du marché en reflétant les informations du marché à travers plus d'activités de trading, permettant aux prix des actifs de refléter plus précisément leur valeur intrinsèque. D'autre part, le Trading sur Marge peut également aggraver la volatilité du marché. En période de fluctuations de sentiment de marché ou de changements dans les fondamentaux économiques, l'effet de levier peut amplifier les comportements de trading des participants au marché et avoir un impact plus important sur les prix, entraînant de graves fluctuations du marché, accroissant les risques systémiques, et même déclenchant l'instabilité des marchés financiers. L'utilisation excessive du trading sur marge sur le marché immobilier et le marché des produits dérivés financiers a été l'un des facteurs importants contribuant à l'éclosion et à la propagation de crises, telles que la crise financière de 2008.

2. Le concept de base du Trading sur Marge

2.1 Définition et principe

Le trading sur marge est essentiellement une méthode de trading qui utilise une petite quantité de capital pour investir plusieurs fois le montant initial, dans le but d'atteindre plusieurs fois le taux de rendement par rapport à la volatilité de l'actif sous-jacent. Bien sûr, cela peut également entraîner des pertes multiples. Son principe de base repose sur le principe de levier en physique, qui permet de soulever un objet plus lourd avec une force plus petite grâce à un pivot. Dans le domaine financier, ce 'pivot' est le mécanisme de levier, que les investisseurs utilisent pour contrôler le trading d'actifs à plus grande échelle en utilisant une petite partie de leurs propres fonds (marge) comme garantie, empruntant des fonds auprès de banques, courtiers ou autres institutions financières.

Le ratio d'effet de levier est un indicateur clé du trading sur marge, reflétant la relation multiple entre la valeur des actifs contrôlés par les investisseurs et leurs propres fonds. Par exemple, si un investisseur dispose de 100 000 RMB de leurs propres fonds et obtient un financement de 900 000 RMB grâce au trading sur marge, ce qui leur permet de manipuler des actifs d'une valeur de 1 million de RMB, alors le ratio d'effet de levier à ce moment-là est de 10 fois (1 million ÷ 100 000). Dans le trading réel, les ratios d'effet de levier des différents marchés financiers et instruments de trading varient significativement. Sur le marché des changes, les ratios d'effet de levier sont généralement plus élevés, atteignant des dizaines, voire des centaines de fois, ce qui signifie que les investisseurs peuvent contrôler des volumes de trading plusieurs fois, voire des centaines de fois, plus grands que leur capital en investissant seulement une petite proportion de marge ; tandis que dans le domaine du financement sur marge et du prêt de titres sur le marché boursier, les ratios d'effet de levier sont généralement relativement faibles, avec des multiples de levier courants autour de 1 à 2 fois. Les investisseurs doivent disposer d'un certain montant de leurs propres fonds comme base pour obtenir des multiples correspondants des montants de financement pour le trading d'actions.

Le trading sur marge permet aux investisseurs d'amplifier leurs bénéfices potentiels lorsque le marché évolue en leur faveur. Par exemple, si un investisseur est optimiste sur une action cotée à 10 yuans par action et dispose de 100 000 yuans de ses propres fonds, avec le trading régulier, il peut acheter 10 000 actions. Si le prix de l'action augmente de 10% à 11 yuans par action, le bénéfice de l'investisseur serait de 10 000 yuans (11 - 10) × 10 000, ce qui représente un rendement de 10%. Cependant, si l'investisseur utilise le trading sur marge avec un ratio de levier de 5, en utilisant ses 100 000 yuans comme marge, il peut emprunter 400 000 yuans, opérant avec un total de 500 000 yuans et achetant 50 000 actions. Dans le même scénario d'une augmentation de prix de 10%, le bénéfice de l'investisseur serait de 50 000 yuans (11 - 10) × 50 000, entraînant un impressionnant rendement de 50%, amplifiant leur profit par 5 fois.

2.2 Différence entre le trading sur marge et le trading au comptant

Le trading sur marge et le trading régulier diffèrent significativement sur plusieurs aspects, impactant directement les stratégies de trading des investisseurs, les caractéristiques de profit-risque et les méthodes de gestion du capital.

• Utilisation du capital: Dans le commerce régulier, les investisseurs utilisent leurs propres fonds pour le commerce, et l'échelle du commerce est strictement limitée par le montant de leurs propres fonds. Dans le commerce de marge, l'efficacité de l'utilisation du capital est considérablement améliorée, permettant aux investisseurs de participer à des opérations de grande envergure avec moins de capital.

• Profit et Risque : En raison de l'effet amplificateur du trading sur marge, à la fois le profit et le risque sont significativement plus élevés que dans le trading régulier. Lorsque la tendance du marché correspond aux attentes des investisseurs, le trading sur marge peut apporter des rendements substantiels. Cependant, si la tendance du marché va à l'encontre des attentes, les pertes peuvent également être amplifiées. En revanche, le profit et le risque du trading régulier sont uniquement basés sur ses propres fonds, avec des fluctuations relativement plus faibles, et les investisseurs n'ont besoin de supporter que les pertes dans leur propre plage de fonds.

• Mode opératoire : Le fonctionnement du trading ordinaire est relativement simple et direct. Les investisseurs peuvent acheter ou vendre des actifs avec leurs propres fonds en fonction de leur propre jugement du marché. En revanche, le trading sur marge est plus complexe. En plus de prêter attention aux tendances du marché, les investisseurs doivent également surveiller en permanence des facteurs tels que le ratio de levier, le niveau de marge et les coûts de financement. Dans le trading sur marge d'actions, les investisseurs doivent non seulement analyser la tendance de l'action, mais également tenir compte de l'impact des frais d'intérêt de financement sur les rendements. De plus, lorsque le prix de l'action baisse et entraîne un ratio de marge insuffisant, les investisseurs peuvent être confrontés au risque de liquidation forcée, ce qui exige des investisseurs qu'ils aient des connaissances plus professionnelles et des compétences opérationnelles plus sophistiquées pour contrôler strictement les risques.

Trois, Types de Trading sur Marge

Le trading sur marge se présente sous différentes formes sur les marchés financiers, chacune avec ses règles de trading uniques, ses caractéristiques de risque et son potentiel de profit. Comprendre ces différents types de trading sur marge est crucial pour les investisseurs afin de choisir la méthode de trading appropriée en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Ce qui suit détaillera plusieurs types courants de trading sur marge.

3.1 Trading sur marge

Le trading sur marge est une forme courante de trading à effet de levier, largement utilisée dans plusieurs marchés financiers tels que la cryptomonnaie, les actions, les contrats à terme et le forex. L'opération de base est que les investisseurs n'ont besoin de payer qu'une certaine proportion de la marge, et ils peuvent emprunter des fonds pour trader, ce qui permet d'amplifier l'échelle de l'investissement.

L'avantage du trading sur marge est la capacité d'augmenter considérablement l'efficacité de l'utilisation du capital, permettant aux investisseurs d'utiliser moins de capital pour participer à des transactions à grande échelle, et ainsi obtenir des rendements plus élevés lorsque les conditions du marché sont favorables.

Le trading sur marge comporte également des risques élevés. En raison de l’effet de levier, les pertes peuvent être amplifiées de manière exponentielle si la tendance du marché va à l’encontre des attentes de l’investisseur.

Le trading sur marge sur Gate.io consiste à utiliser ses propres actifs numériques comme garantie pour la plateforme, emprunter plusieurs fois les actifs pour le trading, et les investisseurs doivent retourner les actifs empruntés dans la période spécifiée. Le trading sur marge est plus similaire au trading sur marge d'actions, où les investisseurs amplifient les profits et les risques avec un effet de levier.

Par exemple, Xiao Li est très optimiste quant au prix futur du BTC dans le mois à venir. Afin d'obtenir des rendements plus élevés, Xiao Li participe au trading sur marge. Xiao Li dispose de 10 000 USDT sur son compte et souhaite emprunter 10 000 USDT supplémentaires pour doubler ses rendements. Tout d'abord, il transfère les 10 000 USDT du compte au comptant comme garantie sur le compte de marge isolée. (Garantie : également connue sous le nom de dépôt, il s'agit des fonds que les utilisateurs doivent déposer pour garantir l'exécution du système de trading. L'emprunt n'est possible qu'après le transfert de la garantie) Ensuite, en sélectionnant le bouton 'Emprunt automatique', il peut emprunter automatiquement lors de la passation d'un ordre ou emprunter manuellement en cliquant sur le bouton d'emprunt. Xiao Li emprunte 10 000 USDT. Xiao Li achète 4 BTC au prix de 5 000 USDT et le prix du BTC monte à 10 000 USDT. En supposant un taux d'intérêt journalier moyen de 0,02 % (les intérêts seront automatiquement déduits toutes les heures pendant la période d'emprunt), sur un total de 25 jours empruntés, Xiao Li vend tous les BTC et rembourse le prêt, réalisant un profit de 9 950 USDT par rapport à l'absence d'utilisation de l'effet de levier.

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3.2 Trading d'options

Le trading d'options est une forme de trading qui donne aux investisseurs le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix spécifique à l'avenir à un moment précis. L'acheteur d'un contrat d'options paie une prime et obtient le droit d'exécuter l'option au prix convenu dans le délai spécifié, mais n'est pas obligé de le faire ; tandis que le vendeur du contrat d'options reçoit la prime et assume l'obligation de remplir le contrat lorsque l'acheteur demande l'exécution de l'option.

Le trading d'options a un effet de levier unique. En prenant une option d'achat comme exemple, lorsqu'un investisseur s'attend à ce que le prix de l'actif sous-jacent augmente, il peut acheter une option d'achat. En supposant qu'une action est actuellement cotée à 50 yuans, la prime pour une option d'achat avec un prix d'exercice de 55 yuans est de 3 yuans. Si le prix futur de l'action monte à 65 yuans, l'investisseur exerce l'option, achète l'action au prix de 55 yuans, la vend à 65 yuans, déduit la prime de 3 yuans, et gagne 7 yuans par action (65 - 55 - 3), avec un rendement élevé de 233,33% (7÷3). En revanche, si l'investisseur achète directement l'action, le rendement n'est que de 30% ((65 - 50)÷50). L'effet de levier du trading d'options augmente significativement les rendements potentiels pour les investisseurs.

Le risque du trading d'options réside principalement dans la perte de la prime. Si la tendance du marché ne correspond pas aux attentes de l'investisseur, l'option expirera sans valeur et l'investisseur perdra l'intégralité de la prime. Dans l'exemple ci-dessus, si le prix de l'action ne dépasse pas 55 yuans, l'option expirera et l'investisseur perdra la prime de 3 yuans. Le prix de l'option est également affecté par des facteurs tels que la valeur temporelle et la volatilité. Les investisseurs doivent mener une analyse approfondie et un jugement sur ces facteurs, sinon ils pourraient être confrontés à des risques d'investissement importants.

3.3 Trading à terme

Le trading de contrats à terme est un trading de contrats standardisés dans lequel des matières premières ou des actifs financiers spécifiques sont achetés et vendus à un prix convenu à un moment précis à l'avenir. Le principe de l'effet de levier du trading à terme est basé sur le système de marge, où les investisseurs ont seulement besoin de déposer un certain pourcentage de marge pour contrôler des contrats à terme valant plusieurs fois la marge. Sur le marché des contrats à terme de matières premières, en supposant que la valeur d'un contrat à terme est de 1 million de RMB, avec un ratio de marge de 10%, les investisseurs n'ont besoin de payer qu'une marge de 100 000 RMB pour participer au trading de contrats, à ce moment-là l'effet de levier est de 10 fois.

Le but principal du trading de contrats à terme est de spéculer ou de se couvrir contre les prix futurs des matières premières ou des actifs financiers. Pour les spéculateurs, l'effet de levier du trading de contrats à terme leur donne l'opportunité de réaliser des profits importants à partir des fluctuations des prix du marché. Si un investisseur anticipe que le prix de certains contrats à terme sur matières premières va augmenter, acheter des contrats à terme et les vendre avec profit lorsque le prix augmente comme prévu entraînera des rendements amplifiés en fonction du multiplicateur de levier. En revanche, si le jugement de l'investisseur est incorrect et que le prix baisse, les pertes seront également amplifiées en conséquence.

En plus du risque de fluctuations de prix conduisant à des pertes amplifiées, les risques du trading de contrats à terme incluent également le risque de liquidation forcée en raison d'une marge insuffisante. Lorsque les fluctuations des prix du marché font chuter la marge dans le compte d'un investisseur en dessous du niveau de marge de maintenance, l'investisseur doit ajouter rapidement de la marge ; sinon, l'échange ou la société de contrats à terme a le droit de liquider de force leurs positions, ce qui peut amener les investisseurs à être contraints de clôturer des positions à des niveaux de prix défavorables, entraînant des pertes inutiles. Le marché des contrats à terme est également influencé par divers facteurs tels que la macroéconomie, les relations entre l'offre et la demande, les changements de politique, etc. Les fluctuations du marché sont complexes, et les investisseurs doivent avoir de solides capacités d'analyse de marché et de gestion des risques.

Les avantages du trading sur marge

4.1 Amplifier les profits

L'un des avantages les plus importants du trading sur marge est la capacité d'amplifier les rendements des investissements lorsque les conditions du marché sont favorables. En prenant le marché commun du forex comme exemple, le ratio de levier dans le trading forex est généralement élevé, ce qui permet aux investisseurs de contrôler de grandes positions de trading avec des marges relativement faibles. Par exemple, si un investisseur prédit que l'euro va augmenter par rapport au dollar américain et choisit de trader avec un effet de levier de 100 fois, en investissant initialement 1 000 $ comme marge. À ce stade, il peut contrôler un contrat euro-dollar américain d'une valeur de 100 000 $ (1000 x 100).

4.2 Améliorer l'efficacité de l'utilisation du capital

Le trading sur marge permet aux investisseurs de contrôler de gros actifs avec une petite quantité de capital, ce qui permet aux fonds restants d'être utilisés pour d'autres investissements, améliorant ainsi considérablement l'efficacité de l'utilisation du capital. Sur le marché des contrats à terme, le système de trading sur marge permet aux investisseurs de participer au trading de contrats à terme avec une valeur plusieurs fois supérieure à la marge en ne payant qu'un certain pourcentage de la marge. Par exemple, si un investisseur dispose de 1 million de yuans et prévoit d'investir dans les contrats à terme sur l'or avec un ratio de marge de 10 %, s'il s'engage dans des investissements réguliers, en utilisant la totalité de 1 million de yuans pour acheter de l'or physique, il ne pourra détenir que de l'or d'une valeur de 1 million de yuans.

Dans le trading sur marge, les investisseurs n'ont besoin que de déposer 100 000 yuans (1 million × 10 %) comme marge pour contrôler un contrat à terme sur l'or de 1 million de yuans. De cette manière, les 900 000 yuans restants peuvent être utilisés pour d'autres investissements, tels que l'achat d'actions, d'obligations ou la négociation d'autres contrats à terme. De cette façon, les investisseurs peuvent tirer un meilleur parti de leurs fonds, rechercher des opportunités dans différents domaines d'investissement, réaliser une allocation d'actifs diversifiée, améliorer le rendement global du portefeuille d'investissement, éviter les fonds inactifs et permettre aux fonds de circuler dans différents projets d'investissement pour maximiser leur valeur.

4.3 Augmenter les opportunités d'investissement

Le trading sur marge réduit le seuil d'investissement, permettant aux investisseurs qui étaient initialement incapables de participer à certains domaines d'investissement en raison de restrictions de capital d'avoir plus d'opportunités d'investissement. En prenant comme exemple des investisseurs individuels participant au marché des contrats à terme sur l'or, la valeur des contrats à terme sur l'or est généralement élevée. Si un trading complet est effectué, le seuil de capital est trop élevé pour les investisseurs ordinaires.

En supposant que la valeur d'un contrat à terme sur l'or soit de 500 000 yuans, sans trading sur marge, les investisseurs doivent débourser 500 000 yuans en une seule fois pour participer au trading, ce qui est difficile pour de nombreux investisseurs individuels aux fonds limités. Dans le trading sur marge, en supposant un ratio de marge de 5 %, les investisseurs ont seulement besoin de payer une marge de 25 000 yuans (500 000 × 5 %) pour participer au trading de ce contrat à terme sur l'or. Cela réduit considérablement le seuil d'investissement, permettant à davantage d'investisseurs de participer au marché des contrats à terme sur l'or et de partager les bénéfices apportés par les fluctuations du marché.

Le trading sur marge offre également aux investisseurs plus de choix en matière de stratégies de trading. Les investisseurs peuvent utiliser de manière flexible l'effet de levier pour prendre des positions longues ou courtes en fonction des tendances du marché. Sur le marché boursier, les investisseurs peuvent utiliser le trading sur marge pour acheter des actions à crédit lorsque le prix des actions augmente, amplifiant ainsi les profits ; et vendre à découvert des actions lorsque le prix des actions baisse, profitant de la différence de prix. Cela permet aux investisseurs de trouver des opportunités d'investissement dans différents environnements de marché, augmentant ainsi la flexibilité et la diversification des investissements.

Cinq, les risques du Trading sur Marge

Le trading sur marge est comme une épée à double tranchant, offrant des rendements potentiellement élevés tout en étant accompagné de nombreux risques qu'il ne faut pas ignorer. Une fois que ces risques se manifestent, ils peuvent entraîner des pertes importantes pour les investisseurs, voire causer une instabilité sur les marchés financiers. Ce qui suit détaillera les types de risques courants dans le trading sur marge.

5.1 Risque de Volatilité du Marché

Une caractéristique notable du trading sur marge est la capacité d'amplifier les rendements des investissements, mais cet effet de levier peut également amplifier les pertes lors des fluctuations du marché. En raison de l'échelle significativement plus grande des actifs contrôlés par les investisseurs dans le trading sur marge par rapport à leurs propres fonds, même de légères fluctuations du marché peuvent avoir un impact significatif sur les rendements réels des investisseurs.

5.2 Risque de liquidation forcée

La liquidation forcée est un risque important auquel les investisseurs sont confrontés dans le trading sur marge. Lorsque le ratio de marge du compte de l'investisseur tombe en dessous du ratio de marge de maintenance, la plateforme de trading ou l'institution financière a le droit de liquider de force les positions de l'investisseur pour éviter de nouvelles pertes. La liquidation forcée survient souvent dans des conditions de marché défavorables, où les investisseurs peuvent être contraints de vendre des actifs au moment le plus désavantageux, entraînant des pertes importantes.

5.3 Risque de coût d'intérêt

Dans le trading sur marge, les investisseurs doivent payer des intérêts sur les fonds empruntés, ce qui augmente le coût de l'investissement. Le niveau des coûts d'intérêt dépend du taux de financement et de la période d'emprunt. Si les rendements de l'investissement ne peuvent pas couvrir les coûts d'intérêt, les investisseurs feront face à des pertes.

5.4 Risque de liquidité

Dans des conditions de marché extrêmes, le trading sur marge peut être confronté au dilemme de ne pas pouvoir clôturer une position, c'est-à-dire faire face à un risque de liquidité. Lorsqu'il y a des ventes paniques ou d'autres situations anormales sur le marché, le nombre d'acheteurs sur le marché diminue fortement, ce qui rend difficile pour les investisseurs de trouver des contreparties pour clôturer leurs positions.

Pendant la forte baisse du marché international du pétrole brut en mars 2020, les prix des contrats à terme sur le pétrole brut ont connu une baisse rare et significative. De nombreux investisseurs utilisant le trading sur marge voulaient clôturer leurs positions pour arrêter les pertes, mais en raison de l'épuisement de la liquidité du marché, un grand nombre d'ordres de vente ne pouvaient pas être exécutés. Même si les investisseurs étaient prêts à vendre des contrats à des prix nettement inférieurs au prix du marché, il était difficile de trouver des acheteurs, ce qui empêchait les investisseurs de clôturer leurs positions en temps voulu, entraînant des pertes continues. Le risque de liquidité peut également empêcher les investisseurs de clôturer des positions et d'obtenir des fonds en temps voulu lorsque des marges supplémentaires sont nécessaires, les exposant ainsi au risque de liquidation forcée, aggravant encore les pertes des investisseurs.

5.5 Risque de pression psychologique

Le risque élevé du trading sur marge peut entraîner une énorme pression psychologique sur les investisseurs, ce qui peut les amener à prendre de mauvaises décisions en matière de trading. Lorsque les investisseurs utilisent le trading sur marge, à la fois les pertes potentielles et les gains sont amplifiés, et psychologiquement, ils prêteront plus d'attention aux fluctuations du marché à court terme.

En période de forte volatilité du marché, les investisseurs peuvent prendre des décisions irrationnelles par peur ou par cupidité. Lorsque le marché chute rapidement, les investisseurs peuvent hâterment clôturer leurs positions par peur, manquant ainsi des rebonds potentiels; lorsque le marché monte, les investisseurs peuvent poursuivre des prix plus élevés par cupidité, augmentant les risques d'investissement. Ces erreurs de prise de décision causées par la pression psychologique exacerbent souvent les pertes des investisseurs, formant un cercle vicieux. Le trading sous une forte pression psychologique pendant une période prolongée peut également avoir un impact sur la santé physique et mentale des investisseurs, ainsi que sur leur vie normale, entraînant divers effets négatifs.

Six, Stratégies de Gestion des Risques du Trading sur Marge

Le risque élevé du Trading sur Marge rend les stratégies efficaces de gestion des risques essentielles pour les investisseurs participant au trading. Ce qui suit détaillera une série de stratégies de gestion des risques couramment utilisées et efficaces dans le Trading sur Marge, aidant les investisseurs à maximiser les rendements potentiels tout en minimisant les risques.

6.1 Contrôler raisonnablement le ratio de levier

Les investisseurs doivent déterminer soigneusement le ratio de levier approprié en fonction de leur propre tolérance au risque et des conditions du marché. Pour les investisseurs ayant une tolérance au risque plus faible, il est recommandé de choisir un ratio de levier plus faible, tel que 1-3 fois, pour réduire les pertes importantes causées par les fluctuations du marché. Pour les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée et une expérience de trading riche, ils doivent également éviter de poursuivre excessivement un levier élevé, en contrôlant généralement le ratio de levier entre 5 et 10 fois. En période de forte volatilité du marché, telle que des ajustements majeurs sur le marché boursier ou des nouvelles importantes affectant le marché des contrats à terme, les investisseurs doivent réduire de manière appropriée le ratio de levier pour réduire l'exposition au risque.

6.2 Définissez strictement le stop loss

Établir un niveau de stop-loss est un moyen important de contrôler les pertes dans le trading sur marge. Les investisseurs doivent clairement définir les niveaux de stop-loss en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement avant de trader. Une méthode courante est le stop-loss à ratio fixe, où les investisseurs ferment rapidement les positions et réduisent les pertes lorsque la perte d'investissement atteint un certain ratio (par exemple 5% - 10%). Dans le trading sur marge d'actions, si un investisseur définit un niveau de stop-loss de 10% après avoir acheté des actions, il devrait vendre les actions immédiatement lorsque le prix des actions baisse de 10% pour éviter que les pertes ne s'aggravent. L'analyse technique du stop-loss est également couramment utilisée, où les investisseurs peuvent effectuer une opération de stop-loss en fonction des indicateurs techniques et des configurations graphiques, par exemple lorsque le prix des actions tombe en dessous d'un niveau de support clé ou d'une moyenne mobile. En mettant en œuvre strictement des stratégies de stop-loss, les investisseurs peuvent limiter le montant des pertes dans une seule transaction et éviter de subir des pertes importantes en raison de tendances défavorables du marché.

6.3 Investissement Diversifié

La diversification est une stratégie efficace pour réduire le risque d’un seul actif. Les investisseurs ne doivent pas concentrer tous leurs fonds dans un seul actif ou un seul type de produit de trading, mais doivent diversifier leurs fonds dans différentes catégories d’actifs, secteurs et marchés. Sur le marché boursier, les investisseurs peuvent investir simultanément dans des actions de différents secteurs, tels que la finance, les biens de consommation, la technologie, etc., afin d’éviter les pertes causées par des facteurs défavorables dans un secteur particulier affectant l’ensemble de l’investissement. Ils peuvent également diversifier leurs fonds dans des actions, des obligations, des contrats à terme, des devises et d’autres marchés financiers différents afin d’équilibrer le risque et le rendement du portefeuille de placements. En construisant un portefeuille de placements diversifié, lorsqu’un actif affiche un rendement médiocre, d’autres actifs peuvent bien performer, ce qui réduit la volatilité globale du portefeuille et réduit le risque.

6.4 Gestion suffisante de la marge

La marge est essentielle pour maintenir le trading sur marge, et s'assurer d'avoir suffisamment de marge est crucial pour éviter une liquidation forcée. Les investisseurs doivent surveiller de près le niveau de marge dans leurs comptes, réserver suffisamment de marge avant de trader pour faire face aux fluctuations potentielles du marché, et ajuster le ratio de marge de manière opportune en fonction des conditions du marché. Lorsque la volatilité du marché s'intensifie, il est conseillé d'augmenter la marge de manière appropriée pour renforcer la résistance aux risques du compte. Les investisseurs doivent également comprendre les réglementations concernant la marge fixées par les plateformes de trading ou les institutions financières, telles que les exigences de marge minimale, les méthodes de notification et le timing pour fournir une marge supplémentaire, afin d'éviter une liquidation forcée due à une marge insuffisante.

Conclusion

Le trading sur marge, en tant que méthode de trading importante sur le marché financier, amplifie les rendements et les risques des investissements grâce à des mécanismes de levier. Il utilise une petite quantité de capital pour échanger des actifs à grande échelle, offrant aux investisseurs la possibilité de réaliser des rendements élevés tout en améliorant l'efficacité du capital et en augmentant les opportunités d'investissement. Des stratégies efficaces de gestion des risques sont cruciales pour les investisseurs impliqués dans le trading sur marge, notamment le contrôle des ratios de levier, la définition de strictes ordres stop-loss, la diversification des investissements, la gestion de marges suffisantes, et l'apprentissage continu ainsi que la recherche de marché, qui sont essentiels pour réduire les risques et protéger la sécurité des investissements.