Source: Protocole en Béton

Introduction

La volatilité du marché des cryptomonnaies présente à la fois des opportunités et des risques pour les traders. Bien qu'elle puisse permettre des gains importants, elle peut également entraîner des baisses importantes, comme cela a été le cas lors de corrections rapides - telles que le Crash Crypto en mai 2021 - et des événements de cygne noir comme les crashes de FTX et Terra. Ces événements ont entraîné des liquidations sans précédent sur l'ensemble du marché.

Le protocole Concrete est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui crée des solutions en capital efficaces pour la gestion de la dette et du crédit on-chain afin d'aider à atténuer les risques associés au trading. Cela inclut la protection des positions à effet de levier contre la dépréciation des garanties en calculant la probabilité que la valeur de la garantie baisse, et en fournissant automatiquement des fonds supplémentaires pour éviter la liquidation en cas de risque.

Qu'est-ce que le protocole Concrete?

Le protocole Concrete est une plateforme DeFi multi-chaînes qui permet aux utilisateurs d'emprunter, de protéger et de gagner sur leurs actifs de cryptomonnaie tout en bénéficiant d'une protection de liquidité garantie et d'une optimisation du rendement. Développé par Blueprint Finance, une équipe d'experts chevronnés de la finance traditionnelle et décentralisée.

Le protocole Concrete a été créé en réponse au crash de FTX en 2022, qui a entraîné des pertes financières importantes pour de nombreux traders. La plateforme vise à fournir un environnement plus sûr pour le trading et l'investissement en crypto.

Équipe du protocole en béton

Nic Roberts-Huntley

Nic est le PDG et co-fondateur de Blueprint Finance, l'entreprise responsable du développement du protocole Concrete. Il a précédemment occupé le poste de vice-président dans une société de capital-risque aux États-Unis.

Nic détient un MBA de l'Université d'Oxford, Royaume-Uni.

Dillon Lang

Dillon est le co-fondateur de Blueprint Finance. Il a précédemment travaillé dans le capital-risque, où il a levé des fonds pour diverses entreprises. Dillon est diplômé de l'Université de Californie, Los Angeles, aux États-Unis.

Collecte de fonds

Source : Protocole en Béton

Le protocole Concrete a levé 7,5 millions de dollars lors d'un tour de financement dirigé par Hashed et Tribe Capital. D'autres investisseurs incluent SALT, Kyber, Hypersphere, Awesome People Ventures, Avalanche Foundation et Terra Nova.

Principales caractéristiques du protocole Concrete

Gains concrets

Source: Protocole en Béton

Concrete Earn offre une approche simplifiée aux fournisseurs de liquidités pour maximiser les rendements sans encourir de frais supplémentaires. En déposant des actifs dans les coffres-forts standard ERC-4626 de Concrete, les utilisateurs bénéficient d'une optimisation automatisée du rendement à travers plusieurs protocoles de finance décentralisée (DeFi).

Une fois déposés, les utilisateurs reçoivent des actifs concrets (par exemple, ctETH) représentant leurs avoirs dans le coffre-fort, ces jetons peuvent ensuite être utilisés comme garantie ou mis en jeu dans l'écosystème Concrete.

Les coffres-forts de rendement et la norme ERC-4626

Les coffres-forts de rendement sont des instruments de finance décentralisée (DeFi) qui automatisent le processus de génération de rendements sur les actifs déposés. Ils reçoivent des fonds de plusieurs utilisateurs et les gèrent grâce à des stratégies de contrat intelligentes prédéfinies, telles que le prêt et la fourniture de liquidités, souvent sur plusieurs chaînes. Les bénéfices générés sont soit distribués parmi les déposants, soit réinvestis pour des rendements composés.

La norme ERC-4626 est un protocole sur la blockchain Ethereum pour la création de coffres-forts tokenisés représentant des parts de jetons producteurs de rendement au sein d'un contrat intelligent. En tant qu'extension de la norme ERC-20, les utilisateurs peuvent déposer des actifs ERC-20 et recevoir des parts proportionnelles à leur participation dans le coffre-fort. Les actifs peuvent également être retirés en brûlant ces parts en échange des jetons sous-jacents.

Pour un projet comme le protocole Concrete, la norme ERC-4626 facilite la gestion de plusieurs jetons porteurs de rendement dans un coffre. L'idée d'une norme fiable et tokenisée garantit également la sécurité.

Emprunt en Béton (Lite)

Source: Protocole en Béton

Concrete Borrow offre aux utilisateurs un accès à des taux de prêt optimaux sur les principaux marchés monétaires DeFi, tels que Aave, Radiant, Silo et Compound. Concrete couvre les frais de gaz associés à l'initiation des prêts ; la plateforme fournit une page de portefeuille unifiée où les utilisateurs peuvent surveiller et gérer leurs prêts auprès de plusieurs prêteurs et chaînes.

Protéger le béton

Source: Protocole en Béton

Concrete Protect offre des lignes de crédit qui améliorent le ratio prêt-valeur (LTV), protégeant les utilisateurs contre la liquidation lorsque la valeur du collatéral diminue.

Cette couche de protection est ajoutée au-dessus de Concrete Borrow et déploie du capital par tranches, chacune fournissant un tampon supplémentaire contre la liquidation. Si toutes les tranches de protection sont épuisées, Concrete garantit une sortie plus favorable en restituant les actifs restants, minimisant l'impact de la liquidation. Les emprunteurs peuvent activer Concrete Protect en payant des frais minimes.

Moteur de probabilité

Le moteur de probabilité utilise des méthodologies quantitatives pour calculer la probabilité de dépréciation des garanties et établir des accords de protection automatisés pour financer des positions approchant des seuils de liquidation.

Comment fonctionne le protocole Concrete ?

Architecture : Chaîne en béton

Source: Protocole en Béton

Le protocole en béton est structuré comme un modèle Hub and Spoke pour s'intégrer à différents environnements blockchain, y compris EthereumVM, SolanaVM et MoveVM. Dans cette conception, le hub en béton est hébergé sur sa chaîne d'application dédiée, agissant comme le point central de gestion des produits et utilisant la messagerie LayerZero pour communiquer avec les chaînes Spoke connectées.

Coffres-forts en béton

Source: Protocole en béton

Les voûtes en béton sont des voûtes génératrices de rendement, spécifiquement conçues selon un protocole Ethereum pour offrir un accès plus facile au rendement à travers diverses applications. En plus de générer du rendement, Concrete utilisera également les voûtes pour soutenir le système de protection contre les liquidations de la plateforme.

Lorsque les gagnants déposent des actifs dans les coffres-forts de Concrete, les fonds sont divisés en deux catégories principales : une partie des actifs déposés est gérée activement via divers marchés monétaires et stratégies pour optimiser les rendements. En revanche, une autre partie est spécifiquement réservée pour soutenir la fonction de protection des prêts.

Au moment de la rédaction (février 2025), les coffres fonctionnent selon un modèle de dépôt et de rendement, permettant aux actifs de fournir de la liquidité sur différents marchés. Le protocole Concrete s'est associé à des projets notables, dont Morph, Berachain, Ethena Labs et Movement, pour créer des coffres au sein de leur écosystème.

Les déposants recevront des actions de coffre ct[ASSET], et les utilisateurs pourront librement utiliser les jetons ct[ASSET] au sein de l'écosystème Concrete. Les gagnants recevront également une partie des frais générés par les services de protection des prêts de Concrete. Cela comprend les frais d'ouverture et d'annulation des plans de protection, ainsi que les réclamations déclenchées pendant la protection.

Actifs concrets (ct[assets])

Les actifs concrets sont des jetons producteurs de rendement émis aux utilisateurs lorsqu'ils fournissent de la liquidité aux coffres-forts de Concrete. Chaque ct[actif] représente l'actif sous-jacent déposé ainsi que tout rendement accumulé pendant la période de détention. Par exemple, lorsque les utilisateurs déposent dans un coffre-fort ETH, ils reçoivent des jetons ct[ETH], qui fonctionnent comme une preuve de leur participation au coffre-fort, et lorsque les utilisateurs choisissent de retirer leurs actifs, ils échangent leurs jetons ctETH.

Le système de Concrete garantit une liquidité suffisante pour faciliter le retrait en gérant les fonds mis de côté pour la protection des prêts et la génération de rendement. Si la liquidité est temporairement limitée, la demande de retrait entre dans une file d'attente de rachat.

Concrete X Mouvement Labs

Source : Protocole en Béton

Le protocole Concrete et le coffre-fort de mouvement offrent aux utilisateurs l'accès pour gagner des rendements dans l'écosystème de mouvement. Cela générera également de la liquidité et augmentera l'adoption pour Movement. Le coffre-fort prend en charge BTC, les stablecoins et $MOVE, qui sont sourcés auprès de divers émetteurs d'actifs de premier plan.

Le protocole concret gère le coffre-fort pour les stablecoins soutenant l'USDe d'Ethena.

Source: Protocole Concret

Coffre-fort Concrete X Morph

Source: Protocole en béton

Le protocole Concrete s'associe à Morph, un Ethereum L2 avec une solution de mise à l'échelle hybride, combinant des Roll-ups optimistes et ZK. Concrete débloquera l'accès aux rendements automatisés sur l'écosystème DeFi de Morph.

Les actifs pris en charge incluent : AUSD, USDe, sUSDe, weETH, WETH, WBTC, USDC et USDT.

Écosystème du protocole concret

Le protocole Concrete collabore avec divers projets des blockchains de couche 1 et de couche 2 aux projets DeFi et d'infrastructure pour créer un écosystème dynamique et interactif.

Blockchains

Réseau de mouvement

Movement Network est un Roll-up modulaire et configurable qui fournit une plateforme pour le déploiement de chaînes spécifiques à une application. Concrete Protocol gère une caisse de dépôt sur le réseau Movement, où les utilisateurs peuvent obtenir des rendements de leur écosystème.

Berachain

Berachain est une blockchain de couche 1 identique à l'EVM qui utilise la preuve de liquidité comme mécanisme de consensus pour encourager les utilisateurs à fournir de la liquidité aux applications DeFi et créer une synergie entre les validateurs et l'écosystème. En partenariat avec Ethena, le protocole Concrete a géré la campagne de dépôt Boyco. Boyco est un carnet de commandes inter-chaînes pour le farming de rendement sur les dApps Berachain.

Note : Au moment de la rédaction (février 2025), la campagne est terminée.

DeFi

Lombard

Le protocole Lombard améliore l’utilité du bitcoin en lui permettant d’être utilisé au sein de l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi) par le biais d’un jeton liquide et porteur de rendement appelé LBTC (Liquid Bitcoin Staked Token), que les utilisateurs peuvent déposer dans les coffres-forts de Concrete.

Protocole Solv

Le protocole Solv permet aux détenteurs de Bitcoin de miser facilement leur Bitcoin et de générer des rendements en comblant le fossé entre le réseau Bitcoin et la finance décentralisée grâce à sa couche d'abstraction de mise en jeu. Les utilisateurs peuvent déposer leur BTC dans des coffres-forts en béton via le protocole Solv.

Éthéna

Ethena est un protocole de dollar synthétique construit sur Ethereum qui fournit une solution cryptonative pour l'argent à travers ses produits; USDe, sUSDe, et ENA. Les utilisateurs d'Ethena peuvent gagner des rendements sur leurs actifs en déposant des USDe et sUSDe dans des coffres-forts en béton.

Infrastructure

Conduit

Conduit est un Rollup-as-a-Service qui prend en charge les protocoles Optimism et Arbitrum où les clients peuvent déployer un Roll-up Mainnet ou Testnet via leur application web sans permission.

Actualités sur le protocole Concrete

Le protocole concret acquiert le protocole Jet

Source: Protocole Concret

Pour étendre sa portée au-delà du réseau EVM, Concrete a annoncé leacquisitiondu protocole Jet le 29 octobre 2024, dans une déclaration sur Mirror. Jet Protocol, qui a fermé ses portes en mai 2024, était l'un des premiers marchés monétaires sur le réseau Solana.

La nouvelle version du protocole Jet sera déployée sur Solana et la blockchain Atlas.

Conclusion

Le protocole Concrete cherche à redéfinir le crédit, la dette et les produits structurés dans l'industrie de la cryptographie en offrant des solutions financières innovantes. Il offre aux fournisseurs de liquidité des opportunités de rendement attrayantes, réduisant le capital inactif tout en maximisant les rendements. Dans un marché connu pour sa forte volatilité, les emprunteurs bénéficient de la fonction de protection contre la liquidation, qui garantit la stabilité pendant les corrections extrêmes du marché.