Vue d'ensemble

Le 16 janvier 2025, Tether a introduit USDT0 sur le réseau d'extension Ethereum de Kraken, Ink, en utilisant le standard de jeton fongible LayerZero Omnichain (OFT).

USDT0 est conçu pour créer une couche de liquidité inter-chaînes plus efficace, facilitant le transfert de USDT entre différentes blockchains, offrant une expérience plus fluide pour les utilisateurs et les développeurs.

Bien que l'USDT soit la plus grande stablecoin au niveau mondial, elle souffre toujours d'une fragmentation de liquidité à travers différents blockchains et de coûts élevés de transfert inter-chaînes. L'USDT0 vise à résoudre ces problèmes en fournissant des transactions inter-chaînes plus sécurisées via LayerZero, permettant des transferts sans friction et améliorant considérablement la convivialité de l'USDT à travers différents blockchains.

La source : https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Informations de base

Depuis son lancement en 2014, Tether (USDT) est devenu le stablecoin le plus influent au monde. Au 11 février 2025, sa capitalisation boursière avait atteint 143,57 milliards de dollars, ses réserves étant principalement constituées de liquidités et d'équivalents de liquidités pour maintenir son ancrage 1:1 sur le dollar américain. De plus, les avoirs en bons du Trésor américain de Tether sont gérés par Cantor Fitzgerald, une entreprise de services financiers dont le PDG, Howard Lutnick, a été nommé par Trump en tant que Secrétaire au Commerce.

Avec la croissance de la technologie de la blockchain, les stablecoins sont devenus un élément crucial de l'écosystème crypto. Cependant, le USDT traditionnel est confronté à plusieurs défis, tels que la liquidité limitée entre chaînes, les difficultés liées aux mises à niveau de contrats et les expériences utilisateur fragmentées. Le manque de cohérence dans la mise en œuvre du USDT sur différentes blockchains affecte l'efficacité des transferts d'actifs entre les différents réseaux.

Tether a introduit USDT0 - un stablecoin conçu spécifiquement pour les environnements multi-chaînes afin de résoudre ces problèmes. USDT0 vise à améliorer la liquidité inter-chaînes de l'USDT, offrant un moyen de transférer des actifs plus efficace et flexible et offrant aux utilisateurs une expérience de stablecoin transparente.

Source: https://coinmarketcap.com/currencies/tether

Comment fonctionne USDT0

USDT0 aborde le problème de la fragmentation de liquidité en verrouillant des USDT sur la blockchain Ethereum et en émettant une quantité égale d'USDT0 sur des chaînes cibles telles que Ink, MegaETH, Arbitrum et Berachain. Ce processus permet une expérience cross-chain transparente. Les utilisateurs peuvent transférer de l'USDT0 sur différentes chaînes sans avoir à gérer la liquidité ou à compter sur des ponts cross-chain, et ils peuvent toujours le racheter contre des USDT sur Ethereum à un ratio de 1:1.

L'intégration avec Ink renforce encore la liquidité, car les utilisateurs peuvent accéder directement à USDT0 via leur compte Kraken. Andrew Koller, le fondateur d'Ink, a décrit le lancement de USDT0 comme établissant une «nouvelle norme» en matière de liquidité des stablecoins.

USDT0 est pris en charge par la norme Omnichain Fungible Token (OFT) de LayerZero, garantissant qu'il est directement lié à Tether sur Ethereum. Voici comment cela fonctionne :

1. Verrouillage d'actifs : USDT est verrouillé dans un contrat intelligent sur le réseau Ethereum.
2. Émission sur les chaînes cibles : Un montant équivalent de USDT0 est émis sur la chaîne cible pour refléter les USDT bloqués.
3. Transferts inter-chaînes transparents : Grâce à la technologie LayerZero, les utilisateurs peuvent transférer en toute fluidité des USDT0 sur les chaînes prises en charge sans avoir besoin de pools de liquidité ou de ponts.
4. Rachat : Les utilisateurs peuvent échanger USDT0 contre la même valeur de USDT sur Ethereum, maintenant un peg de 1:1.

USDT0 utilise un système de verrouillage et de frappe pour garantir des transferts inter-chaînes sécurisés et efficaces tout en maintenant toujours les actifs entièrement garantis.

Source: https://docs.usdt0.to/overview/how-usdt0-works

Solution technique

Norme OFT

USDT0 utilise la norme OFT (Omnichain Fungible Token) de LayerZero, facilitant le déploiement transparent et le transfert d'actifs sur de nouvelles blockchains tout en maintenant son peg 1:1 à l'USDT sur Ethereum. USDT0 est en direct sur le réseau Ink de Kraken et sera bientôt lancé sur Berachain, Arbitrum et MegaETH.

Norme OFT : permettre la compatibilité inter-chaînes de l'USDT0

La norme OFT, développée par LayerZero, offre une solution plus efficace et sécurisée pour les transferts inter-chaînes de USDT0. Les principaux avantages incluent :

Gestion unifiée des liquidités : garantit que la liquidité de l’USDT0 est partagée entre toutes les chaînes, ce qui réduit la fragmentation et augmente l’efficacité du capital.

Sécurité renforcée : utilise des oracles décentralisés et des réseaux relayer pour vérifier les transactions, minimisant ainsi les risques de cross-chain.

Scalabilité : permet un déploiement rapide sur de nouvelles chaînes, s'adaptant au paysage crypto en constante évolution.

Efficacité et Rentabilité : Supprime le besoin de ponts ou d'actifs enveloppés, simplifiant les processus et réduisant les coûts opérationnels.

Source: https://docs.layerzero.network/v2/home/token-standards/oft-standard

Maillage hérité

Legacy Mesh: Solution d'interopérabilité inter-chaînes USDT

Legacy Mesh connecte diverses blockchains - Tron, Ton, Ethereum, Arbitrum, Ink et Berachain - permettant des transferts plus fluides de USDT et USDT0 entre eux.

Date de lancement: 12 février 2025

Caractéristiques clés

Transferts simplifiés entre chaînes pour l'USDT : prend en charge quatre écosystèmes clés de l'USDT - Ethereum, Tron, TON et Arbitrum - en utilisant des pools de liquidité et la technologie de messagerie LayerZero pour garantir des transferts efficaces et sécurisés.

Interopérabilité transparente de Tether : intègre l'USDT de Ton, Tron et Ethereum avec l'USDT0 sur Arbitrum, couvrant près de 98% de l'offre mondiale d'USDT.

Liquidité DeFi améliorée : réduit la fragmentation de la liquidité, renforçant la liquidité du marché à la fois pour les détenteurs de USDT et les protocoles DeFi.

Mode d’emploi

Aller àusdt0.to/transfer.

Choisissez les chaînes source et de destination pour transférer facilement USDT ou USDT0.

Prend en charge les transferts en un saut (par exemple, Tron → TON) ainsi que les transferts en plusieurs sauts (par exemple, Tron → Arbitrum → Ink).

Source: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/NUSP9nxicfUulDFjEyXRC3LHUtL2c23fxRdE_3M79Es

Pourquoi l'encre a-t-elle été choisie pour le déploiement initial?

USDT0 sera lancé sur le réseau de couche 2 de Kraken, Ink, pour fournir un soutien en liquidités transparent pour les utilisateurs institutionnels. Le fondateur d'Ink, Andrew Koller, a déclaré :

« L’USDT0, combiné à l’encre, donne du pouvoir aux utilisateurs et aux développeurs, en assurant un contrôle total des actifs et en établissant une nouvelle norme pour la liquidité des stablecoins. »

USDT0 a déjà été intégré avec Kraken, soutenant des dépôts et des retraits faciles sur Ink, avec des plans pour étendre l'interopérabilité. À l'avenir, USDT0 collaborera également avec Berachain, MegaETH et Arbitrum.

Source: https://mirror.xyz/tetherzero.eth/4z1kh9wE6h07zGjrKImx4Cr-VIzCpRle0VElalG0Rss

Principales raisons de choisir Ink pour le déploiement initial :

1. Ressources d'assistance et d'échange de Kraken

Kraken est une plateforme d'échange de crypto-monnaies mondiale de premier plan, et son nouveau réseau de couche 2, Ink, bénéficie d'une grande base d'utilisateurs et d'une liquidité de trading significative.

En déployant USDT0 sur Ink, Kraken peut offrir un soutien en liquidité, favorisant une adoption plus large des stablecoins.

2. La conception innovante de la couche 2 d'Ink pour réduire les coûts de transaction

Ink utilise la technologie Rollup comme solution de couche 2, réduisant considérablement les frais de gaz pour les transactions impliquant USDT0, améliorant ainsi l'efficacité globale.

Comparé aux transactions traditionnelles de couche 1, les transferts USDT0 sur Ink sont moins chers, ce qui en fait un choix idéal pour les applications DeFi et de paiement à grande échelle.

3. L'encre en tant que réseau pilote pour garantir la sécurité et la scalabilité

Avec le soutien de Kraken et la conformité réglementaire, Ink fournit une plateforme sécurisée pour l'émission de USDT0.

En tant que premier réseau de couche 2 à prendre en charge USDT0, Ink servira de banc d’essai, optimisant le modèle d’émission inter-chaînes et testant la faisabilité de la norme Omnichain Fungible Token (OFT).

4. Interopérabilité de niveau L2 d'Ink pour USDT0

Une fois que USDT0 est déployé sur Ink, les utilisateurs pourront facilement déposer et retirer via Kraken, garantissant des transactions fluides et sans couture.

À l'avenir, Ink pourra se connecter à d'autres réseaux de couche 2, offrant ainsi une base pour l'expansion de USDT0 vers davantage de blockchains.

En s'appuyant sur Ink, USDT0 bénéficie des ressources de Kraken, de sa technologie efficace de couche 2 et de son interopérabilité de pointe, garantissant des coûts de transaction faibles, une sécurité renforcée, une liquidité abondante, et préparant le terrain pour une expansion future sur plusieurs chaînes.

Source: https://blog.kraken.com/news/announcing-ink

Comment réduire les coûts de chaîne croisée ?

1. Éliminer les coûts élevés des ponts traditionnels

Les ponts inter-chaînes traditionnels s’appuient souvent sur des pools de liquidité intermédiaires, ce qui entraîne des coûts supplémentaires tels que des frais de pont, des frais de fournisseur de liquidité et des frais de gaz.

USDT0, en utilisant la norme OFT, crée et brûle directement USDT0 sur la chaîne cible, éliminant ainsi le besoin de pools de liquidité de pont, réduisant considérablement ces coûts.

2. Réduire les frais de gaz

Les ponts croisés traditionnels impliquent plusieurs transactions on-chain (telles que le verrouillage, la vérification et le minting), ce qui peut faire grimper les coûts de gaz. USDT0, en utilisant le client ultra-léger de LayerZero, réduit le besoin de calculs complexes on-chain, aidant à réduire les frais de gaz.

Une fois que USDT0 est brûlé sur la chaîne source, il est directement émis sur la chaîne cible, évitant l'accumulation des coûts causée par de multiples transactions.

3. Améliorer l'efficacité du capital et réduire le glissement

Les ponts traditionnels dépendent des pools de liquidité AMM, ce qui peut entraîner un glissement si la profondeur de liquidité est trop faible.

USDT0 résout ce problème en permettant des conversions 1:1 sur toutes les chaînes prises en charge, en utilisant le partage de liquidité sur l'ensemble de la chaîne pour réduire la fragmentation et améliorer l'efficacité des conversions d'actifs.

4. Réduire les coûts d'arbitrage des prix

Avec des ponts traditionnels, les différences de liquidité entre les chaînes peuvent entraîner des écarts de prix pour l'USDT, entraînant ainsi des opérations d'arbitrage qui augmentent les coûts cachés.

L’USDT0 élimine ce problème en utilisant un mécanisme d’émission cohérent, ce qui garantit que le prix de l’USDT0 reste uniforme sur toutes les chaînes et améliore la stabilité du marché.

En tirant parti de la norme OFT, de la transmission LayerZero et d'un mécanisme d'échange 1:1, l'USDT0 réduit les frais de pont, les coûts de gaz, le glissement et les frais d'arbitrage, offrant aux utilisateurs une solution USDT inter-chaîne plus rentable, efficace et sécurisée.

Avantages techniques

USDT0 adopte la norme OFT, permettant un mouvement transparent entre les blockchains sans avoir recours aux ponts inter-chaînes traditionnels ou aux actifs enveloppés. Cela améliore considérablement à la fois la liquidité et la sécurité.

Mécanisme de Burn & Mint

Lorsque les utilisateurs brûlent USDT0 sur la chaîne source, le même montant de jetons est créé sur la chaîne cible, garantissant que l'offre totale reste cohérente et évitant le risque de double-dépense ou de perte d'actifs pouvant survenir avec les ponts inter-chaînes.

Protocole de communication inter-chaînes LayerZero
En utilisant la technologie LayerZero, USDT0 permet des transferts inter-chaînes sécurisés et peu coûteux, évitant efficacement les vulnérabilités de sécurité des ponts inter-chaînes traditionnels et améliorant l'expérience inter-chaînes des stablecoins.

Contrats intelligents évolutifs
Contrairement à l’USDT traditionnel, l’USDT0 peut être mis à niveau. Ses contrats intelligents peuvent être optimisés grâce aux avancées technologiques, garantissant une logique contractuelle cohérente sur les principales blockchains, offrant aux utilisateurs une expérience opérationnelle unifiée et fluide.

Interopérabilité

USDT0 est compatible avec plusieurs blockchains grand public telles que ETH, BSC, Polygon et Solana, ce qui permet aux actifs de circuler librement entre différents écosystèmes et d’améliorer considérablement l’efficacité des fonds dans les domaines de la DeFi et du Web3.

Le lancement de l'USDT0 marque le début d'une nouvelle ère pour la circulation inter-chaînes des stablecoins, offrant une liquidité parfaitement fluide pour l'USDT dans un environnement multi-chaînes et offrant aux utilisateurs mondiaux une expérience de trading inter-chaînes plus efficace et sécurisée.

Fonctionnalité

USDT0: Réduire les coûts de chaîne croisée et unifier la liquidité

Résolution de la fragmentation de l’USDT

Pendant longtemps, USDT a existé de manière indépendante sur différentes blockchains, ce qui nécessitait de s'appuyer sur des ponts inter-chaînes pour les transferts d'actifs. Les utilisateurs devaient brûler des USDT sur une chaîne et les créer sur une autre. Ce processus était fastidieux et comportait des frais élevés et des risques de sécurité.

Le lancement de USDT0 vise à changer cela en faisant de USDT un actif unifié et fluide. Les utilisateurs n'ont plus besoin de faire face à différentes versions de USDT sur plusieurs chaînes ou de gérer des risques de liquidité complexes et des risques de ponts inter-chaînes.

Transferts inter-chaînes sans friction, frais réduits

En utilisant la technologie LayerZero, USDT0 facilite les transferts natifs inter-chaînes avec un taux de change de 1:1. Les utilisateurs qui transfèrent USDT0 reçoivent le même montant sur n'importe quelle chaîne prise en charge, sans encourir de frais supplémentaires d'emballage ou de déballage. Cela réduit considérablement les coûts inter-chaînes, offrant une efficacité en capital plus élevée. USDT0 est particulièrement bénéfique pour les traders à haute fréquence et les utilisateurs professionnels.

Une expérience inter-chaînes plus sûre

Les ponts croisés traditionnels sont vulnérables aux attaques car ils dépendent de fournisseurs de liquidité centralisés. Ces ponts sont souvent la cible des pirates informatiques, entraînant des pertes importantes. USDT0 évite ces risques en utilisant le système de liquidité immuable de LayerZero, garantissant que les actifs ne peuvent se déplacer que dans des environnements autorisés, renforçant considérablement la sécurité des fonds.

Intégration transparente avec les écosystèmes DeFi et Web3

USDT0 est conçu avec des contrats intelligents évolutifs qui prennent en charge DeFi, GameFi, NFT et d'autres applications Web3. Les développeurs n'ont plus besoin de travailler avec plusieurs versions de USDT. Au lieu de cela, ils peuvent intégrer USDT0 de manière transparente sur diverses blockchains, renforçant ainsi la liquidité et améliorant l'expérience utilisateur.

Partenariats d'écosystème et expansion future

Les premières blockchains à prendre en charge USDT0 incluent Ink, Kraken L2 et Arbitrum. À l'avenir, Berachain, MegaETH et des blockchains supplémentaires rejoindront l'écosystème. Grâce à la puissance de LayerZero, USDT0 est sur le point de redéfinir les normes de liquidité pour la DeFi et la finance cross-chain.

Source: https://usdt0.to/

Comparaison avec USDT traditionnel

USDT0 utilise la norme OFT de LayerZero, offrant une liquidité inter-chaînes plus sûre, plus efficace et plus rentable. En revanche, l'USDT traditionnel dépend toujours de l'enveloppement et des ponts inter-chaînes, ce qui entraîne des coûts plus élevés et des risques de sécurité accrus.

Source: https://tether.to/en/

Valeur pour l’écosystème

USDT0 simplifie les opérations cross-chain, améliore la gestion de la liquidité et fournit un cadre flexible et efficace qui répond aux besoins des développeurs, des utilisateurs et des échanges.

1. Avantages pour les développeurs

Liquidité unifiée : transfère efficacement la propriété du contrat tout en garantissant que l’USDT suit une norme cohérente, réduisant ainsi les risques de fragmentation.

Outils de conformité: comprend des fonctionnalités de liste noire et de gel pour répondre aux exigences réglementaires et aux demandes des forces de l'ordre.

À l’épreuve du temps : prend en charge les mises à jour des contrats intelligents, ce qui permet de s’adapter à l’évolution des normes de la blockchain.

Interopérabilité inter-chaînes : Se connecte aux principales blockchains pour faciliter les entrées de capitaux.

Intégration facile : Fonctionne comme un jeton ERC-20, éliminant ainsi le besoin de ponts personnalisés ou de gestion du pool de liquidités.

2. Avantages pour les utilisateurs

Transferts inter-chaînes transparents : rationalise le processus de transfert, en supprimant le besoin de plusieurs ponts ou pools de liquidités.

Accès DeFi élargi : initialement déployé sur Ink, offrant une expérience DeFi supérieure.

Sécurité renforcée : la gestion centralisée de la liquidité réduit au minimum les risques intermédiaires.

3. Avantages pour les échanges

Prise en charge multi-chaînes : s’intègre de manière transparente et gère facilement les dépôts et les retraits inter-chaînes.

Transactions inter-chaînes efficaces : basées sur la norme OFT, garantissant des transferts d'actifs sécurisés et fluides.

Faibles coûts d’intégration : Nécessite un effort de développement minimal, pas besoin de pools de liquidités supplémentaires ou de systèmes de pontage.

L’USDT0 redéfinit le paysage des stablecoins inter-chaînes, établissant une base solide pour l’avenir de l’écosystème DeFi.

Comment obtenir USDT0

USDT0 a été lancé pour la première fois sur Ink, avec des plans d'expansion vers plus de blockchains.

USDT0 peut être utilisé au sein des protocoles DeFi et de l'infrastructure de paiement, et est disponible via les méthodes suivantes :

Achat en bourse : Tradez directement sur les plateformes d’échange qui prennent en charge USDT0, comme Kraken.

Échange inter-chaînes : échangez des USDT0 sur des plateformes DeFi prenant en charge le protocole LayerZero.

Pont officiel : Convertissez des USDT existants via le pont officiel et recevez des USDT0 sur la blockchain cible.

Source : https://usdt0.to/transfer

Défis auxquels est confronté USDT0

En tant que nouveau type de stablecoin inter-chaînes, l’USDT0 présente un grand potentiel, mais il est également confronté à plusieurs défis, notamment :

1. Risques de sécurité inter-chaînes
   Alors que USDT0 utilise le protocole de communication inter-chaînes LayerZero pour assurer la liquidité, les opérations inter-chaînes présentent toujours des risques de sécurité, tels que des vulnérabilités dans les contrats intelligents et la possibilité d'attaques de pont inter-chaînes.

2. Incertitude réglementaire
   Le paysage réglementaire des cryptomonnaies continue d’évoluer, en particulier sur les principaux marchés comme les États-Unis, où le cadre reste flou. Les caractéristiques inter-chaînes de l’USDT0 peuvent susciter des inquiétudes parmi les régulateurs concernant sa conformité et son traitement fiscal.

3. Acceptation du marché
   Bien que l’USDT0 offre des avantages évidents en matière de réduction des coûts inter-chaînes, il faudra du temps pour obtenir une adoption généralisée sur les principales plateformes blockchain et parmi les utilisateurs. La clé du succès sera l’éducation au marché, le soutien technique et la sensibilisation de la communauté.

4. Paysage concurrentiel
   L’USDT0 est confronté à une forte concurrence de la part des stablecoins établis et d’autres solutions inter-chaînes. Les stablecoins comme l’USDC et le DAI détiennent déjà une part de marché importante, l’USDT0 doit donc clairement se différencier et prouver ses avantages uniques.

5. Préoccupations de liquidité
   Bien que l’USDT0 ait établi des partenariats au sein de certains écosystèmes blockchain, sa capacité à maintenir une liquidité suffisante sur toutes les chaînes prises en charge reste incertaine. Une liquidité insuffisante pourrait affecter l’expérience utilisateur et limiter son adoption à plus grande échelle.

Conclusion

L'introduction de USDT0 représente une avancée majeure en matière de liquidité des stablecoins inter-chaînes, répondant au problème de longue date de la fragmentation de la liquidité. En tirant parti du protocole inter-chaînes innovant LayerZero, USDT0 améliore l'expérience de transfert inter-chaînes, réduit les coûts de transaction et fournit une solution plus efficace et sécurisée pour le flux de fonds au sein des écosystèmes DeFi et Web3.

Avec l'intégration dans des blockchains telles qu'Arbitrum, l'USDT0 est sur le point de devenir la nouvelle norme de liquidité dans un monde multi-chaîne, entraînant le marché crypto vers une plus grande unité et interconnexion.

Cependant, face aux défis liés à la sécurité inter-chaînes, aux politiques réglementaires et à la concurrence sur le marché, Tether devra rester attentif aux évolutions technologiques et réglementaires pour garantir la stabilité et le succès à long terme de l'USDT0.