Cet article de Biteye analyse 15 indicateurs communs et constate que le cinquième des indicateurs ont déjà atteint la plage supérieure en 2024. Il s'agit notamment de :

Ratio Bitcoin Rhodl, demande d'épargne en USDT et indice de la saison des altcoins.

Alors, comment devrions-nous répondre aux futures évolutions du marché? Voici une analyse de

les 15 indicateurs.

1. Indicateur de détention AHR999

Cet indicateur a été créé par l'utilisateur Weibo ahr999 pour aider les investisseurs Bitcoin à prendre des décisions d'investissement en utilisant une stratégie de coût moyen en dollars. Il reflète les rendements à court terme du Bitcoin DCA et l'écart du prix du Bitcoin par rapport à sa valorisation attendue.

Plage d'indicateurs:

• >4: Réduction de position significative suggérée

• 1.2-4: Zone d'observation, restez prudent

• 0.45-1.2: Zone DCA, accumulation progressive

• <0.45: Zone d'achat forte

État actuel : La valeur de l'indicateur est de 1,21, pas encore au sommet, dans la plage d'observation, la prudence est de mise.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

2. Indicateur de sommet AHR999

L'indicateur de sommet AHR999 est un indicateur associé à l'indicateur de détention, spécifiquement conçu pour identifier les sommets de marché. Il mesure l'écart de prix par rapport à la ligne de tendance à long terme pour déterminer la surchauffe du marché. Il a signalé avec précision les sommets du marché lors des hausses de 2017 et de 2021, ce qui en fait un outil crucial pour éviter d'acheter au sommet.

Plage d'indicateur :

• <=0.45: Surchauffe sévère, envisager de sortir

État actuel : La valeur de l'indicateur est de 2,48, et aucun signal de sommet n'est apparu dans ce cycle.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999-escape…

3. Indicateur de sommet du cycle Pi

L'indicateur de sommet du cycle Pi prédit les sommets de marché potentiels en comparant la relation entre les moyennes mobiles de 111 jours et de 350 jours. Historiquement, lorsque ces moyennes mobiles se croisent, le prix du Bitcoin est généralement proche de son sommet de cycle, indiquant une potentielle inversion de marché.

Caractéristiques du signal :

• Croisement des deux lignes : Signal de sommet déclenché

• Divergence rapide: Perspective baissière

• Convergence progressive : Signe d'avertissement

État actuel : Les deux moyennes mobiles sont encore très éloignées, aucun signal de sommet détecté. Le prochain croisement attendu est en octobre 2025.

Lien :https://bitcoinmagazinepro.com/charts/pi-cycle-top-prediction/…

4. Graphique arc-en-ciel Bitcoin

Le graphique arc-en-ciel est un modèle d'évaluation à long terme intuitif qui divise la fourchette de prix du Bitcoin en neuf bandes de couleur différentes. Basé sur une régression logarithmique, il tient compte de la croissance à long terme du Bitcoin et des tendances cycliques. Sur plusieurs cycles de marché, le graphique arc-en-ciel s'est avéré utile, en particulier pour identifier les zones extrêmes.

Plage d'indicateur:

• Rouge : Zone de bulle, signal de vente

• Jaune : Zone surchauffée, restez prudent

• Vert : Zone saine, zone de maintien

• Bleu : Zone de valeur, opportunité d'achat

État actuel : Le prix est dans la zone verte, indiquant une évaluation relativement juste sans signal de sommet détecté.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-rainbow-chart…

5. Indicateur de prix terminal Bitcoin

Le prix terminal est calculé en multipliant le prix transféré par 21. Le prix transféré prend en compte les jours de coin détruits, l'offre totale de Bitcoin et sa période de circulation. Cet indicateur filtre efficacement le bruit spéculatif du marché et reflète la véritable valeur du réseau Bitcoin.

Caractéristiques du signal : Plus le prix du Bitcoin est proche de la ligne rouge, plus le marché est proche de son sommet.

État actuel : Pas encore au sommet.

Lien :https://bitcoinmagazinepro.com/charts/terminal-price/…

6. Dominance du marché Bitcoin

L'indicateur de dominance du marché reflète la dominance de Bitcoin dans l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Il est souvent utilisé pour évaluer les cycles du marché et les flux de capitaux. Une baisse de la dominance du marché de Bitcoin signale généralement un transfert de fonds vers les altcoins. Les données historiques suggèrent que les changements de la dominance de Bitcoin précèdent souvent des points de retournement clés sur le marché des cryptomonnaies.

Plage d'indicateurs :

• 65%: Phase de dominance du Bitcoin

• 40-65%: Phase d'équilibre

• <40%: Saison des altcoins

État actuel : La domination du marché est d'environ 60 %, dans une fourchette relativement équilibrée.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/MarketCap…

7. Bitcoin Indice CBBI

CBBI (Combined Bitcoin Binary Index) est un indice composite qui intègre plusieurs indicateurs techniques et des données on-chain pour identifier efficacement les points de transition des cycles haussiers et baissiers. Son avantage réside dans la réduction des limitations des indicateurs uniques grâce à des données multidimensionnelles.

Plage d'indicateur : Supérieure à 90 indique que le marché a atteint un sommet.

État actuel : La valeur de l'indice est de 79, ce qui indique que le marché est légèrement surchauffé mais n'a pas encore atteint son sommet.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/cbbi-index…

8, Bitcoin MVRV Z-Score

Le score Z MVRV est un indicateur d'analyse on-chain important qui évalue les cycles du marché en comparant l'écart entre la valeur marchande et la valeur réalisée. Lorsque cet indicateur est trop élevé, cela suggère que la valeur marchande du Bitcoin est surestimée par rapport à sa valeur réelle, ce qui est défavorable aux prix du Bitcoin ; inversement, une valeur plus faible indique une sous-évaluation. Selon les tendances historiques, lorsque cet indicateur atteint un niveau historiquement élevé, la probabilité d'une tendance à la baisse des prix du Bitcoin augmente, il est donc nécessaire de faire preuve de prudence lors de l'achat à un niveau élevé.

Plage d'indicateur : Supérieure à 5 indique que le marché a atteint un sommet.

État actuel : L'indice est de 2.5, pas encore au sommet.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/bitcoin-mvrv-zscore…

9, Taux de Rhodl Bitcoin

Le ratio Rhodl est un indicateur composite on-chain qui évalue les points potentiels de retournement du marché en comparant le comportement des détenteurs de pièces de différentes périodes. Lorsque le ratio RHODL approche la bande rouge, cela peut indiquer un marché surchauffé. Historiquement, il s'agit d'une bonne opportunité pour les investisseurs de réaliser des bénéfices à chaque cycle.

Plage d'indicateur : Approcher de la bande rouge peut indiquer un marché surchauffé. Un ratio de ≥10 000 suggère que le marché est proche de son sommet.

État actuel : Actuellement pas dans la bande rouge, mais en novembre 2024, cet indicateur est entré dans la zone de pic.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/r-hodl-system…

10. Bitcoin Mayer Multiple

Le Bitcoin Mayer Multiple est un indicateur technique d'analyse des conditions du marché, proposé par Trace Mayer. Il évalue la valorisation relative du Bitcoin en comparant son prix actuel avec la moyenne mobile sur 200 jours (200DMA).

Plage d'indicateurs:

• Mayer Multiple > 1: Le prix du Bitcoin est supérieur à sa moyenne mobile sur 200 jours, ce qui indique un marché potentiellement suracheté.

• Multiple de Mayer < 1: Le prix du Bitcoin est inférieur à sa moyenne mobile sur 200 jours, ce qui indique un marché potentiellement survendu.

• Multiplicateur de Mayer ≈ 1: Le prix du Bitcoin est proche de son 200DMA, indiquant un marché relativement équilibré.

• Historiquement, lorsque le multiplicateur de Mayer dépasse 2,4, il signale souvent un marché surchauffé, ce qui peut entraîner un repli ou un marché baissier. Lorsqu'il tombe en dessous de 0,8, le marché peut être sous-évalué, créant potentiellement une opportunité d'achat.

État actuel : L'indice est de 1,26, indiquant un marché suracheté, mais pas encore au sommet.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/mayer-multiple…

11. Jours consécutifs de sortie nette ETF

Cet indicateur suit le flux de capitaux des ETF Bitcoin, les jours consécutifs de sorties nettes reflétant souvent le sentiment des investisseurs institutionnels. Il s'agit d'un indicateur relativement nouveau qui a attiré l'attention depuis le lancement des ETF spot.

Caractéristiques du signal:

• 10 jours: Signal baissier significatif

• 5-10 jours : Prudence requise

• <5 jours : Fluctuations normales

État actuel : 1 jour consécutif de sorties nettes, dans la plage de fluctuation normale du marché. La période la plus longue de ce cycle a été de 8 jours, sans atteindre 10 jours.

Lien :https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

12. Part de l'offre de BTC détenue par les ETF

Cet indicateur reflète la proportion de Bitcoin détenue par les ETF par rapport à l'offre circulante totale, aidant à évaluer la participation institutionnelle. Il indique le degré d'acceptation et d'engagement de Bitcoin au sein des institutions financières traditionnelles.

Caractéristiques du signal: <=3,5% est un signal de pic, impliquant également une faible participation institutionnelle.

État actuel : La proportion est proche de 6 %, ce qui indique une croissance saine de la participation institutionnelle.

Lien :https://coinglass.com/zh/bitcoin-etf

13. Rendement d'épargne USDT

Le rendement des économies en USDT est un indicateur important pour mesurer les coûts du capital du marché et reflète les conditions de liquidité globales sur le marché des cryptomonnaies.

Caractéristiques du signal: >=29% est une zone de pic.

État actuel : Le rendement est d'environ 6,68 %, dans la plage normale. Cependant, en mars 2024, cet indicateur est entré dans la zone de pic, atteignant 65 %.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/MarginFeeChart…

14. Indice de la saison des altcoins

Cet indicateur détermine si le marché est entré dans une saison des altcoins. En comparant les performances du Bitcoin avec celles des principaux altcoins, il aide à évaluer si le capital se déplace vers des pièces de petite capitalisation plus risquées.

Plage d'indicateur :

• 75: Saison des Altcoins, au-dessus de 75 suggère que le marché est proche d'un sommet.

• 25-75: Phase équilibrée

• <25: Phase de domination du Bitcoin

État actuel : L'indice est de 41, mais en décembre 2024, il est entré dans la zone de pic, atteignant 88.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/alt-coin-season…

15. Indicateur de coût de MicroStrategy

Cet indicateur suit le coût moyen de détention de Bitcoin de MicroStrategy, servant de référence pour les investisseurs institutionnels. En tant que l'un des plus grands détenteurs d'entreprise de Bitcoin, la ligne de coût de MicroStrategy devient souvent un point de prix psychologique clé sur le marché.

Plage d'indicateur :

• Prix actuel supérieur au coût : Zone de profit institutionnelle

• Prix actuel proche du coût : Niveau de support

• Prix actuel inférieur au coût : Opportunité d'achat potentielle

État actuel : Le coût moyen de MicroStrategy est d'environ 60 000 $, dans la zone de profit institutionnelle.

Lien :https://coinglass.com/zh/pro/i/micro-strategy-cost…

Les marchés baissiers vous mettent en faillite, les marchés haigussiers vous appauvrissent. Rester rationnel en période d'euphorie du marché et sortir pendant la manie est beaucoup plus difficile que d'acheter au plus bas. Actuellement, seuls certains indicateurs montrent des signaux de pic, et cela ne confirme pas que le marché a définitivement atteint son sommet. Si vous pensez que le marché est à risque de culminer, envisagez :

• Mise en place de points de vente partiels, plutôt que d'attendre un sommet parfait.

• Convertir les bénéfices en stablecoins ou en monnaie fiduciaire au lieu de les basculer dans des altcoins plus risqués.

• Vendre tôt à des points élevés plutôt qu'en retard. Prendre des bénéfices n'est pas la fin, mais un moyen d'accumuler des munitions pour le prochain tour.

Souvenez-vous, chaque sommet est une opportunité pour certains de créer de la richesse et un piège pour la plupart. Les opportunités sont égales pour tout le monde, mais ce sont souvent ceux qui sont préparés qui les saisissent.

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