2024, L'année du Bitcoin et de Solana.

2024 a été brutal à moins que vous soyez un maximaliste du BTC ou un guerrier des tranchées. Les VC, les fonds liquides, les mains en diamant et les vrais croyants sont tous en train d'être anéantis, et l'avenir de la cryptographie semble encore plus sombre lorsque l'IA a explosé.

• BTC a touché les 100 000 $, les ETF ont été approuvés, la domination du BTC est de 60 % et l'adoption de la TradFi s'est accélérée. 2024 a vraiment été l'année du BTC.

• Solana, la plateforme de tokenisation. À son apogée, SOL traite un volume de transactions quotidien de 36 milliards de dollars, soit environ 10% de la moyenne quotidienne du NASDAQ, ce qui est ÉNORME pour la crypto. Les méta-monnaies / jetons d'IA ont rendu cela possible.

• Hyperliquid est un BBH (Big black horse) sur ce marché. Ils ont fait un geste audacieux en refusant le financement de VC, et leur adoption post-airdrop a prouvé qu'il existe une forte demande pour le trading perpétuel sans KYC et la liquidité "épaisse" de la plateforme.

• XRP , ADA , any Dino coins. Well, Uber drivers and US gov seem to love them, so I’ll give them that.

À part cela, je ne me souviens pas d'une seule pompe qui a duré plus de 2 semaines sur ce marché.

2025, Du Casino au Nouveau DeFi + Crypto US.

Juste après$Trumpa baissé, j'ai remarqué que les bénéfices du marché ne se réinvestissaient pas dans les jetons d'IA. J'ai donc tout converti en stables, sauf une partie de ma position SOL (Stupide).

Il devient de plus en plus clair qu'après quelques mois de PVP, les gens sont épuisés des memecoins et des vaporwares d'IA.

L'ensemble de l'espace AI est anéanti, la plupart des jetons ayant chuté de 70 à 80 % par rapport à leurs sommets. La$libral'incident a littéralement scellé le sort de cette narration.

En bref, Pumpfun va à 0.

Alors, où va l'argent des memecoins? 💸

Sans catalyseur prévisible dans memecoin, l'effet de richesse s'estompe, créant une spirale descendante qui éloigne les acteurs de memecoin.

Pendant ce temps, sur le marché de la Crypto aujourd'hui, où :

• Un manque d'innovations révolutionnaires dans l'espace Crypto

• Les altcoins existants continuent de stagner et l'ETH rencontre des problèmes

• Les fondamentaux soudain ne comptent pas

• Les anciennes cryptomonnaies sont mortes

• Taux de survie faible pour les jetons nouvellement répertoriés, seuls quelques-uns durent plus de 2 semaines.

Cela semble très baissier, non.

À cette paix, je pense que les investisseurs préféreraient des investissements plus "à l'abri du risque", c'est pourquoi je crois que la plupart de l'argent ira dans des stablecoins adossés à des devises en 2025.

Et une partie d’entre eux aimerait utiliser leur actif et obtenir un rendement passif sur l’écurie.

Par conséquent, la génération de rendement "stable", telle que l'USDe ou l'USDS, serait très séduisante pour eux.

• Stablecoin est le Nouveau Pétrole.

https://app.rwa.xyz/stablecoins

Alors que le marché de l'IA et des mèmes est en train d'être détruit, la TVL des stablecoins continue de croître régulièrement, générant des gains de 3 % MoM et dépassant les 220 milliards de dollars de TVL au moment de la rédaction.

Les personnes qui veulent être en sécurité et en bonne santé. Ils optent pour des stablecoins adossés au fiat. USDT et USDC conservent leur domination de marché de 90%, presque invaincus grâce à leur adoption généralisée sur différentes plateformes d'échange et de paiement.

Les personnes qui souhaitent mettre leur stable en usage optent pour des stablecoins générant des rendements / décentralisés. Par exemple, $USDe, $USDS, $DAI, $USD 0, etc. Jusqu’à présent, le secteur ne reçoit que >10 % du gâteau, mais il a en fait connu une année incroyable avec une augmentation totale de plus de 70 % de la TVL.

D'accord, je vais couper les bêtises. Le paysage maintenant est:

90% stablecoin adossé à la monnaie fiduciaire

10% rendement stable générateur

Et je crois qu'il y a encore de la place pour de nouveaux stablecoin (Yield) car:

1/ L'option à faible volatilité avec un rendement attractif semble toujours séduisante pour les passionnés de crypto.

2/ Des innovations peuvent se produire dans de nouveaux mécanismes de stabilité et des stratégies d’efficacité du capital qui conduisent à des rendements plus élevés.

3/ Stablecoin a trouvé un PMF dans la crypto en tant que monnaie et véhicules d'investissement.

Et c’est pourquoi cela façonne mon plan crypto pour 2025.

Mon plan Crypto "baissier" 2025

S'il n'y a pas d'innovation / Narration en 2025, je crois que le marché aura 2 directions:

• Nouvelle innovation DeFi tirée par le marché croissant des stablecoins

• Politique pro-crypto qui pompe la crypto "made in USA".

1. Stablecoin et nouvelles innovations DeFi.

Dans les 3 à 6 prochains mois, de plus en plus de stablecoins vont être lancés en tant que stratégies tokenisées basées sur le $ qui visent à générer un rendement compétitif en utilisant différents types de collatéraux ou de stratégies.

Compte tenu de la composabilité et de la "stabilité des prix" des stablecoins, ils peuvent facilement fonctionner avec différents protocoles DeFi et créer des synergies les uns avec les autres.

Des exemples d'intégration defi existante comprennent :

1. Produit lié au swap de taux d'intérêt comme @pendle_fi , @spectra_financeest un design génial qui permet aux utilisateurs de spéculer sur les rendements des actifs, créant ainsi efficacement de nouveaux marchés pour les actifs YG, y compris les stablecoins.
2. Marché monétaire comme @MorphoLabs , @0xfluidetc permettent le yield farming avec effet de levier qui contribue à une activité économique significative pour les stables.
3. Dex comme @CurveFinancefournir également un excellent lieu pour amorcer la liquidité des paires stables, etc.

Parmi toutes, mes innovations préférées sont celles qui créent de nouvelles classes d’actifs, par exemple, YT-USDe par pendle, qui crée un nouveau marché au-dessus des « legos » de rendement et capable de fournir une couche supplémentaire de rendement pour les amateurs d’écuries.

Au-delà de l’optimisation du rendement, je veux également voir des innovations dans la conception des CDP, en particulier des idées qui peuvent se débarrasser de la sur-collatéralisation et minimiser les risques de liquidation, des idées qui peuvent rendre la décentralisation stable à nouveau grande.

Après tout, je m'attends à voir émerger plus d'innovations sur les marchés en croissance des stables, car c'est là que de plus en plus d'argent affluera.

2. Politique pro-Crypto qui pompe la crypto aux États-Unis.

Récemment, Trump a annoncé une tentative de faire avancer le schéma de réserve stratégique de crypto qui comprenait un panier de pièces "Made in USA" telles que SOL, XRP, etc.

Alors qu'il subsiste une incertitude quant à savoir si les réserves de crypto recevront l'approbation du gouvernement, l'influence de Trump sur le marché de la crypto ne peut être ignorée.

Certains exemples de la position pro-crypto de Trump incluent:

1. Gary Gensler licencié le premier jour.

2. Conserver tous les BTC saisis par les États-Unis pour constituer une « réserve stratégique nationale de BTC, (par exemple, les BTC de la route de la soie sont un exemple)

3. Lancé le Fonds WiFi DeFi, lancé $Trumppièces, très crypto native.

4. La SEC retire les accusations contre les bourses et les projets cryptographiques tels que @coinbase , @Uniswap, @krakenfx etc.

De plus, l'équipe Trump est susceptible de favoriser l'industrie crypto nationale. Par conséquent, nous pouvons nous attendre à des réglementations plus haussières pour les paniers ou cabales basés aux États-Unis.

NFA mais je garderais un œil attentif sur ces jetons car l'influence de trump est importante.

Résumé :

Comme mentionné précédemment, il s'agit simplement d'un fil de réflexion et de ressenti. Aucun de ces points n'est soutenu statistiquement. Alors, veuillez ne pas le prendre comme un alpha, @blknoiz06et @CryptoHayessont les alphas si vous voulez imprimer.

Quoi qu'il en soit, voici le résumé pour ceux qui sont trop paresseux pour lire 👇

Étant donné le manque d'innovations cryptographiques et d'excitation du marché, si le marché est toujours "baissier" en 2025, je m'attends à ce qu'il y ait une demande accrue de stablecoins.

1. En supposant que les investisseurs veulent mettre leurs stablecoins au travail, j'estime que les produits stables générant des rendements pourraient capturer 20 à 30 % du marché total des stablecoin à long terme (Comme stETH)
2. Ce marché croissant des stablecoins attirera davantage de développeurs et constructeurs, ce qui pourrait potentiellement conduire à de nouvelles primitives DeFi issues de l'écosystème.
3. Les politiques pro-crypto de Trump sont +EV pour le paysage à long terme. De plus, ses politiques sont susceptibles de favoriser le développement des cryptos domestiques.
4. Par conséquent, il est logique de surveiller le jeton crypto basé aux États-Unis car certaines "actualités" peuvent déjà propulser le jeton vers la lune.

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