Desde Bitcoin hasta las altcoins, las valoraciones son complejas, y el sentimiento del mercado y el valor del servicio determinan el potencial a largo plazo.
Escrito por: ggrow
Compilación: Vernacular Blockchain
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Cuando se habla de criptomonedas, la gente tiende a centrarse más en los picos y caídas de precios que en la tecnología subyacente. Si bien no quiero centrarme únicamente en las fluctuaciones de precios, como punto de precaución, aún es necesario explorar este tema y analizar las razones detrás de las fluctuaciones de precios. El siguiente es el texto principal:
01 Valoración de las criptomonedas
El proceso de valoración de criptomonedas como Bitcoin, similar a materias primas como el oro o la plata, es muy complejo. Factores como la escasez, la circulación, la oferta y la demanda son cruciales. Además, factores únicos como las tasas de adopción, las políticas regulatorias y la base de usuarios también pueden afectar el valor de Bitcoin y otras criptomonedas.
1. Escasez
El suministro total de Bitcoin está limitado a 21 millones, lo que lo hace similar al metal precioso, donde la escasez es un factor clave en la valoración.
2. Suministro circulante
En el momento de escribir este artículo, se han minado alrededor de 19,9 millones de los 21 millones de bitcoins. El resto del bitcoin se liberará gradualmente a través de la minería, un proceso que se ve afectado por la tasa de hash y el ciclo de reducción a la mitad. El halving, que ocurre aproximadamente cada cuatro años, reduce las recompensas de los mineros, lo que hace que sea cada vez más costoso y difícil generar nuevos bitcoins.
Reducción a la mitad y costo
Después del halving, el costo de la minería aumenta porque se requieren más recursos informáticos. Como resultado, el precio de Bitcoin se ve parcialmente afectado por los costos de hardware y energía. Herramientas como el Bitcoin Rainbow Chart pueden ayudar a visualizar las tendencias históricas de los precios y proporcionar información sobre los movimientos futuros de los precios en función del ciclo de halving.
El costo de minar un bitcoin puede ser muy alto, con un costo de electricidad que oscila entre $ 1,324 y $ 321112 dependiendo del precio de la electricidad de un país a otro. Además, ganar la "lotería" de minería de Bitcoin requiere una inversión significativa en hardware potente y al menos el 1% de la potencia minera total. La "lotería" aquí se refiere a la aleatoriedad y la competencia de minar con éxito un bloque.
! Gráfico del arco iris de Bitcoin
3. Oferta y demanda
La oferta de Bitcoin ha disminuido con el tiempo, no solo porque su emisión está limitada a 21 millones, sino también porque se estima que entre 3 y 4 millones de bitcoins se pierden permanentemente debido a que las claves privadas se olvidan o son inaccesibles. Comprar criptomonedas es esencialmente adquirir una unidad de valor que se puede intercambiar por moneda fiduciaria, bienes o servicios.
La unidad más pequeña de Bitcoin se llama "Satoshi" (satoshi), 1 Satoshi es igual a 0.000000001 BTC.
02 Altcoins (Altcoins)
Altcoin (Altcoins) incluye más de 10,000 tokens, que cubren stablecoins, monedas de plataforma/red, tokens de utilidad y monedas meme. Aquí me centraré en las monedas de plataforma/red y los tokens de utilidad.
Plataforma / Moneda de red
Para una red como Ethereum, su valoración depende de los siguientes factores:
Número de usuarios
Volumen diario de operaciones
Velocidad de transacción
*Escalabilidad
Aproveche el (dApps) de aplicaciones de la red
Ethereum es solo una de las muchas redes. Si bien los competidores afirman ser más rápidos o más escalables, solo el tiempo dirá qué redes sobrevivirán a largo plazo. Comprar Ethereum significa adquirir un activo digital que le permite participar en su cadena de bloques, incluido el uso de contratos inteligentes, un protocolo autoejecutable escrito directamente en el código.
TOKEN
Las startups de blockchain suelen recaudar capital mediante la emisión de tokens en plataformas como Ethereum. El valor de estos tokens a veces es más fácil de estimar porque pueden parecerse a los servicios de Internet. Por ejemplo, Ripple (XRP) ofrece servicios similares a PayPal, lo que permite transacciones transfronterizas rápidas y de bajo costo.
La capitalización bursátil capitalization( bursátil ) refleja el valor percibido por el mercado de una empresa o activo. Esto nos permite comparar empresas que no son de criptomonedas con empresas de blockchain que ofrecen servicios similares. En el caso de los tokens, la capitalización de mercado se refiere al valor total de una criptomoneda en particular, calculado multiplicando el precio actual de un token individual por el suministro total en circulación.
A finales de 2024, Ripple (XRP) tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 130 mil millones, mientras que PayPal tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 90 mil millones.
Si bien una comparación 1:1 entre una empresa que no es de criptomonedas y una empresa de blockchain puede no ser del todo precisa, puede dar una indicación aproximada de si el precio coincide con los servicios que brinda.
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Resumen de mercado de CoinMarketCap para XRP( Ripple ) el 24 de diciembre de 2024
03 Sentimiento e Indicadores de Mercado
La volatilidad extrema de los precios de las criptomonedas está impulsada por factores como los ciclos del mercado, el sentimiento y FOMO( miedo a perderse ).
FOMO y "Carpet Pulling"
El FOMO generalmente comienza con la exageración sobre una determinada criptomoneda en las redes sociales. La gente compra para hacer subir el precio y luego vende cuando otros siguen su ejemplo ( es decir, "tirón de alfombra" ). Este proceso se denomina "pump-and-dump"(pump-and-dump).
Pump y Dump
Los envíos de bombeo y descarga son comunes en tokens de muy bajo precio, que a menudo llevan muchos ceros. Por ejemplo, si el precio de un token sube de 0,000001 a 0,000002, puede parecer un pequeño aumento, pero en realidad es un aumento del 100%. Sin embargo, si compras a 0,000002 y el precio vuelve a caer a 0,000001, perderás la mitad de tu inversión. Unas oscilaciones de precios tan drásticas pueden ser engañosas, especialmente en un token con una unidad de negociación tan pequeña.
Ciclo de mercado
Al igual que las acciones, las hipotecas, los automóviles y los artículos de lujo, las criptomonedas tienen ciclos. Sin embargo, debido a su naturaleza como tecnología emergente, sus fluctuaciones cíclicas tienden a ser más extremas. El FOMO podría amplificar significativamente los aumentos de precios. Es difícil saber dónde estamos en un ciclo de mercado, e incluso una repetición de un ciclo anterior no significa que el pico sea necesariamente más alto que el anterior.
En el caso de Bitcoin, se puede argumentar que la reducción a la mitad ( reduce la nueva oferta y aumenta los costos de minería ) juega un papel en los futuros aumentos de precios. Sin embargo, para Token( ) preminados con una circulación fija, no se aplica el efecto de reducción a la mitad. A largo plazo, tiene más sentido asignar valor a los tokens en función de los servicios que prestan, en lugar de depender únicamente de las fluctuaciones especulativas de los precios.
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Sentimiento del mercado ( Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas )
El índice mide el sentimiento del mercado a través de datos como la volatilidad, el volumen de operaciones y la actividad en las redes sociales:
Extreme Fear (0-24): Venta de pánico, puede estar cerca del fondo del precio
Miedo (25-49): Sentimiento cauteloso del mercado
Neutral (50-74): Mercado equilibrado
Avaricia (75-100): Fuerte sentimiento alcista y FOMO
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Índice de miedo y codicia criptográfica
Temporada de altcoins (Altcoin Season)
Las altcoins suelen seguir el ciclo de mercado de Bitcoin, pero con algunos retrasos. Durante la "temporada de altcoins", la atención de los inversores se desplazó de Bitcoin a las altcoins, lo que hizo subir sus precios.
Criptoinvierno (Cryptowinter)
Un criptoinvierno se refiere a un período prolongado de precios deprimidos de las criptomonedas, generalmente fluctuando en un rango pequeño. Esto no significa que no haya novedades o novedades, sino que refleja un periodo de estancamiento del mercado, precios deprimidos y, en general, un sentimiento cauteloso de los inversores. A pesar de la calma del mercado, la innovación y el progreso continúan entre bastidores, con nuevos proyectos y avances que siguen ocurriendo.
04 Conclusión
Las criptomonedas son esencialmente software y redes de usuarios, similares a Internet o los bancos. Solo Bitcoin tiene más de 80 millones de usuarios. Comprender los factores técnicos y de mercado puede ayudar a tomar decisiones informadas en este mercado volátil.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
De Bitcoin a las altcoins: ¡Descubriendo la verdad sobre la volatilidad de los precios!
Escrito por: ggrow
Compilación: Vernacular Blockchain
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Cuando se habla de criptomonedas, la gente tiende a centrarse más en los picos y caídas de precios que en la tecnología subyacente. Si bien no quiero centrarme únicamente en las fluctuaciones de precios, como punto de precaución, aún es necesario explorar este tema y analizar las razones detrás de las fluctuaciones de precios. El siguiente es el texto principal:
01 Valoración de las criptomonedas
El proceso de valoración de criptomonedas como Bitcoin, similar a materias primas como el oro o la plata, es muy complejo. Factores como la escasez, la circulación, la oferta y la demanda son cruciales. Además, factores únicos como las tasas de adopción, las políticas regulatorias y la base de usuarios también pueden afectar el valor de Bitcoin y otras criptomonedas.
1. Escasez
El suministro total de Bitcoin está limitado a 21 millones, lo que lo hace similar al metal precioso, donde la escasez es un factor clave en la valoración.
2. Suministro circulante
En el momento de escribir este artículo, se han minado alrededor de 19,9 millones de los 21 millones de bitcoins. El resto del bitcoin se liberará gradualmente a través de la minería, un proceso que se ve afectado por la tasa de hash y el ciclo de reducción a la mitad. El halving, que ocurre aproximadamente cada cuatro años, reduce las recompensas de los mineros, lo que hace que sea cada vez más costoso y difícil generar nuevos bitcoins.
Reducción a la mitad y costo
Después del halving, el costo de la minería aumenta porque se requieren más recursos informáticos. Como resultado, el precio de Bitcoin se ve parcialmente afectado por los costos de hardware y energía. Herramientas como el Bitcoin Rainbow Chart pueden ayudar a visualizar las tendencias históricas de los precios y proporcionar información sobre los movimientos futuros de los precios en función del ciclo de halving.
El costo de minar un bitcoin puede ser muy alto, con un costo de electricidad que oscila entre $ 1,324 y $ 321112 dependiendo del precio de la electricidad de un país a otro. Además, ganar la "lotería" de minería de Bitcoin requiere una inversión significativa en hardware potente y al menos el 1% de la potencia minera total. La "lotería" aquí se refiere a la aleatoriedad y la competencia de minar con éxito un bloque.
! Gráfico del arco iris de Bitcoin
3. Oferta y demanda
La oferta de Bitcoin ha disminuido con el tiempo, no solo porque su emisión está limitada a 21 millones, sino también porque se estima que entre 3 y 4 millones de bitcoins se pierden permanentemente debido a que las claves privadas se olvidan o son inaccesibles. Comprar criptomonedas es esencialmente adquirir una unidad de valor que se puede intercambiar por moneda fiduciaria, bienes o servicios.
La unidad más pequeña de Bitcoin se llama "Satoshi" (satoshi), 1 Satoshi es igual a 0.000000001 BTC.
02 Altcoins (Altcoins)
Altcoin (Altcoins) incluye más de 10,000 tokens, que cubren stablecoins, monedas de plataforma/red, tokens de utilidad y monedas meme. Aquí me centraré en las monedas de plataforma/red y los tokens de utilidad.
Plataforma / Moneda de red
Para una red como Ethereum, su valoración depende de los siguientes factores:
Ethereum es solo una de las muchas redes. Si bien los competidores afirman ser más rápidos o más escalables, solo el tiempo dirá qué redes sobrevivirán a largo plazo. Comprar Ethereum significa adquirir un activo digital que le permite participar en su cadena de bloques, incluido el uso de contratos inteligentes, un protocolo autoejecutable escrito directamente en el código.
TOKEN
Las startups de blockchain suelen recaudar capital mediante la emisión de tokens en plataformas como Ethereum. El valor de estos tokens a veces es más fácil de estimar porque pueden parecerse a los servicios de Internet. Por ejemplo, Ripple (XRP) ofrece servicios similares a PayPal, lo que permite transacciones transfronterizas rápidas y de bajo costo.
La capitalización bursátil capitalization( bursátil ) refleja el valor percibido por el mercado de una empresa o activo. Esto nos permite comparar empresas que no son de criptomonedas con empresas de blockchain que ofrecen servicios similares. En el caso de los tokens, la capitalización de mercado se refiere al valor total de una criptomoneda en particular, calculado multiplicando el precio actual de un token individual por el suministro total en circulación.
A finales de 2024, Ripple (XRP) tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 130 mil millones, mientras que PayPal tiene una capitalización de mercado de alrededor de $ 90 mil millones.
Si bien una comparación 1:1 entre una empresa que no es de criptomonedas y una empresa de blockchain puede no ser del todo precisa, puede dar una indicación aproximada de si el precio coincide con los servicios que brinda.
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Resumen de mercado de CoinMarketCap para XRP( Ripple ) el 24 de diciembre de 2024
03 Sentimiento e Indicadores de Mercado
La volatilidad extrema de los precios de las criptomonedas está impulsada por factores como los ciclos del mercado, el sentimiento y FOMO( miedo a perderse ).
FOMO y "Carpet Pulling"
El FOMO generalmente comienza con la exageración sobre una determinada criptomoneda en las redes sociales. La gente compra para hacer subir el precio y luego vende cuando otros siguen su ejemplo ( es decir, "tirón de alfombra" ). Este proceso se denomina "pump-and-dump"(pump-and-dump).
Pump y Dump
Los envíos de bombeo y descarga son comunes en tokens de muy bajo precio, que a menudo llevan muchos ceros. Por ejemplo, si el precio de un token sube de 0,000001 a 0,000002, puede parecer un pequeño aumento, pero en realidad es un aumento del 100%. Sin embargo, si compras a 0,000002 y el precio vuelve a caer a 0,000001, perderás la mitad de tu inversión. Unas oscilaciones de precios tan drásticas pueden ser engañosas, especialmente en un token con una unidad de negociación tan pequeña.
Ciclo de mercado
Al igual que las acciones, las hipotecas, los automóviles y los artículos de lujo, las criptomonedas tienen ciclos. Sin embargo, debido a su naturaleza como tecnología emergente, sus fluctuaciones cíclicas tienden a ser más extremas. El FOMO podría amplificar significativamente los aumentos de precios. Es difícil saber dónde estamos en un ciclo de mercado, e incluso una repetición de un ciclo anterior no significa que el pico sea necesariamente más alto que el anterior.
En el caso de Bitcoin, se puede argumentar que la reducción a la mitad ( reduce la nueva oferta y aumenta los costos de minería ) juega un papel en los futuros aumentos de precios. Sin embargo, para Token( ) preminados con una circulación fija, no se aplica el efecto de reducción a la mitad. A largo plazo, tiene más sentido asignar valor a los tokens en función de los servicios que prestan, en lugar de depender únicamente de las fluctuaciones especulativas de los precios.
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Sentimiento del mercado ( Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas )
El índice mide el sentimiento del mercado a través de datos como la volatilidad, el volumen de operaciones y la actividad en las redes sociales:
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Índice de miedo y codicia criptográfica
Temporada de altcoins (Altcoin Season)
Las altcoins suelen seguir el ciclo de mercado de Bitcoin, pero con algunos retrasos. Durante la "temporada de altcoins", la atención de los inversores se desplazó de Bitcoin a las altcoins, lo que hizo subir sus precios.
Criptoinvierno (Cryptowinter)
Un criptoinvierno se refiere a un período prolongado de precios deprimidos de las criptomonedas, generalmente fluctuando en un rango pequeño. Esto no significa que no haya novedades o novedades, sino que refleja un periodo de estancamiento del mercado, precios deprimidos y, en general, un sentimiento cauteloso de los inversores. A pesar de la calma del mercado, la innovación y el progreso continúan entre bastidores, con nuevos proyectos y avances que siguen ocurriendo.
04 Conclusión
Las criptomonedas son esencialmente software y redes de usuarios, similares a Internet o los bancos. Solo Bitcoin tiene más de 80 millones de usuarios. Comprender los factores técnicos y de mercado puede ayudar a tomar decisiones informadas en este mercado volátil.