Los inversores de criptomonedas utilizan operaciones fuera del intercambio para liquidar tokens bloqueados a través de empresas de creación de mercado.
El mercado secundario de activos bloqueados crece, con $5.4 mil millones desbloqueados en 2024, añadiendo presión.
Estrategias de cobertura, como contratos a plazo y acuerdos SAFT, ayudan a gestionar la volatilidad y el riesgo.
Los inversores de criptomonedas están utilizando cada vez más operaciones fuera del intercambio para liquidar tokens que estarían bloqueados bajo acuerdos de inversión. Empresas de creación de mercado, como Wintermute, Flowdesk y Caladan, están facilitando estas transacciones al ofrecer acuerdos privados, contratos a plazo y Acuerdos Seguros para Futuros Tokens (SAFTs).
Leer también: Los inversores de criptomonedas emprenden acciones legales por pérdidas de NFT y tokens
El mercado secundario de activos bloqueados ha crecido en 2024, con más de $5.4 mil millones de tokens desbloqueados, creando presión en el mercado. Como resultado, los inversores han recurrido a empresas creadoras de mercado para cubrir sus posiciones y gestionar posibles pérdidas debido a fluctuaciones de precios. Sin listados en intercambios centralizados, los creadores de mercado construyen libros de dos caras para tokens, facilitando el comercio fuera del mercado y proporcionando opciones de liquidez
David Bachelier, Director de Mercados en Flowdesk, señaló que la demanda de operaciones con tokens bloqueados está creciendo mientras este mercado aún se está desarrollando. "Aunque aún no es un mercado bidireccional completamente funcional, la demanda muestra potencial para la innovación y el crecimiento", dijo Bachelier en una entrevista con Bloomberg
Estrategias alternativas de negociación para cubrirse contra movimientos de precios
Los inversores están participando en contratos a plazo y acuerdos SAFT para evitar los programas de bloqueo. Los contratos a plazo permiten a los operadores fijar los precios futuros de los tokens, lo que les ayuda a cubrirse contra la volatilidad. En estos acuerdos, los inversores deben proporcionar garantías para garantizar la ejecución del intercambio.
Además, el acuerdo SAFT les permite vender el derecho a recibir tokens una vez que se desbloquean, proporcionando una opción de liquidez temprana. Estas estrategias han llevado a un aumento en el flujo de transacciones fuera de los canales de mercado oficiales.
El aumento en desbloqueos de tokens bloqueados ha introducido presión de venta en el mercado, especialmente durante períodos de alta volatilidad. En 2024, cuando ocurrieron grandes desbloqueos de tokens, los creadores de mercado intervinieron para ayudar a aliviar la presión. Según Jonathan Chan, Jefe Global de Desarrollo de Negocios en Wintermute, estas estrategias de mercado secundario ayudan a "garantizar la entrega" mientras ofrecen a los inversores una forma de gestionar el riesgo
Sin embargo, algunos proyectos de criptomonedas han expresado su preocupación por la falta de supervisión en estas transacciones, ya que muchos acuerdos se realizan sin la aprobación explícita de los emisores de tokens. Algunos proyectos requieren el consentimiento de los inversores antes de transferir los derechos de los tokens, pero esta nueva ola de operaciones fuera del mercado está desafiando los límites de estos acuerdos.
Leer también: 4 cosas por las que los inversores a largo plazo en criptomonedas nunca deberían perder el sueño
A medida que Bitcoin y Ethereum enfrentan fluctuaciones de precios, las estrategias de cobertura se han convertido en una parte importante de la gestión de riesgos. Bitcoin, que alcanzó un máximo histórico de $109,241 a principios de año, ha caído más del 25%. Ethereum también ha experimentado turbulencias similares, mostrando la necesidad de que los inversores gestionen sus posiciones a través de estos mercados secundarios.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Inversores de Cripto Recurren a Acuerdos Fuera de Intercambio para Obtener Beneficios de Tokens Bloqueados
KeyTakeaway:
Los inversores de criptomonedas están utilizando cada vez más operaciones fuera del intercambio para liquidar tokens que estarían bloqueados bajo acuerdos de inversión. Empresas de creación de mercado, como Wintermute, Flowdesk y Caladan, están facilitando estas transacciones al ofrecer acuerdos privados, contratos a plazo y Acuerdos Seguros para Futuros Tokens (SAFTs).
Leer también: Los inversores de criptomonedas emprenden acciones legales por pérdidas de NFT y tokens
El mercado secundario de activos bloqueados ha crecido en 2024, con más de $5.4 mil millones de tokens desbloqueados, creando presión en el mercado. Como resultado, los inversores han recurrido a empresas creadoras de mercado para cubrir sus posiciones y gestionar posibles pérdidas debido a fluctuaciones de precios. Sin listados en intercambios centralizados, los creadores de mercado construyen libros de dos caras para tokens, facilitando el comercio fuera del mercado y proporcionando opciones de liquidez
David Bachelier, Director de Mercados en Flowdesk, señaló que la demanda de operaciones con tokens bloqueados está creciendo mientras este mercado aún se está desarrollando. "Aunque aún no es un mercado bidireccional completamente funcional, la demanda muestra potencial para la innovación y el crecimiento", dijo Bachelier en una entrevista con Bloomberg
Estrategias alternativas de negociación para cubrirse contra movimientos de precios
Los inversores están participando en contratos a plazo y acuerdos SAFT para evitar los programas de bloqueo. Los contratos a plazo permiten a los operadores fijar los precios futuros de los tokens, lo que les ayuda a cubrirse contra la volatilidad. En estos acuerdos, los inversores deben proporcionar garantías para garantizar la ejecución del intercambio.
Además, el acuerdo SAFT les permite vender el derecho a recibir tokens una vez que se desbloquean, proporcionando una opción de liquidez temprana. Estas estrategias han llevado a un aumento en el flujo de transacciones fuera de los canales de mercado oficiales.
El aumento en desbloqueos de tokens bloqueados ha introducido presión de venta en el mercado, especialmente durante períodos de alta volatilidad. En 2024, cuando ocurrieron grandes desbloqueos de tokens, los creadores de mercado intervinieron para ayudar a aliviar la presión. Según Jonathan Chan, Jefe Global de Desarrollo de Negocios en Wintermute, estas estrategias de mercado secundario ayudan a "garantizar la entrega" mientras ofrecen a los inversores una forma de gestionar el riesgo
Sin embargo, algunos proyectos de criptomonedas han expresado su preocupación por la falta de supervisión en estas transacciones, ya que muchos acuerdos se realizan sin la aprobación explícita de los emisores de tokens. Algunos proyectos requieren el consentimiento de los inversores antes de transferir los derechos de los tokens, pero esta nueva ola de operaciones fuera del mercado está desafiando los límites de estos acuerdos.
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A medida que Bitcoin y Ethereum enfrentan fluctuaciones de precios, las estrategias de cobertura se han convertido en una parte importante de la gestión de riesgos. Bitcoin, que alcanzó un máximo histórico de $109,241 a principios de año, ha caído más del 25%. Ethereum también ha experimentado turbulencias similares, mostrando la necesidad de que los inversores gestionen sus posiciones a través de estos mercados secundarios.