La venta masiva de acciones en el mercado de valores estadounidense este año confirma la visión de Warren Buffett al vender acciones el año pasado, lo que le valió el apodo de 'El Profeta de Omaha' y demostró que sigue en plena forma.
Ahora es el turno de Buffett de decir "te lo dije".
Cuando el S&P 500 alcanzó más de 50 nuevos máximos de cierre a finales del año pasado, Warren Buffett, CEO de Berkshire Hathaway, estaba ocupado vendiendo acciones, una acción que desconcertó a muchos observadores del mercado.
Ahora parece que hay una respuesta.
La caída del mercado de valores estadounidense en 2025 demostró la perspicacia de las operaciones de compra de acciones de Berkshire Hathaway en el cuarto trimestre del año pasado.
Según el archivo 13-F recientemente presentado por Berkshire, Buffett fue contrario al mercado a finales del año pasado, vendiendo alrededor de $ 5 mil millones en acciones del Bank of America y $ 3 mil millones en acciones de Citigroup en el cuarto trimestre, al mismo tiempo que redujo significativamente sus tenencias en la empresa brasileña de tecnología financiera NU Holdings, el operador de televisión por cable Charter Communications y las acciones de Sirius XM.
En el cuarto trimestre, Buffett no siguió vendiendo acciones importantes como Apple (AAPL), mientras que al mismo tiempo, la compañía de licores Constellation Brands (STZ) se convirtió en la única gran compra del trimestre. En general, Berkshire fue un vendedor neto de acciones en 2024, con más efectivo en manos que cualquier otra empresa estadounidense.
Después de que Berkshire Hathaway revelara su archivo 13-F a mediados de febrero de este año, Andrew Barry, escritor de Barron's que ha estado siguiendo de cerca las tendencias de inversión de Buffett, escribió en un artículo: 'Buffett también ha ido en contra del mercado en el pasado, incluyendo durante la burbuja de Internet a finales de la década de 1990. La historia ha demostrado que sus decisiones fueron acertadas, y esta vez también podrían serlo'.
Este artículo no ha sido publicado por mucho tiempo, y ya ha ocurrido esta situación: desde que Berkshire Hathaway presentó el formulario 13-F el 14 de febrero, el S&P 500 ha caído alrededor del 5%. De hecho, el S&P 500 ha devuelto todas las ganancias que se produjeron después de las elecciones presidenciales de EE. UU. del cuarto trimestre del año pasado.
Al recordar, deberíamos entender fácilmente por qué Warren Buffett vendió acciones en el mercado de valores alcanzando nuevos máximos. Mientras algunos gestores de fondos (como Bill Ackman) criticaban a Buffett por ser demasiado conservador en la asignación de capital en los últimos años, en el cuarto trimestre del año pasado hubo muchas señales de que el mercado de valores podría experimentar turbulencias. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, no oculta sus planes de establecer políticas arancelarias a su antojo durante su segundo mandato, y muchos observadores del mercado dicen que Trump 'no lo dice en serio', pero de hecho, lo dice en serio.
El drama del mercado de valores en 2018 volvió a interpretarse debido a los aranceles de Trump.
Es posible que Buffett ya haya prestado atención a la tensión comercial en el cuarto trimestre del año pasado. Recientemente dijo que los aranceles son un "acto de guerra" y que el problema de la inflación en Estados Unidos empeorará. Incluso sin tener en cuenta los aranceles, al mercado de valores no le gusta la incertidumbre. La primera administración de Trump se caracterizó por la repentina introducción de políticas y diversas noticias ruidosas, y esta trama se está repitiendo una vez más.
Sin embargo, las decisiones de inversión de Buffett pueden reflejar mucho más que política.
Cuando llegó el otoño pasado, la tasa de inflación en los Estados Unidos seguía siendo superior al objetivo del 2% establecido por la Reserva Federal, lo que indica que el mercado de valores ya ha reducido las expectativas de recorte de tipos de interés a finales del año pasado. La inflación supone un viento en contra para el gasto de los consumidores, y el gasto de los consumidores es el principal motor de la economía de los Estados Unidos, por lo que cualquier señal de que la Reserva Federal va a 'volverse halcón' provocaría preocupación. El bajo rendimiento del mercado en el tercer trimestre del año pasado demuestra que, cuando cambia el sentimiento de los inversores, el mercado puede caer a un ritmo muy rápido.
Pero para Buffett, la razón principal que puede haberlo llevado a vender acciones es la valoración. Con el mercado de valores de EE. UU. alcanzando constantemente nuevos máximos en todo el cuarto trimestre, las acciones se han vuelto cada vez más caras, no solo en comparación con sus propios niveles históricos, sino también en comparación con las acciones de otros países y regiones. El mercado de valores de EE. UU. ya está 'perfectamente valuado', lo cual no es algo que los inversores de valor como Buffett deseen ver.
Del mismo modo, las operaciones de los profesionales dentro de la empresa son similares a las de Buffett. Durante el último trimestre del año pasado, cerraron rápidamente las ventas para obtener ganancias durante el aumento del mercado de valores.
Esto no significa que los inversionistas deban mantenerse alejados de las acciones estadounidenses. Si la historia sirve de referencia, las políticas de este gobierno de Trump podrían cambiar rápidamente, ya que Trump siempre ha prestado mucha atención al rendimiento del mercado de valores. Muchos estrategas aún creen que hacia fin de año, el S&P 500 podría recuperarse hasta niveles mucho más allá de los 6000 puntos, independientemente del tiempo que tome para recuperarse.
Warren Buffett himself has not given up on stocks either. In his shareholder letter this year, he wrote, "While some commentators mention that Berkshire has accumulated a large amount of cash, most of Berkshire's shareholders' funds are invested in stocks, and our preference for stocks will not change."
La actual venta masiva en el mercado de valores de Estados Unidos indica que Warren Buffett, conocido como el 'Oráculo de Omaha', sigue siendo fuerte. Algunos dicen que las decisiones de inversión de Buffett son demasiado conservadoras, pero en realidad, el multimillonario Buffett puede ser tan cauteloso como desee.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
La razón por la que Buffett vendió acciones se revela
Fuente: Barin Chinese
La venta masiva de acciones en el mercado de valores estadounidense este año confirma la visión de Warren Buffett al vender acciones el año pasado, lo que le valió el apodo de 'El Profeta de Omaha' y demostró que sigue en plena forma.
Ahora es el turno de Buffett de decir "te lo dije".
Cuando el S&P 500 alcanzó más de 50 nuevos máximos de cierre a finales del año pasado, Warren Buffett, CEO de Berkshire Hathaway, estaba ocupado vendiendo acciones, una acción que desconcertó a muchos observadores del mercado.
Ahora parece que hay una respuesta.
La caída del mercado de valores estadounidense en 2025 demostró la perspicacia de las operaciones de compra de acciones de Berkshire Hathaway en el cuarto trimestre del año pasado.
Según el archivo 13-F recientemente presentado por Berkshire, Buffett fue contrario al mercado a finales del año pasado, vendiendo alrededor de $ 5 mil millones en acciones del Bank of America y $ 3 mil millones en acciones de Citigroup en el cuarto trimestre, al mismo tiempo que redujo significativamente sus tenencias en la empresa brasileña de tecnología financiera NU Holdings, el operador de televisión por cable Charter Communications y las acciones de Sirius XM.
En el cuarto trimestre, Buffett no siguió vendiendo acciones importantes como Apple (AAPL), mientras que al mismo tiempo, la compañía de licores Constellation Brands (STZ) se convirtió en la única gran compra del trimestre. En general, Berkshire fue un vendedor neto de acciones en 2024, con más efectivo en manos que cualquier otra empresa estadounidense.
Después de que Berkshire Hathaway revelara su archivo 13-F a mediados de febrero de este año, Andrew Barry, escritor de Barron's que ha estado siguiendo de cerca las tendencias de inversión de Buffett, escribió en un artículo: 'Buffett también ha ido en contra del mercado en el pasado, incluyendo durante la burbuja de Internet a finales de la década de 1990. La historia ha demostrado que sus decisiones fueron acertadas, y esta vez también podrían serlo'.
Este artículo no ha sido publicado por mucho tiempo, y ya ha ocurrido esta situación: desde que Berkshire Hathaway presentó el formulario 13-F el 14 de febrero, el S&P 500 ha caído alrededor del 5%. De hecho, el S&P 500 ha devuelto todas las ganancias que se produjeron después de las elecciones presidenciales de EE. UU. del cuarto trimestre del año pasado.
Al recordar, deberíamos entender fácilmente por qué Warren Buffett vendió acciones en el mercado de valores alcanzando nuevos máximos. Mientras algunos gestores de fondos (como Bill Ackman) criticaban a Buffett por ser demasiado conservador en la asignación de capital en los últimos años, en el cuarto trimestre del año pasado hubo muchas señales de que el mercado de valores podría experimentar turbulencias. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, no oculta sus planes de establecer políticas arancelarias a su antojo durante su segundo mandato, y muchos observadores del mercado dicen que Trump 'no lo dice en serio', pero de hecho, lo dice en serio.
El drama del mercado de valores en 2018 volvió a interpretarse debido a los aranceles de Trump.
Es posible que Buffett ya haya prestado atención a la tensión comercial en el cuarto trimestre del año pasado. Recientemente dijo que los aranceles son un "acto de guerra" y que el problema de la inflación en Estados Unidos empeorará. Incluso sin tener en cuenta los aranceles, al mercado de valores no le gusta la incertidumbre. La primera administración de Trump se caracterizó por la repentina introducción de políticas y diversas noticias ruidosas, y esta trama se está repitiendo una vez más.
Sin embargo, las decisiones de inversión de Buffett pueden reflejar mucho más que política.
Cuando llegó el otoño pasado, la tasa de inflación en los Estados Unidos seguía siendo superior al objetivo del 2% establecido por la Reserva Federal, lo que indica que el mercado de valores ya ha reducido las expectativas de recorte de tipos de interés a finales del año pasado. La inflación supone un viento en contra para el gasto de los consumidores, y el gasto de los consumidores es el principal motor de la economía de los Estados Unidos, por lo que cualquier señal de que la Reserva Federal va a 'volverse halcón' provocaría preocupación. El bajo rendimiento del mercado en el tercer trimestre del año pasado demuestra que, cuando cambia el sentimiento de los inversores, el mercado puede caer a un ritmo muy rápido.
Pero para Buffett, la razón principal que puede haberlo llevado a vender acciones es la valoración. Con el mercado de valores de EE. UU. alcanzando constantemente nuevos máximos en todo el cuarto trimestre, las acciones se han vuelto cada vez más caras, no solo en comparación con sus propios niveles históricos, sino también en comparación con las acciones de otros países y regiones. El mercado de valores de EE. UU. ya está 'perfectamente valuado', lo cual no es algo que los inversores de valor como Buffett deseen ver.
Del mismo modo, las operaciones de los profesionales dentro de la empresa son similares a las de Buffett. Durante el último trimestre del año pasado, cerraron rápidamente las ventas para obtener ganancias durante el aumento del mercado de valores.
Esto no significa que los inversionistas deban mantenerse alejados de las acciones estadounidenses. Si la historia sirve de referencia, las políticas de este gobierno de Trump podrían cambiar rápidamente, ya que Trump siempre ha prestado mucha atención al rendimiento del mercado de valores. Muchos estrategas aún creen que hacia fin de año, el S&P 500 podría recuperarse hasta niveles mucho más allá de los 6000 puntos, independientemente del tiempo que tome para recuperarse.
Warren Buffett himself has not given up on stocks either. In his shareholder letter this year, he wrote, "While some commentators mention that Berkshire has accumulated a large amount of cash, most of Berkshire's shareholders' funds are invested in stocks, and our preference for stocks will not change."
La actual venta masiva en el mercado de valores de Estados Unidos indica que Warren Buffett, conocido como el 'Oráculo de Omaha', sigue siendo fuerte. Algunos dicen que las decisiones de inversión de Buffett son demasiado conservadoras, pero en realidad, el multimillonario Buffett puede ser tan cauteloso como desee.