Wintermute OTC: revisión de 2024 y perspectivas para 2025

Análisis de Wintermute OTC: retrospectiva de 2024 y perspectivas para 2025

17 ENERO 2024 | VISTAS | 8 MIN LECTURA

La estructura del mercado de las criptomonedas se transformó en 2024, impulsada por productos de calidad institucional, una mayor liquidez del mercado y una mayor claridad regulatoria. La aprobación de la SEC de ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, junto con el creciente apoyo bipartidista a los marcos cripto, eliminó barreras clave para los actores de las finanzas tradicionales, lo que impulsó un compromiso institucional sin precedentes y flujos de capital.

Este cambio institucional se reflejó en la actividad de la mesa OTC de Wintermute, que experimentó un impulso similar. Analizamos de cerca las tendencias que están dando forma al mercado en 2024 para identificar patrones que probablemente se extenderán en 2025. Aquí tienes un resumen de algunos aspectos destacados clave:

• Los volúmenes OTC de Wintermute crecieron un 313%, superando el aumento del 142% en los volúmenes totales de intercambio de criptomonedas

• 300+ nuevos pares únicos fueron intercambiados por primera vez

• El tamaño promedio de las operaciones aumentó un 17%, reflejando un cambio hacia operaciones de bloque institucionales más grandes

• Los volúmenes de OTC de las instituciones financieras tradicionales crecieron un 240%

• Los volúmenes de derivados crecieron más del 300% con los CFD capturando el 4.3% del volumen total de OTC de Wintermute en solo nueve meses

Estos cambios reflejan una tendencia más amplia de una mayor participación institucional y una estructura de mercado más madura. Más instituciones recurren al comercio OTC para reducir el impacto en el mercado y evitar las ineficiencias de capital vinculadas a mantener activos en intercambios. Su creciente participación también está remodelando la dinámica de contrapartida y aumentando la competencia, lo que hace que los mercados OTC sean un lugar cada vez más importante para el comercio de criptomonedas institucional.

Se espera que la adopción institucional se acelere en 2025, reforzando la necesidad de soluciones de liquidez escalables, mercados de derivados evolucionados y ejecución comercial eficiente. Las tendencias macro y la claridad regulatoria darán forma a las estrategias de ejecución y impulsarán una mayor convergencia entre los mercados financieros de criptomonedas y tradicionales.

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Descargo de responsabilidad: El artículo anterior y el informe adjunto no constituyen una promoción financiera ni una invitación a participar en actividades de inversión. Esto contiene información general y no es una recomendación para actuar. La información contenida en este documento está dirigida a inversores profesionales sofisticados y no está destinada al uso de clientes minoristas. Todas las referencias y discusiones sobre productos derivados se realizan únicamente por parte de Wintermute Asia Pte Ltd (“Wintermute Asia”).

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