¡El mercado de valores de EE. UU. alcanza un nuevo máximo! Buffett corta fuertemente las manzanas, tiene 10 billones de efectivo en mano, ¿qué señal ve él?
Buffett vende más acciones de Apple, el efectivo supera los 10 billones de moneda taiwanesa
Según un informe de Investopedia, el gurú de las acciones, Warren Buffett, ha reducido nuevamente su participación en las acciones de Apple, según el informe financiero más reciente de Berkshire Hathaway.
Aunque las acciones de Apple subieron más del 10% en el tercer trimestre de este año, el valor de la participación de Berkshire Hathaway en Apple cayó bruscamente de 84.2 mil millones de dólares a 69.9 mil millones de dólares, lo que indica que pueden haber vendido aproximadamente una cuarta parte de sus acciones.
Vale la pena mencionar que esta es la segunda vez que Buffett reduce significativamente sus acciones de Apple este año, habiendo dumping casi la mitad en la primera mitad del año 2024, con un valor total de aproximadamente 175,000 millones de dólares en acciones de Apple.
Además de Apple, Berkshire Hathaway también redujo su participación en Bank of America (BofA). Según informes, Berkshire Hathaway comenzó a reducir su participación en Bank of America a mediados de julio, lo que hizo que el valor de sus acciones cayera de $41.1 mil millones a $31.7 mil millones a finales de junio.
En el momento de la gran cantidad de dumping de acciones, la cantidad de efectivo en libros de Berkshire Hathaway siguió aumentando, pasando de 271.5 mil millones de dólares en el segundo trimestre a 325.2 mil millones de dólares (más de 10 billones de nuevos dólares taiwaneses), estableciendo un nuevo récord histórico, con hasta 288 mil millones de dólares invertidos en bonos del Tesoro de los Estados Unidos a corto plazo.
Fuente de la imagen: Boletín de Jon. La empresa Berkshire Hathaway de Warren Buffett ha vuelto a vender una gran cantidad de acciones de Apple.
¿Por qué Warren Buffett tiene una gran cantidad de efectivo?
La conocida publicación financiera 'The Kobeissi Letter' señala que la cantidad de efectivo que Berkshire Hathaway posee es sorprendente, superando la capitalización de mercado de la mayoría de las empresas cotizadas a nivel mundial, como Netflix y Bank of America, que no pueden igualar la cantidad de efectivo en manos de Buffett.
El medio de comunicación cree que Buffett puede estar reduciendo los riesgos en el balance de Berkshire Hathaway. En un entorno en el que la Reserva Federal está iniciando un nuevo ciclo de recortes de tasas de interés, él todavía elige invertir en bonos del Tesoro de Estados Unidos, que ofrecen rendimientos relativamente estables, en lugar de perseguir el mercado de valores que está en máximos históricos en este momento.
En el último año, el índice S&P 500 ha acumulado un aumento del 40%, el mayor desde 1954; y el 18 de octubre, impulsado por el rendimiento mejor de lo esperado de Netflix y el impulso alcista de las acciones tecnológicas, el Dow y el S&P cerraron en 43,275.91 y 5,864.67 puntos respectivamente, alcanzando nuevos máximos históricos.
La acción de Buffett puede estar en línea con su famosa cita: 'Cuando otros son codiciosos, tengo miedo; cuando otros tienen miedo, soy codicioso', lo que sugiere que el mercado actual puede estar experimentando una excesiva codicia.
La analista de CFRA Research, Cathy Seifert, señaló que Berkshire Hathaway puede ser considerado como un reflejo de la economía en su conjunto, y su gran posición en efectivo muestra una mentalidad de "protección", lo que podría preocupar a los inversores sobre la situación actual de la economía y el mercado.
Tom Russo, socio de Gardner Russo & Quinn, una inversión a largo plazo de Berkshire Hathaway, cree que Buffet quiere invertir cada centavo en negocios que puedan ser ventajosos para Berkshire Hathaway. Al mismo tiempo, está dispuesto a ser paciente y solo actuar cuando otros inversores se desesperan o tienen restricciones de capital.
Fuente: Tom Russo, socio de Gardner Russo & Quinn de Berkshire Hathaway, a través de ValueWalk para inversiones a largo plazo
Pokaxia redujo considerablemente sus acciones de Apple en mayo de este año.
El columnista de Forbes, Peter Cohan, señaló que Buffett reveló en la reunión anual de Berkshire en mayo de este año que vender algunas acciones de Apple este año sería beneficioso para los accionistas de Berkshire si en el futuro Estados Unidos utiliza un aumento en el impuesto sobre las ganancias de capital para cubrir el déficit fiscal. Sin embargo, Berkshire ha reducido significativamente su participación en acciones de Apple en los últimos 3 trimestres.
Es importante destacar que las ganancias operativas de Berkshire Hathaway en el tercer trimestre cayeron un 6% a $10.09 mil millones, principalmente debido a pérdidas en seguros, reclamaciones por el huracán Helen y pérdidas cambiarias debido a la fortaleza del dólar.
¿El índice de Buffet indica una sobrevaloración del mercado de valores?
La advertencia de una valoración excesiva del mercado no solo se refleja en el comportamiento de inversión de Buffett, sino que también se manifiesta en el indicador importante 'Índice Buffett' con las mismas preocupaciones ocultas.
El "Índice Buffett" se basa en la relación entre la capitalización total de mercado de valores y el PIB para determinar si el mercado de valores está sobrevalorado. Según el periódico económico japonés "Nikkei", este índice actualmente ha alcanzado el doble del PIB, estableciendo un nuevo récord histórico.
Entonces, ¿el mercado de valores de Estados Unidos está sobrevalorado en la actualidad? Algunos analistas creen que, en el contexto de la globalización, la rentabilidad de las empresas estadounidenses en el extranjero ha mejorado significativamente, lo que hace que la tasa de crecimiento de las ganancias empresariales sea incluso más rápida que la del PIB. Por lo tanto, es posible que el índice Buffett se mantenga constantemente en niveles elevados.
Sin embargo, Chisato Haganuma, estratega jefe de Mitsubishi UFJ Trust Bank, advierte que aunque existen factores de globalización, las valoraciones actuales del mercado siguen siendo claramente altas.
Desde otros indicadores de valoración, el índice S&P 500 tiene un ratio precio/beneficio esperado de más de 21 veces, mucho más alto que el promedio de los últimos diez años de alrededor de 18 veces. Lo que es más preocupante es que, a pesar de la debilidad en el índice de actividad manufacturera, el mercado de valores sigue subiendo, lo que indica que el rendimiento actual del mercado de valores puede haberse separado de los fundamentos.
A pesar de esto, el mercado sigue siendo optimista sobre las perspectivas de las acciones estadounidenses. Goldman Sachs ha elevado su objetivo para el índice S&P 500 a 6,000 puntos a finales de año, principalmente debido al crecimiento de las ganancias empresariales y al sólido desempeño de la economía en general.
Sin embargo, la decisión de Buffett de reducir significativamente las acciones y acumular efectivo en este momento puede estar insinuando los riesgos asociados con un mercado excesivamente optimista.
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¡El mercado de valores de EE. UU. alcanza un nuevo máximo! Buffett corta fuertemente las manzanas, tiene 10 billones de efectivo en mano, ¿qué señal ve él?
Buffett vende más acciones de Apple, el efectivo supera los 10 billones de moneda taiwanesa
Según un informe de Investopedia, el gurú de las acciones, Warren Buffett, ha reducido nuevamente su participación en las acciones de Apple, según el informe financiero más reciente de Berkshire Hathaway.
Aunque las acciones de Apple subieron más del 10% en el tercer trimestre de este año, el valor de la participación de Berkshire Hathaway en Apple cayó bruscamente de 84.2 mil millones de dólares a 69.9 mil millones de dólares, lo que indica que pueden haber vendido aproximadamente una cuarta parte de sus acciones.
Vale la pena mencionar que esta es la segunda vez que Buffett reduce significativamente sus acciones de Apple este año, habiendo dumping casi la mitad en la primera mitad del año 2024, con un valor total de aproximadamente 175,000 millones de dólares en acciones de Apple.
Además de Apple, Berkshire Hathaway también redujo su participación en Bank of America (BofA). Según informes, Berkshire Hathaway comenzó a reducir su participación en Bank of America a mediados de julio, lo que hizo que el valor de sus acciones cayera de $41.1 mil millones a $31.7 mil millones a finales de junio.
En el momento de la gran cantidad de dumping de acciones, la cantidad de efectivo en libros de Berkshire Hathaway siguió aumentando, pasando de 271.5 mil millones de dólares en el segundo trimestre a 325.2 mil millones de dólares (más de 10 billones de nuevos dólares taiwaneses), estableciendo un nuevo récord histórico, con hasta 288 mil millones de dólares invertidos en bonos del Tesoro de los Estados Unidos a corto plazo.
Fuente de la imagen: Boletín de Jon. La empresa Berkshire Hathaway de Warren Buffett ha vuelto a vender una gran cantidad de acciones de Apple.
¿Por qué Warren Buffett tiene una gran cantidad de efectivo?
La conocida publicación financiera 'The Kobeissi Letter' señala que la cantidad de efectivo que Berkshire Hathaway posee es sorprendente, superando la capitalización de mercado de la mayoría de las empresas cotizadas a nivel mundial, como Netflix y Bank of America, que no pueden igualar la cantidad de efectivo en manos de Buffett.
El medio de comunicación cree que Buffett puede estar reduciendo los riesgos en el balance de Berkshire Hathaway. En un entorno en el que la Reserva Federal está iniciando un nuevo ciclo de recortes de tasas de interés, él todavía elige invertir en bonos del Tesoro de Estados Unidos, que ofrecen rendimientos relativamente estables, en lugar de perseguir el mercado de valores que está en máximos históricos en este momento.
En el último año, el índice S&P 500 ha acumulado un aumento del 40%, el mayor desde 1954; y el 18 de octubre, impulsado por el rendimiento mejor de lo esperado de Netflix y el impulso alcista de las acciones tecnológicas, el Dow y el S&P cerraron en 43,275.91 y 5,864.67 puntos respectivamente, alcanzando nuevos máximos históricos.
La acción de Buffett puede estar en línea con su famosa cita: 'Cuando otros son codiciosos, tengo miedo; cuando otros tienen miedo, soy codicioso', lo que sugiere que el mercado actual puede estar experimentando una excesiva codicia.
La analista de CFRA Research, Cathy Seifert, señaló que Berkshire Hathaway puede ser considerado como un reflejo de la economía en su conjunto, y su gran posición en efectivo muestra una mentalidad de "protección", lo que podría preocupar a los inversores sobre la situación actual de la economía y el mercado.
Tom Russo, socio de Gardner Russo & Quinn, una inversión a largo plazo de Berkshire Hathaway, cree que Buffet quiere invertir cada centavo en negocios que puedan ser ventajosos para Berkshire Hathaway. Al mismo tiempo, está dispuesto a ser paciente y solo actuar cuando otros inversores se desesperan o tienen restricciones de capital.
Fuente: Tom Russo, socio de Gardner Russo & Quinn de Berkshire Hathaway, a través de ValueWalk para inversiones a largo plazo
Pokaxia redujo considerablemente sus acciones de Apple en mayo de este año.
El columnista de Forbes, Peter Cohan, señaló que Buffett reveló en la reunión anual de Berkshire en mayo de este año que vender algunas acciones de Apple este año sería beneficioso para los accionistas de Berkshire si en el futuro Estados Unidos utiliza un aumento en el impuesto sobre las ganancias de capital para cubrir el déficit fiscal. Sin embargo, Berkshire ha reducido significativamente su participación en acciones de Apple en los últimos 3 trimestres.
Es importante destacar que las ganancias operativas de Berkshire Hathaway en el tercer trimestre cayeron un 6% a $10.09 mil millones, principalmente debido a pérdidas en seguros, reclamaciones por el huracán Helen y pérdidas cambiarias debido a la fortaleza del dólar.
¿El índice de Buffet indica una sobrevaloración del mercado de valores?
La advertencia de una valoración excesiva del mercado no solo se refleja en el comportamiento de inversión de Buffett, sino que también se manifiesta en el indicador importante 'Índice Buffett' con las mismas preocupaciones ocultas.
El "Índice Buffett" se basa en la relación entre la capitalización total de mercado de valores y el PIB para determinar si el mercado de valores está sobrevalorado. Según el periódico económico japonés "Nikkei", este índice actualmente ha alcanzado el doble del PIB, estableciendo un nuevo récord histórico.
Entonces, ¿el mercado de valores de Estados Unidos está sobrevalorado en la actualidad? Algunos analistas creen que, en el contexto de la globalización, la rentabilidad de las empresas estadounidenses en el extranjero ha mejorado significativamente, lo que hace que la tasa de crecimiento de las ganancias empresariales sea incluso más rápida que la del PIB. Por lo tanto, es posible que el índice Buffett se mantenga constantemente en niveles elevados.
Sin embargo, Chisato Haganuma, estratega jefe de Mitsubishi UFJ Trust Bank, advierte que aunque existen factores de globalización, las valoraciones actuales del mercado siguen siendo claramente altas.
Desde otros indicadores de valoración, el índice S&P 500 tiene un ratio precio/beneficio esperado de más de 21 veces, mucho más alto que el promedio de los últimos diez años de alrededor de 18 veces. Lo que es más preocupante es que, a pesar de la debilidad en el índice de actividad manufacturera, el mercado de valores sigue subiendo, lo que indica que el rendimiento actual del mercado de valores puede haberse separado de los fundamentos.
A pesar de esto, el mercado sigue siendo optimista sobre las perspectivas de las acciones estadounidenses. Goldman Sachs ha elevado su objetivo para el índice S&P 500 a 6,000 puntos a finales de año, principalmente debido al crecimiento de las ganancias empresariales y al sólido desempeño de la economía en general.
Sin embargo, la decisión de Buffett de reducir significativamente las acciones y acumular efectivo en este momento puede estar insinuando los riesgos asociados con un mercado excesivamente optimista.