Este artículo presenta la función de apuesta y CCIP de Chainlink, ¿qué impacto tendrán estos dos importantes cambios en la tokenización de activos tradicionales? Este artículo se basa en el trabajo de Ryan Lovell y puede obtener más información sobre las tendencias importantes en SmartCon en Hong Kong. (Antecedentes: derramamiento de 100 mil millones de dólares en web3, comprendiendo la ambiciosa trayectoria de Chainlink en la pista TradFi) (Información adicional: ¡Abrazando la oportunidad comercial de 867 billones de dólares para la tokenización de activos tradicionales! SmartCon de Chainlink en Hong Kong marca el primer enfrentamiento de TradFi) El oráculo descentralizado de Chainlink es la infraestructura central necesaria para el tokenización respaldada por el mercado de capitales. El papel de Chainlink en respaldo del mercado de capitales es fundamental para tres casos de uso clave de tokenización: Permitir el mercado secundario de activos tokenizados en cualquier cadena (pública o privada) para asentamiento, facilitando el mercado secundario de activos tokenizados. Realización de transacciones atómicas de interacción cross-chain y garantizando el intercambio irreversible de activos entre cadenas para eliminar fallas en las transacciones, promoviendo así el flujo de trabajo de DVP. Sincronización de sistemas on-chain y off-chain al respaldar la comunicación entre infraestructuras tradicionales y cadenas, logrando la sincronización de sistemas on-chain y off-chain. A continuación, exploraremos el estado actual de la tokenización en el mercado de capitales, presentaremos Chainlink y luego examinaremos casos reales de cómo las instituciones financieras aprovechan Chainlink para desbloquear el potencial completo de la tokenización. Estado actual de la tokenización Desde 2017, los esfuerzos de tokenización en el mercado de capitales siguen principalmente en la etapa de verificación conceptual. Aunque algunas instituciones han anunciado la tokenización de activos tradicionales (como bonos), estos experimentos se centran principalmente en la emisión inicial de activos. Por ejemplo, un banco de inversión como emisor de activos puede tokenizar y adquirir bonos para madurar rápidamente. Otros casos de uso exitosos, especialmente aquellos relacionados con transacciones bancarias y financieras (como DLR y HQLAx de Broadridge), se centran en aplicaciones específicas y son gestionados por una sola entidad central. Estos dos ejemplos destacan un problema común: la fricción derivada de la falta de conexión fluida entre ecosistemas y aplicaciones. Es especialmente notable que los gestores de activos y los propietarios de activos hayan estado relativamente ausentes en la participación activa, a pesar de su importancia para la creación de liquidez suficiente. Su participación requiere una sólida infraestructura empresarial para establecer las conexiones necesarias y facilitar el surgimiento del mercado secundario. Esta infraestructura de interoperabilidad debe integrarse sin problemas en los sistemas internos existentes sin causar interrupciones significativas. En última instancia, cada eslabón adicional de conexión fortalecerá la utilidad general de los productos financieros basados en blockchain. Chainlink: conectando la infraestructura existente y la red blockchain Chainlink es una infraestructura empresarial que permite a las instituciones financieras establecer conexiones necesarias entre la cadena (on-chain) y la infraestructura existente (off-chain). Si su stack tecnológico existente requiere operaciones en blockchain, simplemente intégrelo con Chainlink para conectar con cadenas blockchain públicas y privadas. Chainlink proporciona un servicio de trampa para facilitar la transferencia de datos y tokens entre cadenas blockchain, logrando la comunicación bidireccional entre cadenas blockchain y sistemas externos, así como servicios de cálculo para privacidad, automatización, entre otros. Tres servicios Chainlink especialmente relevantes para la tokenización en el mercado de capitales incluyen: Protocolo de interacción cross-chain (CCIP) - Este es un protocolo de interacción cross-chain que actúa como una capa abstracta y un protocolo de mensajería de interacción cross-chain, permitiendo que la infraestructura existente se comunique con cualquier cadena blockchain pública o privada, instruyendo a los contratos inteligentes para enviar cualquier dato y transferir tokens entre cadenas blockchain. Prueba de reservas (Proof of Reserve) - La red descentralizada de Chainlink verifica o demuestra las reservas de interacción cross-chain u off-chain que respaldan los activos tokenizados, proporcionando una auditoría transparente on-chain para consumidores, emisores de activos y aplicaciones basadas en contratos inteligentes. Funciones - Las instituciones pueden proporcionar servicios para cualquier activo en cualquier cadena blockchain mediante la sincronización de eventos u datos off-chain con operaciones on-chain. Puede sincronizar cualquier evento u dato off-chain, como instrucciones de tenencias, asentamientos, acciones corporativas, votaciones de representantes, datos ESG, dividendos, intereses y valor neto de activos. ¿Cómo desbloquea Chainlink todas las funcionalidades de la tokenización en el mercado de capitales? Chainlink ha logrado implementar más de 80 billones de dólares en valor de transacciones para aplicaciones blockchain. Los estándares de seguridad sobresalientes de la red Chainlink fueron creados por un equipo de investigación de clase mundial y son implementados por la red de oráculos descentralizados (DONs) operada por empresas líderes como Deutsche Telekom MMS, LexisNexis y Swisscom, que resisten ataques Sybil y hacen cumplir los nodos. Chainlink ha adoptado un enfoque defensivo de profundidad en el desarrollo, manteniendo la alta disponibilidad y la integridad a lo largo de los años, incluso en las situaciones más volátiles e impredecibles de la industria. Casos de uso reales de tokenización implementados por Chainlink La siguiente sección se divide en tres casos de uso: mercado secundario, DvP y sincronización on-chain/off-chain. Mercado secundario El mercado secundario es crucial para el funcionamiento eficiente del mercado de capitales. Facilitan la liquidez y el descubrimiento de precios al proporcionar a los inversores una plataforma para comprar y vender instrumentos financieros emitidos anteriormente. Actualmente, los mercados financieros utilizan depositarios centrales de valores (CSD) y bancos custodios para mantener registros de la tenencia de valores. Estos valores pueden transferirse libremente entre bancos custodios a través de mensajes estándar de instrucciones desde una variedad de sistemas front, middle y back office. Esta infraestructura interconectada no solo respalda el funcionamiento del mercado secundario, sino que también contribuye a la estabilidad y resiliencia general del sistema financiero global. Chainlink ha facilitado la implementación del mercado secundario de activos tokenizados de tres maneras diferentes: Conexión de compradores y vendedores en diferentes plataformas blockchain. La mayoría de los bonos y activos ilíquidos se negocian en el mercado extrabursátil, ya que su naturaleza es heterogénea. Para que la tokenización de bonos y activos ilíquidos alcance la etapa de producción, las plataformas de liquidez (como MarketAxess y TradeWeb) deben poder listar estos tokens de los inventarios de los creadores de mercado, o permitirles fijar precios. Una parte de la fijación de precios del creador de mercado se basa en el riesgo de liquidez: ¿cuán rápido pueden liquidar su inventario para cuadrar sus libros al final del día de operaciones? Para maximizar la liquidez y lograr spreads atractivos que coincidan o mejoren los activos de emisión tradicionales, los activos tokenizados deben poder liquidarse en cualquier cadena blockchain que los gestores de activos y propietarios deseen utilizar. Rol de Chainlink: El protocolo CCIP de Chainlink proporciona a las instituciones financieras una única puerta de enlace de integración para comunicarse con cualquier cadena blockchain pública o privada. El protocolo CCIP de Chainlink permite que los activos tokenizados estén disponibles en cualquier cadena blockchain, convirtiéndolos de activos de una sola cadena en activos de cualquier cadena. El protocolo CCIP de Chainlink facilita DvP seguro a través de transacciones atómicas de interacción cross-chain. Ejemplo de flujo de trabajo utilizando Chainlink CCIP: La compañía de gestión de activos A necesita vender BondToken, que actualmente se emite en la cadena pública 1 y es custodiado por un fondo de inversión...
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¿Cómo Chainlink libera todas las funciones de tokenización del mercado de capitales a través de CCIP y stake?
Este artículo presenta la función de apuesta y CCIP de Chainlink, ¿qué impacto tendrán estos dos importantes cambios en la tokenización de activos tradicionales? Este artículo se basa en el trabajo de Ryan Lovell y puede obtener más información sobre las tendencias importantes en SmartCon en Hong Kong. (Antecedentes: derramamiento de 100 mil millones de dólares en web3, comprendiendo la ambiciosa trayectoria de Chainlink en la pista TradFi) (Información adicional: ¡Abrazando la oportunidad comercial de 867 billones de dólares para la tokenización de activos tradicionales! SmartCon de Chainlink en Hong Kong marca el primer enfrentamiento de TradFi) El oráculo descentralizado de Chainlink es la infraestructura central necesaria para el tokenización respaldada por el mercado de capitales. El papel de Chainlink en respaldo del mercado de capitales es fundamental para tres casos de uso clave de tokenización: Permitir el mercado secundario de activos tokenizados en cualquier cadena (pública o privada) para asentamiento, facilitando el mercado secundario de activos tokenizados. Realización de transacciones atómicas de interacción cross-chain y garantizando el intercambio irreversible de activos entre cadenas para eliminar fallas en las transacciones, promoviendo así el flujo de trabajo de DVP. Sincronización de sistemas on-chain y off-chain al respaldar la comunicación entre infraestructuras tradicionales y cadenas, logrando la sincronización de sistemas on-chain y off-chain. A continuación, exploraremos el estado actual de la tokenización en el mercado de capitales, presentaremos Chainlink y luego examinaremos casos reales de cómo las instituciones financieras aprovechan Chainlink para desbloquear el potencial completo de la tokenización. Estado actual de la tokenización Desde 2017, los esfuerzos de tokenización en el mercado de capitales siguen principalmente en la etapa de verificación conceptual. Aunque algunas instituciones han anunciado la tokenización de activos tradicionales (como bonos), estos experimentos se centran principalmente en la emisión inicial de activos. Por ejemplo, un banco de inversión como emisor de activos puede tokenizar y adquirir bonos para madurar rápidamente. Otros casos de uso exitosos, especialmente aquellos relacionados con transacciones bancarias y financieras (como DLR y HQLAx de Broadridge), se centran en aplicaciones específicas y son gestionados por una sola entidad central. Estos dos ejemplos destacan un problema común: la fricción derivada de la falta de conexión fluida entre ecosistemas y aplicaciones. Es especialmente notable que los gestores de activos y los propietarios de activos hayan estado relativamente ausentes en la participación activa, a pesar de su importancia para la creación de liquidez suficiente. Su participación requiere una sólida infraestructura empresarial para establecer las conexiones necesarias y facilitar el surgimiento del mercado secundario. Esta infraestructura de interoperabilidad debe integrarse sin problemas en los sistemas internos existentes sin causar interrupciones significativas. En última instancia, cada eslabón adicional de conexión fortalecerá la utilidad general de los productos financieros basados en blockchain. Chainlink: conectando la infraestructura existente y la red blockchain Chainlink es una infraestructura empresarial que permite a las instituciones financieras establecer conexiones necesarias entre la cadena (on-chain) y la infraestructura existente (off-chain). Si su stack tecnológico existente requiere operaciones en blockchain, simplemente intégrelo con Chainlink para conectar con cadenas blockchain públicas y privadas. Chainlink proporciona un servicio de trampa para facilitar la transferencia de datos y tokens entre cadenas blockchain, logrando la comunicación bidireccional entre cadenas blockchain y sistemas externos, así como servicios de cálculo para privacidad, automatización, entre otros. Tres servicios Chainlink especialmente relevantes para la tokenización en el mercado de capitales incluyen: Protocolo de interacción cross-chain (CCIP) - Este es un protocolo de interacción cross-chain que actúa como una capa abstracta y un protocolo de mensajería de interacción cross-chain, permitiendo que la infraestructura existente se comunique con cualquier cadena blockchain pública o privada, instruyendo a los contratos inteligentes para enviar cualquier dato y transferir tokens entre cadenas blockchain. Prueba de reservas (Proof of Reserve) - La red descentralizada de Chainlink verifica o demuestra las reservas de interacción cross-chain u off-chain que respaldan los activos tokenizados, proporcionando una auditoría transparente on-chain para consumidores, emisores de activos y aplicaciones basadas en contratos inteligentes. Funciones - Las instituciones pueden proporcionar servicios para cualquier activo en cualquier cadena blockchain mediante la sincronización de eventos u datos off-chain con operaciones on-chain. Puede sincronizar cualquier evento u dato off-chain, como instrucciones de tenencias, asentamientos, acciones corporativas, votaciones de representantes, datos ESG, dividendos, intereses y valor neto de activos. ¿Cómo desbloquea Chainlink todas las funcionalidades de la tokenización en el mercado de capitales? Chainlink ha logrado implementar más de 80 billones de dólares en valor de transacciones para aplicaciones blockchain. Los estándares de seguridad sobresalientes de la red Chainlink fueron creados por un equipo de investigación de clase mundial y son implementados por la red de oráculos descentralizados (DONs) operada por empresas líderes como Deutsche Telekom MMS, LexisNexis y Swisscom, que resisten ataques Sybil y hacen cumplir los nodos. Chainlink ha adoptado un enfoque defensivo de profundidad en el desarrollo, manteniendo la alta disponibilidad y la integridad a lo largo de los años, incluso en las situaciones más volátiles e impredecibles de la industria. Casos de uso reales de tokenización implementados por Chainlink La siguiente sección se divide en tres casos de uso: mercado secundario, DvP y sincronización on-chain/off-chain. Mercado secundario El mercado secundario es crucial para el funcionamiento eficiente del mercado de capitales. Facilitan la liquidez y el descubrimiento de precios al proporcionar a los inversores una plataforma para comprar y vender instrumentos financieros emitidos anteriormente. Actualmente, los mercados financieros utilizan depositarios centrales de valores (CSD) y bancos custodios para mantener registros de la tenencia de valores. Estos valores pueden transferirse libremente entre bancos custodios a través de mensajes estándar de instrucciones desde una variedad de sistemas front, middle y back office. Esta infraestructura interconectada no solo respalda el funcionamiento del mercado secundario, sino que también contribuye a la estabilidad y resiliencia general del sistema financiero global. Chainlink ha facilitado la implementación del mercado secundario de activos tokenizados de tres maneras diferentes: Conexión de compradores y vendedores en diferentes plataformas blockchain. La mayoría de los bonos y activos ilíquidos se negocian en el mercado extrabursátil, ya que su naturaleza es heterogénea. Para que la tokenización de bonos y activos ilíquidos alcance la etapa de producción, las plataformas de liquidez (como MarketAxess y TradeWeb) deben poder listar estos tokens de los inventarios de los creadores de mercado, o permitirles fijar precios. Una parte de la fijación de precios del creador de mercado se basa en el riesgo de liquidez: ¿cuán rápido pueden liquidar su inventario para cuadrar sus libros al final del día de operaciones? Para maximizar la liquidez y lograr spreads atractivos que coincidan o mejoren los activos de emisión tradicionales, los activos tokenizados deben poder liquidarse en cualquier cadena blockchain que los gestores de activos y propietarios deseen utilizar. Rol de Chainlink: El protocolo CCIP de Chainlink proporciona a las instituciones financieras una única puerta de enlace de integración para comunicarse con cualquier cadena blockchain pública o privada. El protocolo CCIP de Chainlink permite que los activos tokenizados estén disponibles en cualquier cadena blockchain, convirtiéndolos de activos de una sola cadena en activos de cualquier cadena. El protocolo CCIP de Chainlink facilita DvP seguro a través de transacciones atómicas de interacción cross-chain. Ejemplo de flujo de trabajo utilizando Chainlink CCIP: La compañía de gestión de activos A necesita vender BondToken, que actualmente se emite en la cadena pública 1 y es custodiado por un fondo de inversión...