Al 17 de mayo, Blend TVL fue de US$22,91 millones, un incremento de 339,8% respecto al día de su lanzamiento.
Escrito por: SharkTeam
El 1 de mayo de 2023, Blur, una plataforma de negociación de NFT, anunció oficialmente el lanzamiento de Blur Lending (Blend para abreviar). Blend es un protocolo de préstamos perpetuos entre pares que admite garantías arbitrarias, incluidas las NFT. Desde la primera semana de lanzamiento, el volumen total de préstamos (67.180.783) ha aumentado un 270,54% respecto a la semana anterior (18.130.120), 2,93 veces el importe total (17.077.531).
1. Combina análisis fundamental
Blend se creó en colaboración entre Dan Robinson, uno de los inventores de Uniswap V3, y Transmissions11, investigador de Paradigm y uno de los principales contribuyentes de Seaport. Las principales características de Blend son los siguientes cuatro puntos:
(1) Mecanismo punto a punto. Blend opera en un modelo peer-to-peer en el que cada préstamo se iguala individualmente.
(2) Sin oráculo. El uso de un sistema de cotización fuera de línea complejo no depende del oráculo en sí, y el protocolo en sí tiene mayor autoconsistencia y seguridad.
(3) Sin fecha de caducidad. Por defecto, los préstamos Blend tienen una tasa de interés fija y nunca vencen. Los prestatarios pueden pagar en cualquier momento, lo cual es la mayor mejora con respecto al modelo tradicional de igual a igual.
(4) Puede liquidarse. Si la subasta falla, el prestatario es liquidado y la garantía pasa al prestamista.
Blend introduce los siguientes dos mecanismos:
(1) Préstamo a Plazo (Préstamo a Plazo Limitado)
Los prestamistas firman una oferta fuera de línea para prestar un monto principal de ETH a una tasa de interés y vencimiento específicos para usar en cualquier serie específica de NFT. Lo hacen público (por ejemplo, al publicarlo en un repositorio de cotizaciones fuera de la cadena). Los prestatarios pueden navegar por la biblioteca de cotizaciones fuera de la cadena para seleccionar una cotización adecuada, y luego el prestatario crea una transacción en la cadena, cumple con la propuesta del prestamista, coloca su NFT en una bóveda de gravamen y transfiere el principal de Transferencia del prestamista a usted mismo . Antes del vencimiento, el prestatario puede retirar la garantía devolviéndola al prestamista (reembolso = cantidad del préstamo + intereses). Después de la fecha de vencimiento, si el préstamo no se paga, la garantía se liquida y pasa a ser propiedad del prestamista. Cabe señalar que si el valor de NFT ya es inferior al monto del reembolso, el prestatario puede optar por no pagar el préstamo.
(2) Subasta de refinanciamiento
En lugar de simplemente proporcionar garantías a los prestamistas, Blend utiliza un proceso de subasta competitivo llamado subasta holandesa contra la tasa de interés para extender el préstamo. La subasta holandesa, también conocida como "subasta de reducción", es una forma de subasta especial. Por lo general, el vendedor pregunta el precio de mayor a menor hasta que el comprador acepta la oferta y se completa la transacción.
Combinando la figura anterior, podemos ver que si el prestatario no paga la deuda en el préstamo a plazo, la subasta de refinanciamiento comenzará con una tasa de interés del 0% y la tasa de interés continuará aumentando de manera constante. Durante el proceso de subasta, el nuevo prestamista puede hacerse cargo del préstamo mediante la presentación de una oferta en línea después de determinar una tasa de interés adecuada, y el nuevo prestamista debe pagar el reembolso completo al antiguo prestamista. La nueva tasa es la tasa determinada por la subasta. Cabe señalar que el prestamista puede iniciar la refinanciación en cualquier momento, lo que no es amigable para el prestatario.
2. Análisis de datos
2.1 LTV
El 1 de mayo, el TVL alcanzó los 5,21 millones de dólares el día del lanzamiento de Blend. El 17 de mayo, el TVL fue de 22,914 millones de dólares, un aumento del 339,8 %.
2.2 Préstamos Diarios
Al 15 de mayo, Blend ha prestado un total de 81 661 ETH en ETH, un total de 4667 préstamos, 787 prestatarios independientes y 1155 prestamistas. El siguiente es el monto del préstamo diario y su cambio total en Blend:
Como se muestra en la figura, hubo 499 transacciones de préstamos el primer día del lanzamiento de Blend. Aunque hubo una disminución a corto plazo en el período posterior, se mantuvo estable en general. Al 15 de mayo, el volumen promedio diario de préstamos fue de 418,9.
2.3 Datos de transacciones NFT
En la actualidad, Blend ha lanzado 6 series NFT, a saber: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub y Bored Ape Yacht Club. Entre ellos, DeGods se lanzó el 8 de mayo y MutantApe Yacht Club y Bored Ape Yacht Club se lanzaron el 15 de mayo. El análisis de ChainAegis de su LTV, APY, volumen diario de negociación y refinanciamiento diario es el siguiente:
(1) Evaluación de indicadores de riesgo crediticio LTV
Préstamo a valor (LTV) se refiere a la relación entre el monto del préstamo y el valor de la garantía. Tomando un préstamo de vivienda como ejemplo, si el valor de la casa es de 10 millones y el monto del préstamo es de 7 millones, la relación préstamo-valor es del 70%. Si el precio del activo es relativamente estable, la relación préstamo-valor es relativamente alta y la relación préstamo-valor de los diferentes préstamos colaterales varía según las propias políticas del banco.
Así es como la relación préstamo-valor (LTV) de Blend ha cambiado diariamente para cada serie NFT específica. En Blend, LTV=cantidad del préstamo/valor de la garantía (valor de la garantía=precio mínimo promedio).
En el segundo día de lanzamiento, Milady tuvo el valor LTV más alto con 84,36 %. Wrapped Cryptopunks superó a Milady por el primer puesto del 2 al 9 de mayo y desde entonces ha caído. Mailady y DeGods tienen un LTV relativamente bajo. Anteriormente, Blur declaró oficialmente que las tres series NFT de Cryptopunks, Azuki y Milady tendrán un descuento de 2 veces los puntos de préstamo. Según los informes, los puntos estarán relacionados con el airdrop de la segunda temporada en el futuro. Cuantos más puntos tengas, más tokens $BLUR airdrop tendrás la oportunidad de obtener.
(2) APY
El rendimiento porcentual anual (APY) se refiere a la cantidad ganada compuesta durante un año (interés + capital). Según las estadísticas de Dune, las series DeGods, MutantApe YachtClub y Bored Ape Yacht Club en el primer día de lanzamiento APY tan alto como 479%, 230%, 260% respectivamente. Después de estar en línea, comenzó a disminuir rápidamente. A partir del 17 de mayo, el APY de MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club y Wrapped Cryptopunks fue 39%, 19%, 7%, 30%, 8%, y 58%, respectivamente.
(3) Volumen diario de transacciones
Con la disminución de APY, el volumen de transacciones aumenta gradualmente, y los puntos de préstamo que los comerciantes pueden obtener aumentan, y aumenta la probabilidad de obtener lanzamientos aéreos de $Blur en el futuro.
Lo anterior es el volumen de negociación diario de diferentes series de NFT en Blend. A partir del 17 de mayo, la serie Azuki (que se muestra en naranja) fue la principal transacción en Blend, con un volumen de operaciones acumulado de 54 100 ETH, lo que representa el 45,81 % del volumen total de operaciones; le siguió la serie Wrapped Cryptopunks (que se muestra en azul oscuro), El volumen acumulado de transacciones es de 28.200 ETH, lo que representa el 23,90 % del volumen total de transacciones. La serie DeGods se ha mantenido relativamente estable desde su lanzamiento, con un volumen de negociación diario promedio de 801.3 ETH. El volumen comercial diario de MutantApe Yacht Club y Bored Ape Yacht Club también está creciendo, un 13,5 % y un 191,3 % respectivamente desde el primer día de lanzamiento.
(4) Refinanciación diaria
El siguiente es el estado de refinanciamiento diario de Blend. Al 17 de mayo, el número acumulado de refinanciaciones para Blend fue de 2793. El 10 de mayo, el número de refinanciaciones en un solo día alcanzó un nuevo máximo, alcanzando las 320.
Según la categoría de secuencia de NFT, Milady (icono gris) y Azuki (icono naranja) son los principales refinanciadores de Blend, y las cifras de refinanciamiento diario de los dos no son muy diferentes, ya que representan el 43,91 % y el 41,60 % del total, respectivamente. Aunque MutantApeYachtClub ha estado en línea por poco tiempo, también ha funcionado hasta cierto punto.
2.4 Número de prestatarios y prestamistas
A continuación se muestran los prestatarios y prestamistas diarios de Blend. En general, hay un poco más de prestatarios que de prestamistas. Al 15 de mayo, el número total de prestatarios era 2572 y el número de prestamistas era 2112.
2.5 Los 10 principales prestamistas
A continuación se muestra la información de la dirección de los 10 principales prestamistas clasificados por monto total del préstamo. A partir del 15 de mayo, el préstamo acumulado de la dirección 0x048...13a0 es de 3.421,17 ETH, ocupando el primer lugar. La dirección 0x020...5872 tiene un préstamo acumulado de 2460,86 ETH, ocupando el segundo lugar. Vale la pena mencionar que esta dirección es la dirección de Huang Licheng (nombre de dominio de Ethereum: machibigbrother.eth) que anteriormente afirmó haber lanzado un círculo NFT.
2.6 Los 10 principales prestatarios
La siguiente es la información de la dirección de los 10 prestatarios PRINCIPALES clasificados por el monto total prestado. A partir del 15 de mayo, la dirección 0x97c...6a20 ha tomado prestado de forma acumulativa 3.833,73 ETH, ocupando el primer lugar. La dirección 0x023...379f ha tomado prestados acumulativamente 1710 ETH, ocupando el segundo lugar.
Desde la perspectiva de los 10 prestamistas y prestatarios principales, la cantidad total de préstamos de los prestamistas es relativamente grande y el monto total es relativamente grande. Las direcciones de los 6 prestamistas principales superan los 1000 ETH. Hablando en términos relativos, el número total de préstamos prestados por los prestatarios es pequeño, y el monto total es relativamente pequeño. Solo las direcciones de los 3 principales prestatarios superan los 1000 ETH.
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SharkTeam: Análisis de datos en cadena Estado de operación de mezcla
Escrito por: SharkTeam
El 1 de mayo de 2023, Blur, una plataforma de negociación de NFT, anunció oficialmente el lanzamiento de Blur Lending (Blend para abreviar). Blend es un protocolo de préstamos perpetuos entre pares que admite garantías arbitrarias, incluidas las NFT. Desde la primera semana de lanzamiento, el volumen total de préstamos (67.180.783) ha aumentado un 270,54% respecto a la semana anterior (18.130.120), 2,93 veces el importe total (17.077.531).
1. Combina análisis fundamental
Blend se creó en colaboración entre Dan Robinson, uno de los inventores de Uniswap V3, y Transmissions11, investigador de Paradigm y uno de los principales contribuyentes de Seaport. Las principales características de Blend son los siguientes cuatro puntos:
(1) Mecanismo punto a punto. Blend opera en un modelo peer-to-peer en el que cada préstamo se iguala individualmente.
(2) Sin oráculo. El uso de un sistema de cotización fuera de línea complejo no depende del oráculo en sí, y el protocolo en sí tiene mayor autoconsistencia y seguridad.
(3) Sin fecha de caducidad. Por defecto, los préstamos Blend tienen una tasa de interés fija y nunca vencen. Los prestatarios pueden pagar en cualquier momento, lo cual es la mayor mejora con respecto al modelo tradicional de igual a igual.
(4) Puede liquidarse. Si la subasta falla, el prestatario es liquidado y la garantía pasa al prestamista.
Blend introduce los siguientes dos mecanismos:
(1) Préstamo a Plazo (Préstamo a Plazo Limitado)
Los prestamistas firman una oferta fuera de línea para prestar un monto principal de ETH a una tasa de interés y vencimiento específicos para usar en cualquier serie específica de NFT. Lo hacen público (por ejemplo, al publicarlo en un repositorio de cotizaciones fuera de la cadena). Los prestatarios pueden navegar por la biblioteca de cotizaciones fuera de la cadena para seleccionar una cotización adecuada, y luego el prestatario crea una transacción en la cadena, cumple con la propuesta del prestamista, coloca su NFT en una bóveda de gravamen y transfiere el principal de Transferencia del prestamista a usted mismo . Antes del vencimiento, el prestatario puede retirar la garantía devolviéndola al prestamista (reembolso = cantidad del préstamo + intereses). Después de la fecha de vencimiento, si el préstamo no se paga, la garantía se liquida y pasa a ser propiedad del prestamista. Cabe señalar que si el valor de NFT ya es inferior al monto del reembolso, el prestatario puede optar por no pagar el préstamo.
(2) Subasta de refinanciamiento
En lugar de simplemente proporcionar garantías a los prestamistas, Blend utiliza un proceso de subasta competitivo llamado subasta holandesa contra la tasa de interés para extender el préstamo. La subasta holandesa, también conocida como "subasta de reducción", es una forma de subasta especial. Por lo general, el vendedor pregunta el precio de mayor a menor hasta que el comprador acepta la oferta y se completa la transacción.
Combinando la figura anterior, podemos ver que si el prestatario no paga la deuda en el préstamo a plazo, la subasta de refinanciamiento comenzará con una tasa de interés del 0% y la tasa de interés continuará aumentando de manera constante. Durante el proceso de subasta, el nuevo prestamista puede hacerse cargo del préstamo mediante la presentación de una oferta en línea después de determinar una tasa de interés adecuada, y el nuevo prestamista debe pagar el reembolso completo al antiguo prestamista. La nueva tasa es la tasa determinada por la subasta. Cabe señalar que el prestamista puede iniciar la refinanciación en cualquier momento, lo que no es amigable para el prestatario.
2. Análisis de datos
2.1 LTV
El 1 de mayo, el TVL alcanzó los 5,21 millones de dólares el día del lanzamiento de Blend. El 17 de mayo, el TVL fue de 22,914 millones de dólares, un aumento del 339,8 %.
2.2 Préstamos Diarios
Al 15 de mayo, Blend ha prestado un total de 81 661 ETH en ETH, un total de 4667 préstamos, 787 prestatarios independientes y 1155 prestamistas. El siguiente es el monto del préstamo diario y su cambio total en Blend:
Como se muestra en la figura, hubo 499 transacciones de préstamos el primer día del lanzamiento de Blend. Aunque hubo una disminución a corto plazo en el período posterior, se mantuvo estable en general. Al 15 de mayo, el volumen promedio diario de préstamos fue de 418,9.
2.3 Datos de transacciones NFT
En la actualidad, Blend ha lanzado 6 series NFT, a saber: Wrapped Cryptopunks, Azuki, Milady, DeGods, MutantApeYachtClub y Bored Ape Yacht Club. Entre ellos, DeGods se lanzó el 8 de mayo y MutantApe Yacht Club y Bored Ape Yacht Club se lanzaron el 15 de mayo. El análisis de ChainAegis de su LTV, APY, volumen diario de negociación y refinanciamiento diario es el siguiente:
(1) Evaluación de indicadores de riesgo crediticio LTV
Préstamo a valor (LTV) se refiere a la relación entre el monto del préstamo y el valor de la garantía. Tomando un préstamo de vivienda como ejemplo, si el valor de la casa es de 10 millones y el monto del préstamo es de 7 millones, la relación préstamo-valor es del 70%. Si el precio del activo es relativamente estable, la relación préstamo-valor es relativamente alta y la relación préstamo-valor de los diferentes préstamos colaterales varía según las propias políticas del banco.
Así es como la relación préstamo-valor (LTV) de Blend ha cambiado diariamente para cada serie NFT específica. En Blend, LTV=cantidad del préstamo/valor de la garantía (valor de la garantía=precio mínimo promedio).
En el segundo día de lanzamiento, Milady tuvo el valor LTV más alto con 84,36 %. Wrapped Cryptopunks superó a Milady por el primer puesto del 2 al 9 de mayo y desde entonces ha caído. Mailady y DeGods tienen un LTV relativamente bajo. Anteriormente, Blur declaró oficialmente que las tres series NFT de Cryptopunks, Azuki y Milady tendrán un descuento de 2 veces los puntos de préstamo. Según los informes, los puntos estarán relacionados con el airdrop de la segunda temporada en el futuro. Cuantos más puntos tengas, más tokens $BLUR airdrop tendrás la oportunidad de obtener.
(2) APY
El rendimiento porcentual anual (APY) se refiere a la cantidad ganada compuesta durante un año (interés + capital). Según las estadísticas de Dune, las series DeGods, MutantApe YachtClub y Bored Ape Yacht Club en el primer día de lanzamiento APY tan alto como 479%, 230%, 260% respectivamente. Después de estar en línea, comenzó a disminuir rápidamente. A partir del 17 de mayo, el APY de MutantApeYachtClub, DeGods, Azuki, Milady, Bored Ape Yacht Club y Wrapped Cryptopunks fue 39%, 19%, 7%, 30%, 8%, y 58%, respectivamente.
(3) Volumen diario de transacciones
Con la disminución de APY, el volumen de transacciones aumenta gradualmente, y los puntos de préstamo que los comerciantes pueden obtener aumentan, y aumenta la probabilidad de obtener lanzamientos aéreos de $Blur en el futuro.
Lo anterior es el volumen de negociación diario de diferentes series de NFT en Blend. A partir del 17 de mayo, la serie Azuki (que se muestra en naranja) fue la principal transacción en Blend, con un volumen de operaciones acumulado de 54 100 ETH, lo que representa el 45,81 % del volumen total de operaciones; le siguió la serie Wrapped Cryptopunks (que se muestra en azul oscuro), El volumen acumulado de transacciones es de 28.200 ETH, lo que representa el 23,90 % del volumen total de transacciones. La serie DeGods se ha mantenido relativamente estable desde su lanzamiento, con un volumen de negociación diario promedio de 801.3 ETH. El volumen comercial diario de MutantApe Yacht Club y Bored Ape Yacht Club también está creciendo, un 13,5 % y un 191,3 % respectivamente desde el primer día de lanzamiento.
(4) Refinanciación diaria
El siguiente es el estado de refinanciamiento diario de Blend. Al 17 de mayo, el número acumulado de refinanciaciones para Blend fue de 2793. El 10 de mayo, el número de refinanciaciones en un solo día alcanzó un nuevo máximo, alcanzando las 320.
Según la categoría de secuencia de NFT, Milady (icono gris) y Azuki (icono naranja) son los principales refinanciadores de Blend, y las cifras de refinanciamiento diario de los dos no son muy diferentes, ya que representan el 43,91 % y el 41,60 % del total, respectivamente. Aunque MutantApeYachtClub ha estado en línea por poco tiempo, también ha funcionado hasta cierto punto.
2.4 Número de prestatarios y prestamistas
A continuación se muestran los prestatarios y prestamistas diarios de Blend. En general, hay un poco más de prestatarios que de prestamistas. Al 15 de mayo, el número total de prestatarios era 2572 y el número de prestamistas era 2112.
2.5 Los 10 principales prestamistas
A continuación se muestra la información de la dirección de los 10 principales prestamistas clasificados por monto total del préstamo. A partir del 15 de mayo, el préstamo acumulado de la dirección 0x048...13a0 es de 3.421,17 ETH, ocupando el primer lugar. La dirección 0x020...5872 tiene un préstamo acumulado de 2460,86 ETH, ocupando el segundo lugar. Vale la pena mencionar que esta dirección es la dirección de Huang Licheng (nombre de dominio de Ethereum: machibigbrother.eth) que anteriormente afirmó haber lanzado un círculo NFT.
2.6 Los 10 principales prestatarios
La siguiente es la información de la dirección de los 10 prestatarios PRINCIPALES clasificados por el monto total prestado. A partir del 15 de mayo, la dirección 0x97c...6a20 ha tomado prestado de forma acumulativa 3.833,73 ETH, ocupando el primer lugar. La dirección 0x023...379f ha tomado prestados acumulativamente 1710 ETH, ocupando el segundo lugar.
Desde la perspectiva de los 10 prestamistas y prestatarios principales, la cantidad total de préstamos de los prestamistas es relativamente grande y el monto total es relativamente grande. Las direcciones de los 6 prestamistas principales superan los 1000 ETH. Hablando en términos relativos, el número total de préstamos prestados por los prestatarios es pequeño, y el monto total es relativamente pequeño. Solo las direcciones de los 3 principales prestatarios superan los 1000 ETH.