Conozco a un colega que, en su primer contacto con los contratos, ganó dos días seguidos y su cuenta se triplicó al instante. Por aquel entonces, le decía a todo el mundo: "Esto es mejor que un cajero automático". Pero al tercer día, el mercado dio un batacazo y perdió todo, principal e intereses, evaporándose por completo. Aquella noche, tras la liquidación, se quedó mirando la pantalla del ordenador, y por fin entendió una cosa: el alto apalancamiento nunca ha sido una máquina de imprimir dinero, es una lupa que amplifica tus errores de juicio hasta llevarte a la ruina.

**La tasa de financiación en realidad es el termómetro del sentimiento de mercado**

¿La tasa positiva de los largos se dispara? Significa que todos están compitiendo por posiciones largas, lo que suele indicar que el riesgo de un techo a corto plazo está aumentando. ¿La tasa de financiación de los cortos se vuelve negativa? Es una señal de que el pánico se está propagando, y puede que se esté gestando un rebote. Los que realmente saben jugar no solo miran las velas; son las fluctuaciones anómalas de la tasa de financiación las que les sirven de referencia para ajustar sus posiciones.

**El apalancamiento debe usarse como un bisturí, no como un machete**

El error favorito de los novatos: pensar que con 20x o 50x es más emocionante. ¿La realidad? Un apalancamiento de 3 a 5 veces es suficiente para que practiques la gestión de posiciones. A partir de 10x, cualquier vaivén del mercado te puede sacar fuera. Sobrevivir más tiempo en el mercado es cien veces más importante que ganar rápido. Si no gestionas bien tus posiciones, aunque aciertes la dirección, no sirve de nada.

**Antes de abrir una posición, supera estos cuatro pasos y te ahorrarás mucho dinero en aprendizaje**

Primero, observa la tendencia a gran escala: el gráfico diario te dice hacia dónde sopla el viento, no te dejes marear por las pequeñas fluctuaciones de los gráficos de 15 minutos;

Luego, busca el momento de entrada: espera a que el gráfico de 4 horas retroceda a la media de las bandas de Bollinger, el RSI entre en zona de sobreventa y empiece a rebotar, y que el volumen aumente al mismo tiempo; solo cuando se den las tres condiciones, actúa;

La línea de stop-loss debe ser estricta: si una operación pierde el 2% del capital, ciérrala sin dudar, nunca tengas esperanzas infundadas;

También hay que ser disciplinado con el take-profit: cuando ganes más del 20%, vende en partes; no esperes a exprimir hasta el último céntimo.

**Siempre hay que guardar algo de reservas para el invierno**

La posición de una sola moneda no debe superar el 30% del total de tus fondos; reserva al menos un 40% en efectivo para hacer frente a caídas bruscas; las oportunidades aparecen a diario, pero si pierdes el capital solo podrás mirar desde fuera con impotencia.

Los verdaderos ganadores en este mercado no se basan en predecir con precisión, sino en una gestión de riesgos impecable. Si puedes quedarte en liquidez cuando la tendencia es dudosa, entrar fuerte solo cuando la señal es clara, y cortar pérdidas sin titubeos cuando toca, solo así podrás mantenerte en pie en este juego de la naturaleza humana.