3 factores clave que darán forma a la tendencia del precio de Bitcoin en el próximo periodo

Los productos de inversión basados en Bitcoin están enfrentando presión debido a la disminución de los flujos de capital, mientras que la demanda por parte de los inversores institucionales se ha debilitado en comparación con principios de año.

A medida que los flujos de capital institucional prácticamente se han agotado, el mercado parece estar advirtiendo que, a pesar de las expectativas de recortes de tipos de interés y avances regulatorios positivos, el impulso alcista de Bitcoin podría estar llegando a su límite. En este análisis, repasaremos tres factores clave que podrían impulsar el precio de BTC, señalando además los niveles de precios importantes a vigilar en la próxima semana.

Tres factores clave que impulsan a Bitcoin

Los inversores en Bitcoin siguen de cerca tres factores fundamentales para predecir la próxima ola alcista del precio de BTC: los flujos de capital hacia los ETF de Bitcoin en EE. UU., el dominio de mercado de Bitcoin y la situación de beneficios/pérdidas realizados que registran los traders.

Flujos de capital institucional

El impulso alcista de Bitcoin ha estado fuertemente respaldado por el flujo de capital institucional hacia los ETF en EE. UU. Grandes actores como Strategy ((anteriormente MicroStrategy)) han añadido Bitcoin de forma continua a sus balances, inspirando a otras corporaciones a adentrarse en el mercado. Esta demanda institucional ha contribuido a que Bitcoin supere los 100.000 USD e incluso alcance máximos históricos por encima de 126.000 USD.

Flujos de ETF de Bitcoin | Fuente: FarsideSin embargo, a medida que los grandes actores se retiran y disminuye la demanda institucional, Bitcoin encuentra dificultades para mantenerse sobre el soporte clave de los 90.000 USD. El nivel de 100.000 USD, que antes actuaba como soporte, se ha convertido ahora en una resistencia importante; un cierre convincente por encima de este nivel podría marcar el prometedor regreso del mercado alcista.

Los datos de Farside muestran que el flujo de capital hacia los ETF de Bitcoin también está disminuyendo: cerca de 250 millones de USD se han retirado de estos fondos en diciembre. A medida que los flujos de capital se reducen, los indicadores que miden la fortaleza y demanda de Bitcoin, como el dominio de mercado, también empiezan a descender, reflejando una fase más cautelosa en el mercado.

¿La disminución del dominio de Bitcoin señala el fin del rally alcista?

El dominio de Bitcoin (BTC.D) refleja la influencia de BTC en comparación con otros altcoins en el mercado. Cuando la capitalización de mercado de Bitcoin descendió a 1,79 billones de USD el 6 de diciembre, la tendencia a la baja en el dominio se hizo más clara. Actualmente, el dominio de BTC ha caído por debajo del umbral del 60%, situándose en el 59,31%.

Gráfico diario del dominio de Bitcoin | Fuente: TradingViewEn los dos últimos meses, el dominio de Bitcoin ha oscilado en torno al 59%, y cualquier crecimiento en este indicador podría convertirse en un motor clave para la recuperación de BTC. Por el contrario, una caída en el dominio suele señalar el final del ciclo alcista, al tiempo que crea oportunidades para que el capital se desplace hacia altcoins y otros tokens en el mercado.

Traders vendiendo Bitcoin en pérdidas

Si hay un indicador que realmente refleja el estado del mercado, ese es el nivel de Beneficios/Pérdidas realizados en la red. El indicador on-chain de Santiment monitoriza los flujos netos diarios de beneficios y pérdidas realizados por los traders. Durante varios días de noviembre y diciembre, los datos muestran a muchos traders asumiendo pérdidas, una señal de advertencia sobre eventos de capitulación o aumento de la presión vendedora sobre Bitcoin.

Beneficio/Pérdida realizado en la red de Bitcoin | Fuente: SantimentLos picos negativos en este indicador suelen anticipar cambios importantes en la tendencia de precios. Cuando tomar beneficios de forma constante se convierte en asumir pérdidas, los traders se ven presionados por su tenencia de Bitcoin, lo que les lleva a anticipar precios más bajos para BTC.

Si esta tendencia de asumir pérdidas con grandes volúmenes se prolonga, el impacto negativo en el precio de Bitcoin en las próximas semanas será difícil de evitar. Además, los factores macroeconómicos y las expectativas de recortes de tipos de interés también juegan un papel relevante en la evolución del precio.

Análisis del precio de Bitcoin: Niveles clave a vigilar

Actualmente, Bitcoin se mantiene sobre el soporte clave de 83.828 USD, estableciendo una base sólida para los próximos movimientos en el gráfico de precios. Dos resistencias destacadas son R1 en 91.361 USD y R2 en 98.019 USD, mientras que el nivel de 100.000 USD sigue siendo la barrera principal que acapara toda la atención de los inversores.

Gráfico diario BTC/USDT | Fuente: TradingViewTras más de dos semanas de acumulación, Bitcoin aún no ha definido su próxima dirección, si rebotará al alza o continuará la corrección. Los indicadores de momentum en el gráfico diario BTC/USDT muestran señales positivas: el RSI se sitúa en 43, acercándose a la zona neutral, y el MACD registra varias barras verdes consecutivas en el histograma, señalando fortaleza en la tendencia alcista.

Si Bitcoin logra cerrar una vela diaria por encima de R2, las tres medias móviles exponenciales (EMA de 20, 50 y 100 días) actuarán como soportes clave, reforzando el impulso alcista. Por el contrario, si se produce una corrección, Bitcoin podría volver a poner a prueba el soporte de los 83.000 USD.

SN_Nour