¿Qué son exactamente las Monedas Digitales de Bancos Centrales _CBDC_?

En este artículo veremos el rol que tienen las CBDCs en la economía digital, los Estados que experimentan con ellas y el camino que tienen que recorrer para ser globalmente aceptadas.


Una moneda digital de banco central es una versión digital de la moneda fiduciaria de un país que también funciona como un crédito del propio banco central. En lugar de producir dinero, el banco central emite monedas o cuentas electrónicas garantizadas por la confianza y crédito del gobierno.

¿Por qué debería un gobierno crear una CBDC cuando existen las monedas fiduciarias?

Cuando un país emite una CBDC, el gobierno lo considera moneda de curso legal, al igual que las monedas fiduciarias. Tanto la CBDC como el dinero “real” están legalmente reconocidos como medio de pago y sirven como crédito para el banco central o el gobierno.
El uso de las CBDC mejora la seguridad y la eficiencia de los sistemas de pago mayoristas y minoristas. La moneda digital de un banco central favorece la rapidez de la liquidación de los pagos al por menor a nivel mayorista. La CBDC tiene el potencial de mejorar la eficacia de los pagos realizados en el punto de venta o entre dos partes (p2p).

En una sociedad digital, los individuos no tienen acceso a monedas o billetes físicos, y todo el dinero se intercambia digitalmente. Si un país quiere pasar a una sociedad sin efectivo, una moneda digital respaldada por el gobierno o el banco central es una opción viable. Los gobiernos se ven cada vez más presionados para crear una CBDC a medida que aumenta la popularidad del dinero electrónico privado. Los beneficiarios estarán en desventaja si se generaliza, ya que los proveedores de dinero electrónico buscan maximizar sus ingresos en lugar de servir a la población general. La emisión de una CBDC proporcionaría a los gobiernos una ventaja competitiva frente a los partidarios del dinero electrónico privado.

¿Cuáles son los diferentes tipos de CBDC?

Moneda Digital de Banco Central Minorista

La CBDC minorista es rastreable, anónima y está disponible las 24 horas del día, los siete días de la semana. También ofrece oportunidades para aplicar tipos de interés. Debido a estas ventajas, una moneda digital de banco central minorista se centra en ayudar al ciudadano de a pie. También ayuda a reducir el coste de la impresión de efectivo y fomenta la inclusión financiera.

Moneda Digital de Banco Central al por Mayor

La CBDC mayorista mejora la eficiencia de los pagos y la liquidación de valores, al tiempo que aborda el riesgo de liquidez y de contrapartida. Es ideal para las empresas financieras que tienen reservas en un banco central. Con la capacidad de aumentar la velocidad y la seguridad de los sistemas financieros al por mayor, incluso los bancos centrales consideran que la moneda digital de banco central al por mayor es una opción preferible a los sistemas actuales.

¿Por qué elegir la CBDC en lugar de cuentas bancarias?


La razón principal por la que los consumidores prefieren una CBDC a una cuenta bancaria es que la CBDC no está en riesgo si los bancos se hunden. Tanto los particulares como la economía se beneficiarían de la eliminación de ese riesgo.

Además, las transferencias de dinero entre bancos y a través de las fronteras nacionales resultan considerablemente más fáciles. Para permitir este tipo de pagos, los diferentes sistemas bancarios no tendrían que interactuar entre sí. Todo lo que se necesita es una actualización del registro del banco central. Esta facilidad agiliza y reduce el coste del procedimiento.

Estas son ventajas adicionales:

El blanqueo de dinero podría ser más fácil de detectar.
Hay más posibilidades de inclusión financiera.
Los métodos de pago y los servicios financieros innovadores tienen el potencial de prosperar.

Las CBDC resuelven estas dificultades al tiempo que utilizan la misma tecnología de libro mayor distribuido subyacente en las criptomonedas. Las CBDC son reconocidas por los gobiernos como dinero legal en el territorio del banco central emisor, lo que significa que cualquiera puede utilizarlas para realizar pagos y todos los comercios deben aceptarlas.

Los CBDC plantean problemas de privacidad

La principal preocupación con un dólar digital emitido por el gobierno de EE.UU. es la privacidad, especialmente cuando se trata de establecer cuentas en la Reserva Federal. Según Peebles, el gobierno de EE.UU. podría rastrear todas las transacciones de los ciudadanos mediante una wallet electrónica, proporcionando a la Reserva Federal una cuenta con todo lo que hacemos, eliminando la posibilidad de hacer intercambios sin ser vigilado.

Un posible obstáculo puede ser que la gente utilice sus cuentas de la Fed para comprar productos ilegales como el cannabis. Aunque los estados de todo el país han legalizado el cannabis con fines médicos y recreativos, la marihuana sigue siendo ilegal a nivel federal. Si alguien comprara el estupefaciente en un dispensario utilizando moneda digital, las autoridades podrían optar por denunciar la transacción.

¿Cuál es el futuro de las CBDC?

Dados los importantes esfuerzos y la atención que los bancos centrales están dedicando a las CBDC, éstas serán una realidad en un futuro próximo. La introducción de las CBDC en el mercado ayudará a mejorar la adopción de las criptomonedas al proporcionar a los consumidores acceso a plataformas que permitan convertir las criptomonedas en dinero legal. Además, ayudará a la inclusión financiera de las personas no bancarizadas.

Las CBDC tendrán consecuencias de gran alcance para el futuro de las finanzas, incluyendo la compra y venta de activos y valores digitales. El mundo aceptará gradualmente la moneda digital como estándar.


Autor: Joy A., investigador Gate.io
* Este artículo solamente representa la opinión del autor y no constituye asesoramiento financiero.
* Gate.io se reserva todos los derechos sobre este artículo. Se permitirá la reproducción de este artículo siempre que se haga referencia a Gate.io. En todos los demás casos, se emprenderán acciones legales por infracción de los derechos de autor.