تحليل أداء مؤشر S&P 500 التاريخي خلال فترات رئاسية الولايات المتحدة منذ فترة ولاية بيل كلينتون الثانية إلى فترة ولاية دونالد ترامب الثانية يظهر الدافع الملهم.
البدء بالانخفاض القادم هو الانخفاض القادم في فترة بوش الأولى خلال فترة فقاعة النقطة الفارغة.
في فترة ولايته الثانية، زاد هذا المعدل ثم انخفض مرة أخرى في عهد جورج بوش.
فشلت فترة ولاية أوباما الأولى في مواجهة أزمة مالية ولكنها تعافت؛ وقد شهدت الفترة الثانية زيادة بنسبة 50٪.
في الفترة الأولى من ولاية ترامب، ارتفعت هذه النسبة بنسبة 70٪، وانخفضت في عام 2020 ولكن تعافت على الفور بعد ذلك.
شهدت فترة ولاية بايدن زيادة بنسبة 20٪، وهو أعلى مستوى حتى عام 2024. منذ تولي دونالد ترامب السلطة في 20 يناير 2025، أصبحت الأسواق المالية غير مستقرة.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 9٪ مقارنة بأعلى مستوى له على الإطلاق هو 6، وهذا هو أسوأ بداية لفترة رئاسية منذ عام 2009، عندما تسببت أزمة الائتمان العالمية في انخفاض حاد بسبب الركود الاقتصادي.
عندما حدث ذلك، هبط مؤشر S&P 500 بأكثر من 20٪ خلال الشهرين الأولين من تولي أوباما السلطة، حيث كانت الاقتصاد تكافح مع أزمة البنوك.
لكن اليوم، ليس المتسبب في ذلك هو الركود الاقتصادي، بل هو عدم الاستقرار الذي يهيمن على السوق.
أدى استراتيجيات الحرب التجارية والجمود الميزاني ورفض استبعاد الانكماش الاقتصادي التي اتبعها ترامب - مشيرًا في تصريحه "أكره أن أتنبأ بأمور مثل هذه" - إلى إثارة الذعر بين المستثمرين.
انخفض متوسط مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 890 نقطة بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 4٪، مما يعكس التوجه العام لتجنب المخاطر.
إذا كانت سياسات دونالد ترامب، مثل تقليص الضرائب أو إلغاء التنظيمات، فعالة، فسيكون السوق مستقرًا وسيتعافى بحلول نهاية عام 2025، مما قد يرفع مؤشر S&P 500 إلى ما يقرب من 6،500، كما تنبأت مورجان ستانلي.
ومع ذلك، إذا استمرت حرب التجارة أو تراجع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.8٪ كما توقعت مكتب احتياطيات الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا في الربع الأول من عام 2025(، فإن التراجع سيكون أعمق وقد يصل المؤشر إلى أقل من 5،000، أي بانخفاض أعمق بنسبة 16٪.
زيادة احتياطيات العملات الرقمية الاستراتيجية والعلاقة بين BTC-SPX 500
إعلان حول صندوق احتياطي بيتكوين الاستراتيجي )SBR( في بداية مارس 2025 أدى إلى زيادة مؤقتة في أسعار العملات المشفرة.
بلغ سعر بيتكوين )BTC( 90،000 دولار في وقت قصير، ووصل سعر الإيثيريوم )ETH( إلى 2،025 دولار، وارتفعت العملات البديلة مثل كاردانو )ADA( وسولانا )SOL( وريبل بنسبة تصل إلى 9٪. لقد اختفت هذه الحالة أيضًا.
ومع ذلك، انخفضت BTC بالاشتراك مع أنواع أخرى من العملات المشفرة. على الرغم من العلامة التجارية الآمنة المخفية، فقد ربطت علاقة بيتكوين بمؤشر S&P 500 - حسب تقديرات المحللين بنسبة 0،6 - مع انحدار الأسهم.
كانت القوة الزائدة للأمل في استعادة السوق على الفور دافعًا للهلع الأولي ، ولكن الحماس القصير الأجل لا يمكن أن يتغلب على القلق النفسي من انتشار المخاطر.
SBR، من المتوقع أن تمتلك 103.500 BTC عند الإطلاق، ومن المتوقع أن تزيد من قانونية العملات الرقمية، ولكن مخاوف الركود الاقتصادي ومخاطر الرسوم الجمركية أدت إلى تقليل تأثيرها.
إذا ظهرت الوضوح لتطبيق SBR في 5 مايو 2025، كما يتوقع محللو K33، فإن بيتكوين قد تستعيد مستوى 100.000 دولار. ولكن الضعف المستمر في رأس المال الخاص يمكن أن يدفع بها إلى أدنى مستوى لها في العام.
أخبار العملات الرقمية: نقاط بارزة في تاريخ الانهيارات الرئيسية للسوق
بغض النظر عن بداية صعبة هذه، فإن بيانات تاريخية لمؤشر S&P 500 تشير إلى رؤية مقلقة: الركود عادة ما يكون مؤقتًا.
لفهم أكثر عن التقلبات الحالية، يجب علينا أن ننظر إلى الانهيارات التاريخية لمؤشر S&P 500.
انخفضت فقاعة النقاط النقاط النقاطية من عام 2000 إلى عام 2002 بنسبة 49٪ مع انهيار أسهم التكنولوجيا.
أدى الأزمة المالية الكبيرة في الفترة 2007-2009 إلى انخفاض قيمة المؤشر بنسبة 57٪ إلى أدنى مستوى له عند 666 في مارس 2009.
في العقود العديدة، كان هذا المؤشر يتجه نحو الارتفاع، حيث ارتفع بما يقرب من 70% خلال فترة ولاية ترامب الأولى )2017-2021( على الرغم من انهيار كوفيد-19 في عام 2020.
أدى اندلاع جائحة كوفيد-19 في مارس 2020 إلى انخفاض بنسبة 34٪ لعدة أسابيع، ولكنه تم التغلب عليه بسرعة بفضل التعافي الذي قادته الاحتياطي الفيدرالي مع ارتفاع مذهل بنسبة 114٪ لمؤشر S&P 500 حتى عام 2022.
انفجار بعد عام 2009، الذي دفعته الفائدة المنخفضة ونمو صناعة التكنولوجيا، تعطل بواسطة التضخم في عام 2022، لكن لم يحدث أي انهيار للأزمة بعد ذلك.
الانخفاض الأخير كان ضئيلاً بالمقارنة مع هذه الأمور، مما يدل على نمو قوي - ما لم تدفع سياسات دونالد ترامب الاقتصاد نحو الركود.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
كيف سيتفاعل سوق العملات المشفرة قبل فترة ولاية دونالد ترامب الثانية؟
تحليل أداء مؤشر S&P 500 التاريخي خلال فترات رئاسية الولايات المتحدة منذ فترة ولاية بيل كلينتون الثانية إلى فترة ولاية دونالد ترامب الثانية يظهر الدافع الملهم. البدء بالانخفاض القادم هو الانخفاض القادم في فترة بوش الأولى خلال فترة فقاعة النقطة الفارغة. في فترة ولايته الثانية، زاد هذا المعدل ثم انخفض مرة أخرى في عهد جورج بوش. فشلت فترة ولاية أوباما الأولى في مواجهة أزمة مالية ولكنها تعافت؛ وقد شهدت الفترة الثانية زيادة بنسبة 50٪. في الفترة الأولى من ولاية ترامب، ارتفعت هذه النسبة بنسبة 70٪، وانخفضت في عام 2020 ولكن تعافت على الفور بعد ذلك. شهدت فترة ولاية بايدن زيادة بنسبة 20٪، وهو أعلى مستوى حتى عام 2024. منذ تولي دونالد ترامب السلطة في 20 يناير 2025، أصبحت الأسواق المالية غير مستقرة. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 9٪ مقارنة بأعلى مستوى له على الإطلاق هو 6، وهذا هو أسوأ بداية لفترة رئاسية منذ عام 2009، عندما تسببت أزمة الائتمان العالمية في انخفاض حاد بسبب الركود الاقتصادي. عندما حدث ذلك، هبط مؤشر S&P 500 بأكثر من 20٪ خلال الشهرين الأولين من تولي أوباما السلطة، حيث كانت الاقتصاد تكافح مع أزمة البنوك.
لكن اليوم، ليس المتسبب في ذلك هو الركود الاقتصادي، بل هو عدم الاستقرار الذي يهيمن على السوق. أدى استراتيجيات الحرب التجارية والجمود الميزاني ورفض استبعاد الانكماش الاقتصادي التي اتبعها ترامب - مشيرًا في تصريحه "أكره أن أتنبأ بأمور مثل هذه" - إلى إثارة الذعر بين المستثمرين. انخفض متوسط مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 890 نقطة بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 4٪، مما يعكس التوجه العام لتجنب المخاطر. إذا كانت سياسات دونالد ترامب، مثل تقليص الضرائب أو إلغاء التنظيمات، فعالة، فسيكون السوق مستقرًا وسيتعافى بحلول نهاية عام 2025، مما قد يرفع مؤشر S&P 500 إلى ما يقرب من 6،500، كما تنبأت مورجان ستانلي. ومع ذلك، إذا استمرت حرب التجارة أو تراجع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.8٪ كما توقعت مكتب احتياطيات الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا في الربع الأول من عام 2025(، فإن التراجع سيكون أعمق وقد يصل المؤشر إلى أقل من 5،000، أي بانخفاض أعمق بنسبة 16٪. زيادة احتياطيات العملات الرقمية الاستراتيجية والعلاقة بين BTC-SPX 500 إعلان حول صندوق احتياطي بيتكوين الاستراتيجي )SBR( في بداية مارس 2025 أدى إلى زيادة مؤقتة في أسعار العملات المشفرة. بلغ سعر بيتكوين )BTC( 90،000 دولار في وقت قصير، ووصل سعر الإيثيريوم )ETH( إلى 2،025 دولار، وارتفعت العملات البديلة مثل كاردانو )ADA( وسولانا )SOL( وريبل بنسبة تصل إلى 9٪. لقد اختفت هذه الحالة أيضًا.
ومع ذلك، انخفضت BTC بالاشتراك مع أنواع أخرى من العملات المشفرة. على الرغم من العلامة التجارية الآمنة المخفية، فقد ربطت علاقة بيتكوين بمؤشر S&P 500 - حسب تقديرات المحللين بنسبة 0،6 - مع انحدار الأسهم. كانت القوة الزائدة للأمل في استعادة السوق على الفور دافعًا للهلع الأولي ، ولكن الحماس القصير الأجل لا يمكن أن يتغلب على القلق النفسي من انتشار المخاطر.
SBR، من المتوقع أن تمتلك 103.500 BTC عند الإطلاق، ومن المتوقع أن تزيد من قانونية العملات الرقمية، ولكن مخاوف الركود الاقتصادي ومخاطر الرسوم الجمركية أدت إلى تقليل تأثيرها. إذا ظهرت الوضوح لتطبيق SBR في 5 مايو 2025، كما يتوقع محللو K33، فإن بيتكوين قد تستعيد مستوى 100.000 دولار. ولكن الضعف المستمر في رأس المال الخاص يمكن أن يدفع بها إلى أدنى مستوى لها في العام. أخبار العملات الرقمية: نقاط بارزة في تاريخ الانهيارات الرئيسية للسوق بغض النظر عن بداية صعبة هذه، فإن بيانات تاريخية لمؤشر S&P 500 تشير إلى رؤية مقلقة: الركود عادة ما يكون مؤقتًا. لفهم أكثر عن التقلبات الحالية، يجب علينا أن ننظر إلى الانهيارات التاريخية لمؤشر S&P 500. انخفضت فقاعة النقاط النقاط النقاطية من عام 2000 إلى عام 2002 بنسبة 49٪ مع انهيار أسهم التكنولوجيا. أدى الأزمة المالية الكبيرة في الفترة 2007-2009 إلى انخفاض قيمة المؤشر بنسبة 57٪ إلى أدنى مستوى له عند 666 في مارس 2009.
في العقود العديدة، كان هذا المؤشر يتجه نحو الارتفاع، حيث ارتفع بما يقرب من 70% خلال فترة ولاية ترامب الأولى )2017-2021( على الرغم من انهيار كوفيد-19 في عام 2020. أدى اندلاع جائحة كوفيد-19 في مارس 2020 إلى انخفاض بنسبة 34٪ لعدة أسابيع، ولكنه تم التغلب عليه بسرعة بفضل التعافي الذي قادته الاحتياطي الفيدرالي مع ارتفاع مذهل بنسبة 114٪ لمؤشر S&P 500 حتى عام 2022. انفجار بعد عام 2009، الذي دفعته الفائدة المنخفضة ونمو صناعة التكنولوجيا، تعطل بواسطة التضخم في عام 2022، لكن لم يحدث أي انهيار للأزمة بعد ذلك. الانخفاض الأخير كان ضئيلاً بالمقارنة مع هذه الأمور، مما يدل على نمو قوي - ما لم تدفع سياسات دونالد ترامب الاقتصاد نحو الركود.