تمت الموافقة على صناديق تبادل البيتكوين والإيثيريوم في الولايات المتحدة العام الماضي فقط: الناشرون الكبار يخططون حاليًا لإطلاق المزيد من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة ، التي تهدف إلى تتبع أسعار مجموعة متنوعة من العملات المشفرة بما في ذلك عملة الكلب، سولانا، XRP، وحتى عملة ترامب.
مؤخراً، قدمت شركة الأصول الثقافية الكبرى فرانكلين تمبلتون (Franklin Templeton) مقترحًا لصندوق البورصة المتداول للعملة XRP، وهذا بلا شك إشارة مهمة في مجال صناديق الاستثمار المتداولة للعملة المشفرة. على الرغم من أن شركات مثل Grayscale وBitwise وWisdomTree وغيرها من المؤسسات الأصلية للعملة المشفرة قدمت طلبات مماثلة في وقت سابق، إلا أن مشاركة فرانكلين تمبلتون تشير إلى أن العمالقة التقليدية في القطاع المالي بدأوا رسميًا في الدخول إلى هذا المجال الناشئ.
فرانكلين دنغبتون هو عملاق في إدارة الأصول الذي يدير حوالي 1.5 تريليون دولار من الأصول، وبالرغم من حجمه الضخم الذي لا يقارن ببلاك روك، إلا أن تأثيره في السوق لا يمكن تجاهله. وعلى عكس ذلك، لم تنضم بلاك روك بعد إلى منافسة صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية.
قال روجر بايستون، مدير برنامج الاستثمار الكمي في شركة فرانكلن دامبتون، في ديسمبر الماضي إن فريق ETF القانوني سيكون مشغولا للغاية في النصف الأول من عام 2025. لقد قامت الشركة بإطلاق صندوق مؤشر عملات رقمية (مقتصر حاليًا على BTC و ETH) الشهر الماضي، وقد تقدمت بطلب لصندوق Solana ETF.
هنا قائمة بمنتجات صناديق الاستثمار المتداولة التي قد تُطلق في الولايات المتحدة الأمريكية.
صندوق تداول بالهامش لسولانا
صندوق تداول العملات المشفرة (ETF) لـ Solana قد يكون بديلاً محتملاً لصناديق الاستثمار المتداولة للبتكوين والإيثيريوم.
الصناديق المتداولة في البورصة المقترحة تتضمن VanEck Solana Trust و 21Shares Core Solana ETF و Canary Solana ETF و Bitwise Solana ETF، وسيتتبع هذه الصناديق مباشرةً سعر Solana.
قدم فرانكلين دنبتون S-1 بيان التسجيل في فبراير، وقدمت بورصة شيكاغو لتداول الخيارات (CBOE) طلب تغيير قواعد القائمة نيابةً عن فرانكلين تامبتون في مارس.
وبالإضافة إلى ذلك، ستسمح بعض صناديق تداول العقود الآجلة المقترحة لـ Solana (مثل ProShares Short Solana و ProShares 2x Solana وصندوق Vol Shares Solana ETF) للمستثمرين بالرهان بشكل أكثر تعقيداً على اتجاه سعر Solana.
ومع ذلك، أشار جيمس سيفارت، محلل بلومبرغ، إلى أن صناديق Solana ETF الحالية والمستقبلية قد لا تبدأ التداول في الولايات المتحدة حتى عام 2026، نظرًا لاستمرار مفوضية تداول الأوراق المالية الأمريكية (SEC) في تقدير طلبات صناديق Solana ETF. في ال 6 من فبراير، أقرت SEC طلب صندوق Grayscale Solana ETF، وتجري استطلاع آراء الجمهور بشأن هذا الطلب، واعتبر أحد المحللين أن ذلك يشير إلى دخول هذه الهيئة إلى "مجال جديد".
يحتاج البنك المركزي الأمريكي عادة من 240 إلى 260 يومًا لاتخاذ القرارات، ولكن قد تطيل الدعاوى المتعلقة بما إذا كانت سولانا تشكل أمانًا هذه العملية. ومع ذلك، إذا تمت الموافقة على صندوق البورصة المحلي لسولانا، فقد يكون الاستثمار المجذوب كبيرًا للغاية. توقع محللو مورجان ستانلي أن صندوق البورصة المحلي لسولانا قد يجلب استثمارات تتراوح بين 40 مليارًا و80 مليار دولار.
صندوق الاستثمار المتداول لعملة الكلب
أعرب بعض الناشرين عن نيتهم طرح صندوق الاستثمار المتداول لعملة الكلب الافتراضية.
تقدمت شركة Rex Shares بطلب في يناير لإطلاق صندوق Rex-Osprey DOGE ETF، في حين سجلت شركة إدارة الأصول Bitwise كيان صندوق ETF للكلاب السليمة أيضًا في ولاية ديلاوير. بالإضافة إلى ذلك، تخطط شركة الاستثمار في العملات المشفرة Grayscale أيضًا لإطلاق صندوق ETF للكلاب السليمة، وقد قامت في نهاية يناير بإطلاق صندوق الثقة للكلاب السليمة، ثم قدمت طلبًا لتحويله إلى صندوق ETF.
SEC اعترفت في فبراير بطلب Grayscale، لكنها أجلت القرار في مارس وقدمت الموعد النهائي للقرار حتى 21 مايو.
قال إيريك بالتشوناس، كبير محللي صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ، في يناير إنه في نظرية الأمر، يمكن أن يتم إطلاق صندوق الاستثمار المتداول المدعوم بالعملة المشفرة دوج كوين في أقرب وقت ممكن في أبريل، وهذا يعتمد على قاعدة تتيح للهيئات الرقابية الفيدرالية مراجعة مقترحات منتجات الاستثمار في غضون 75 يومًا بسرعة، بدلاً من الفترة العادية التي تستغرق بين ثمانية وتسعة أشهر.
صندوق تداول لعملة XRP
يتمتع صندوق XRP المتعلق بريبل (مثل Rex-Osprey XRP ETF و Canary XRP ETF و 21Shares Core XRP Trust) بعملية مراجعة.
في بداية فبراير، قدمت بورصة شيكاغو Cboe طلبًا للهيئة الرقابية الفيدرالية لإدراج وتداول أربعة صناديق متداولة للـ XRP النقدي، مما يظهر اهتمام المستثمرين المتزايد بصناديق تتبع أصول Ripple Labs الرقمية. انضم فرانكلين تمبلتون أيضًا إلى هذا السباق في مارس.
اعترفت SEC في نهاية فبراير بعدة طلبات لصناديق XRP ETF، وأعلنت أنها ستقدم آراءها خلال 21 يومًا. إذا تمت الموافقة على صندوق XRP ETF، فإن المحللون في JP Morgan يتوقعون أن تجلب هذه الصناديق استثمارات تتراوح بين 30 مليارًا و 60 مليار دولار.
وبالإضافة إلى ذلك، يتم النظر أيضًا في صناديق تداول العقود الآجلة المتبادلة للعملة الرقمية XRP (مثل ProShares Short XRP و ProShares 2x XRP)، حيث يسمح الأول للمستثمرين بالمراهنة على انخفاض سعر XRP، بينما يمكن للثاني للمستثمرين الرهان برافعة مالية على توجهات سعر XRP المستقبلية.
صندوق تداول متداول لبيتكوين بلس
قدمت شركة ترامب للإعلام والتكنولوجيا (Trump Media and Technology Group) طلبًا لتسجيل علامتي تجاريتين لمنتجين "بيتكوين بلس" عبر Truth.Fi ، وهما Truth.Fi Bitcoin Plus ETF و Truth.Fi Bitcoin Plus SMA. لا يزال غير واضح أي أصول سيحتوي عليها هذه صناديق المتداول المتبادل (ETFs).
صندوق تبادل مؤشرات العملات المشفرة
قدم فرانكلين تمبلتون طلب تعديل في بداية فبراير لإطلاق "صندوق الاستثمار المؤشري للعملات المشفرة فرانكلين". سيتتبع هذا الصندوق الأداء السعري للبيتكوين والإيثيريوم بنسبة وزنية تبلغ على التوالي 86.31% و 13.69%، وقد يشمل في المستقبل عملات مشفرة أخرى.
صندوق تداول المؤشرات المتقدم
قدمت شركة إدارة الأصول الرقمية Bitwise S-1 إلى لجنة الأوراق المالية في باريس في بداية مارس، بخطة لإطلاق صندوق تداول (ETF) لتتبع أسعار Aptos (APT).
صندوق تداول المؤشر الأصغر
قدمت شركة كاناري كابيتال طلبًا للثقة في ولاية ديلاوير في بداية مارس لإطلاق صندوق الاستثمار المتداول (ETF) القائم على Sui.
صندوق تداول البيانات
قدمت شركتا Rex Shares و Osprey Funds طلبًا في بداية مارس لإطلاق صندوق تداول متبع لعملة MOVE الرقمية الأصلية لشبكة Movement.
صندوق المؤشرات HBAR
قامت شركة Canary Capital بتقديم أول طلب لصندوق تداول الصكوك المدعومة ب HBAR في نوفمبر الماضي. HBAR هي عملة تشفير أصلية لشبكة Hedera.
صندوق تبادل المشتقات الأولي لعملة لايتكوين
بعد تنصيب ترامب، تم تقديم سلسلة من طلبات ETF للايتكوين. قامت شركة CoinShares بتقديم اثنين من بيانات التسجيل، تحت عنوان "صندوق الاستثمار المتداول للايتكوين لشركة CoinShares" و "صندوق الاستثمار المتداول لشركة CoinShares للريبل (XRP)"، كما أعلنت بورصة نيويورك للأوراق المالية أن Grayscale يحاول تحويل الثقة الحالية للايتكوين إلى ETF.
تم تقديم الطلب الجديد من قبل كاناري كابيتال لصندوق إكتتاب بيتكوين الخاص به حوالي شهرين بعد تقديم كاناري لتعديل طلب صندوقه بعد عدة أيام.
يعتقد محلل بلومبرغ إريك بالتشوناس أنّ صندوق Canary Capital للعملات المشفرة قد يحصل على موافقة مبكرة بالمقارنة مع صناديق أخرى مبنية على عملات Dogecoin و XRP و Solana، مثل صندوق HBAR ETF للعملات الرقمية، وذلك لأن وضعية رقابية Litecoin لا تثير الجدل كما هو الحال مع عملات أخرى مثل Solana.
صيغة الصوت BONK، TRUMP ETF
قامت شركة Rex Shares بتقديم طلب إلى الهيئة التنظيمية الفيدرالية في يناير لإطلاق صناديق تداول مدرجة TRUMP وBONK.
ملخص
أشار محلل الاستخبارات في بلومبرغ، سايفارت، إلى أن SEC من غير المرجح أن تصدر قرارات بشأن هذه الطلبات قبل أن يتم تأكيد Paul Atkins، رئيس SEC الذي تم ترشيحه من قبل ترامب من قبل الكونغرس، ولم يتم تحديد جدول زمني لجلسة تأكيد Atkins. بالإضافة إلى ذلك، استغرقت موافقة ETF على بيتكوين وإيثيريوم النقدي سنوات عدة، حيث اعتبرت SEC في السابق نضوج سوق العقود الآجلة للأصول ذات الصلة كمعيار مهم للموافقة، وحتى الآن، لم تستوفي الطلبات المقدمة للموافقة على ETF هذا المعيار.
على الرغم من ذلك، يتوقع المحللون أن احتمالية ظهور صندوق تداول لايتكوين ETF في نهاية هذا العام هي الأعلى (90٪)، مقارنة بعملة الكلب (75٪) وسولانا (70٪) ومنتج XRP (65٪)، ومع ذلك، يتوقف الأمر النهائي على تأكيد الزعيم الجديد واتجاهاته السياسية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
TradFi巨头抢滩التوافق مع الفكرة،哪些alts将接棒上市？
مصدر: Decrypt
الكاتب الأصلي: ليز نابوليتانو
تمت الموافقة على صناديق تبادل البيتكوين والإيثيريوم في الولايات المتحدة العام الماضي فقط: الناشرون الكبار يخططون حاليًا لإطلاق المزيد من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة ، التي تهدف إلى تتبع أسعار مجموعة متنوعة من العملات المشفرة بما في ذلك عملة الكلب، سولانا، XRP، وحتى عملة ترامب.
مؤخراً، قدمت شركة الأصول الثقافية الكبرى فرانكلين تمبلتون (Franklin Templeton) مقترحًا لصندوق البورصة المتداول للعملة XRP، وهذا بلا شك إشارة مهمة في مجال صناديق الاستثمار المتداولة للعملة المشفرة. على الرغم من أن شركات مثل Grayscale وBitwise وWisdomTree وغيرها من المؤسسات الأصلية للعملة المشفرة قدمت طلبات مماثلة في وقت سابق، إلا أن مشاركة فرانكلين تمبلتون تشير إلى أن العمالقة التقليدية في القطاع المالي بدأوا رسميًا في الدخول إلى هذا المجال الناشئ.
فرانكلين دنغبتون هو عملاق في إدارة الأصول الذي يدير حوالي 1.5 تريليون دولار من الأصول، وبالرغم من حجمه الضخم الذي لا يقارن ببلاك روك، إلا أن تأثيره في السوق لا يمكن تجاهله. وعلى عكس ذلك، لم تنضم بلاك روك بعد إلى منافسة صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية.
قال روجر بايستون، مدير برنامج الاستثمار الكمي في شركة فرانكلن دامبتون، في ديسمبر الماضي إن فريق ETF القانوني سيكون مشغولا للغاية في النصف الأول من عام 2025. لقد قامت الشركة بإطلاق صندوق مؤشر عملات رقمية (مقتصر حاليًا على BTC و ETH) الشهر الماضي، وقد تقدمت بطلب لصندوق Solana ETF.
هنا قائمة بمنتجات صناديق الاستثمار المتداولة التي قد تُطلق في الولايات المتحدة الأمريكية.
صندوق تداول بالهامش لسولانا
صندوق تداول العملات المشفرة (ETF) لـ Solana قد يكون بديلاً محتملاً لصناديق الاستثمار المتداولة للبتكوين والإيثيريوم.
الصناديق المتداولة في البورصة المقترحة تتضمن VanEck Solana Trust و 21Shares Core Solana ETF و Canary Solana ETF و Bitwise Solana ETF، وسيتتبع هذه الصناديق مباشرةً سعر Solana.
قدم فرانكلين دنبتون S-1 بيان التسجيل في فبراير، وقدمت بورصة شيكاغو لتداول الخيارات (CBOE) طلب تغيير قواعد القائمة نيابةً عن فرانكلين تامبتون في مارس.
وبالإضافة إلى ذلك، ستسمح بعض صناديق تداول العقود الآجلة المقترحة لـ Solana (مثل ProShares Short Solana و ProShares 2x Solana وصندوق Vol Shares Solana ETF) للمستثمرين بالرهان بشكل أكثر تعقيداً على اتجاه سعر Solana.
ومع ذلك، أشار جيمس سيفارت، محلل بلومبرغ، إلى أن صناديق Solana ETF الحالية والمستقبلية قد لا تبدأ التداول في الولايات المتحدة حتى عام 2026، نظرًا لاستمرار مفوضية تداول الأوراق المالية الأمريكية (SEC) في تقدير طلبات صناديق Solana ETF. في ال 6 من فبراير، أقرت SEC طلب صندوق Grayscale Solana ETF، وتجري استطلاع آراء الجمهور بشأن هذا الطلب، واعتبر أحد المحللين أن ذلك يشير إلى دخول هذه الهيئة إلى "مجال جديد".
يحتاج البنك المركزي الأمريكي عادة من 240 إلى 260 يومًا لاتخاذ القرارات، ولكن قد تطيل الدعاوى المتعلقة بما إذا كانت سولانا تشكل أمانًا هذه العملية. ومع ذلك، إذا تمت الموافقة على صندوق البورصة المحلي لسولانا، فقد يكون الاستثمار المجذوب كبيرًا للغاية. توقع محللو مورجان ستانلي أن صندوق البورصة المحلي لسولانا قد يجلب استثمارات تتراوح بين 40 مليارًا و80 مليار دولار.
صندوق الاستثمار المتداول لعملة الكلب
أعرب بعض الناشرين عن نيتهم طرح صندوق الاستثمار المتداول لعملة الكلب الافتراضية.
تقدمت شركة Rex Shares بطلب في يناير لإطلاق صندوق Rex-Osprey DOGE ETF، في حين سجلت شركة إدارة الأصول Bitwise كيان صندوق ETF للكلاب السليمة أيضًا في ولاية ديلاوير. بالإضافة إلى ذلك، تخطط شركة الاستثمار في العملات المشفرة Grayscale أيضًا لإطلاق صندوق ETF للكلاب السليمة، وقد قامت في نهاية يناير بإطلاق صندوق الثقة للكلاب السليمة، ثم قدمت طلبًا لتحويله إلى صندوق ETF.
SEC اعترفت في فبراير بطلب Grayscale، لكنها أجلت القرار في مارس وقدمت الموعد النهائي للقرار حتى 21 مايو.
قال إيريك بالتشوناس، كبير محللي صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرغ، في يناير إنه في نظرية الأمر، يمكن أن يتم إطلاق صندوق الاستثمار المتداول المدعوم بالعملة المشفرة دوج كوين في أقرب وقت ممكن في أبريل، وهذا يعتمد على قاعدة تتيح للهيئات الرقابية الفيدرالية مراجعة مقترحات منتجات الاستثمار في غضون 75 يومًا بسرعة، بدلاً من الفترة العادية التي تستغرق بين ثمانية وتسعة أشهر.
صندوق تداول لعملة XRP
يتمتع صندوق XRP المتعلق بريبل (مثل Rex-Osprey XRP ETF و Canary XRP ETF و 21Shares Core XRP Trust) بعملية مراجعة.
في بداية فبراير، قدمت بورصة شيكاغو Cboe طلبًا للهيئة الرقابية الفيدرالية لإدراج وتداول أربعة صناديق متداولة للـ XRP النقدي، مما يظهر اهتمام المستثمرين المتزايد بصناديق تتبع أصول Ripple Labs الرقمية. انضم فرانكلين تمبلتون أيضًا إلى هذا السباق في مارس.
اعترفت SEC في نهاية فبراير بعدة طلبات لصناديق XRP ETF، وأعلنت أنها ستقدم آراءها خلال 21 يومًا. إذا تمت الموافقة على صندوق XRP ETF، فإن المحللون في JP Morgan يتوقعون أن تجلب هذه الصناديق استثمارات تتراوح بين 30 مليارًا و 60 مليار دولار.
وبالإضافة إلى ذلك، يتم النظر أيضًا في صناديق تداول العقود الآجلة المتبادلة للعملة الرقمية XRP (مثل ProShares Short XRP و ProShares 2x XRP)، حيث يسمح الأول للمستثمرين بالمراهنة على انخفاض سعر XRP، بينما يمكن للثاني للمستثمرين الرهان برافعة مالية على توجهات سعر XRP المستقبلية.
صندوق تداول متداول لبيتكوين بلس
قدمت شركة ترامب للإعلام والتكنولوجيا (Trump Media and Technology Group) طلبًا لتسجيل علامتي تجاريتين لمنتجين "بيتكوين بلس" عبر Truth.Fi ، وهما Truth.Fi Bitcoin Plus ETF و Truth.Fi Bitcoin Plus SMA. لا يزال غير واضح أي أصول سيحتوي عليها هذه صناديق المتداول المتبادل (ETFs).
صندوق تبادل مؤشرات العملات المشفرة
قدم فرانكلين تمبلتون طلب تعديل في بداية فبراير لإطلاق "صندوق الاستثمار المؤشري للعملات المشفرة فرانكلين". سيتتبع هذا الصندوق الأداء السعري للبيتكوين والإيثيريوم بنسبة وزنية تبلغ على التوالي 86.31% و 13.69%، وقد يشمل في المستقبل عملات مشفرة أخرى.
صندوق تداول المؤشرات المتقدم
قدمت شركة إدارة الأصول الرقمية Bitwise S-1 إلى لجنة الأوراق المالية في باريس في بداية مارس، بخطة لإطلاق صندوق تداول (ETF) لتتبع أسعار Aptos (APT).
صندوق تداول المؤشر الأصغر
قدمت شركة كاناري كابيتال طلبًا للثقة في ولاية ديلاوير في بداية مارس لإطلاق صندوق الاستثمار المتداول (ETF) القائم على Sui.
صندوق تداول البيانات
قدمت شركتا Rex Shares و Osprey Funds طلبًا في بداية مارس لإطلاق صندوق تداول متبع لعملة MOVE الرقمية الأصلية لشبكة Movement.
صندوق المؤشرات HBAR
قامت شركة Canary Capital بتقديم أول طلب لصندوق تداول الصكوك المدعومة ب HBAR في نوفمبر الماضي. HBAR هي عملة تشفير أصلية لشبكة Hedera.
صندوق تبادل المشتقات الأولي لعملة لايتكوين
بعد تنصيب ترامب، تم تقديم سلسلة من طلبات ETF للايتكوين. قامت شركة CoinShares بتقديم اثنين من بيانات التسجيل، تحت عنوان "صندوق الاستثمار المتداول للايتكوين لشركة CoinShares" و "صندوق الاستثمار المتداول لشركة CoinShares للريبل (XRP)"، كما أعلنت بورصة نيويورك للأوراق المالية أن Grayscale يحاول تحويل الثقة الحالية للايتكوين إلى ETF.
تم تقديم الطلب الجديد من قبل كاناري كابيتال لصندوق إكتتاب بيتكوين الخاص به حوالي شهرين بعد تقديم كاناري لتعديل طلب صندوقه بعد عدة أيام.
يعتقد محلل بلومبرغ إريك بالتشوناس أنّ صندوق Canary Capital للعملات المشفرة قد يحصل على موافقة مبكرة بالمقارنة مع صناديق أخرى مبنية على عملات Dogecoin و XRP و Solana، مثل صندوق HBAR ETF للعملات الرقمية، وذلك لأن وضعية رقابية Litecoin لا تثير الجدل كما هو الحال مع عملات أخرى مثل Solana.
صيغة الصوت BONK، TRUMP ETF
قامت شركة Rex Shares بتقديم طلب إلى الهيئة التنظيمية الفيدرالية في يناير لإطلاق صناديق تداول مدرجة TRUMP وBONK.
ملخص
أشار محلل الاستخبارات في بلومبرغ، سايفارت، إلى أن SEC من غير المرجح أن تصدر قرارات بشأن هذه الطلبات قبل أن يتم تأكيد Paul Atkins، رئيس SEC الذي تم ترشيحه من قبل ترامب من قبل الكونغرس، ولم يتم تحديد جدول زمني لجلسة تأكيد Atkins. بالإضافة إلى ذلك، استغرقت موافقة ETF على بيتكوين وإيثيريوم النقدي سنوات عدة، حيث اعتبرت SEC في السابق نضوج سوق العقود الآجلة للأصول ذات الصلة كمعيار مهم للموافقة، وحتى الآن، لم تستوفي الطلبات المقدمة للموافقة على ETF هذا المعيار.
على الرغم من ذلك، يتوقع المحللون أن احتمالية ظهور صندوق تداول لايتكوين ETF في نهاية هذا العام هي الأعلى (90٪)، مقارنة بعملة الكلب (75٪) وسولانا (70٪) ومنتج XRP (65٪)، ومع ذلك، يتوقف الأمر النهائي على تأكيد الزعيم الجديد واتجاهاته السياسية.