سيقوم تقرير النصف الأسبوعي للكمية هذا (من 17 فبراير إلى 3 مارس) بتحليل البيانات من متعدد الزوايا، لتفكيك الديناميات والاتجاهات الحالية في سوق العملات المشفرة. يركز التقرير ليس فقط على مؤشرات رئيسية مثل معدل التقلب ونسبة حجم التداول الطويل والقصير ومبلغ الافتتاح ومعدل الفائدة للعملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين وإثيريوم، بل أيضًا على تحليل حالات تصفية العقود الخاصة بالعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، سيقوم قسم إعادة اختبار الكمية بتحليل مؤشر MACD بشكل عميق، وإعادة اختبار عائداته.
ملخص
في الأسابيع القليلة الماضية، كانت استجابة سوق BTC أكثر حساسية، وكان سعر ETH ضعيفًا ويفتقر إلى قوة الارتفاع، ولكن التقلبات نسبيًا أقل.
تتراوح نسبة تداول البيتكوين الطويل والقصير بين 0.90 و 1.10 وتحافظ على التذبذب، بينما تتراوح نسبة تداول الإيثيريوم بين 0.85 و 1.05، وتكون قوة الارتداد السعري أضعف.
زاد تقلب معدل تمويل بيتكوين بشكل أكبر، مع انخفاض مبلغ الافتتاح وزيادة مبلغ الانفجار الطويل، قد تمر السوق بعملية إزاحة الرافعة المالية أو انكماش السيولة القصيرة، مما يظهر توجه المستثمرين نحو الحذر.
انخفض إجمالي إصدار العملات الميمية لسولانا إلى 40 ألفًا يوميًا، بانخفاض قدره 65٪ من ذروته في يناير، مما يظهر تراجع حرارة السوق نحو الأصول الاستثمارية القصيرة الأجل.
باستخدام استراتيجية إعادة متوسطية تم بناؤها باستخدام MACD الموحدة ، يمكن حقًا لهذه الاستراتيجية بعد إجراء اختبارات رجوعية بسيطة واختيار المعلمات بشكل جيد التعرف بشكل فعال على فرص الانخفاض بعد ارتفاع الأسعار بشكل مفرط ، مما يوفر إشارة قصيرة للمتداولين.
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات بيتكوين وايثيريوم
تتم حساب تقلبات الأسعار من خلال انحراف معياري (STD، Standard Deviation) لمعدلات العائد اليومية. يقيس الانحراف المعياري مدى تشتت عوائد الأصول، أي قدرة التغير في الأسعار. كلما زادت قيمة STD، زادت حدة تقلب الأسعار، وزادت الحالة من عدم اليقين في السوق؛ وعلى العكس، كلما قلت قيمة STD، فهذا يعني أن الأسعار أكثر استقرارًا.
خلال الأسبوعين الماضيين، زادت معدلات التقلب لدى BTC بشكل عام مقارنة بـ ETH، حيث تعرضت السوق لعمليات اهتزاز تراجعية - استقرار - ارتداد سريع. بدءًا من 23 فبراير، ارتفعت تقلبات BTC بوضوح، في حين ظلت ETH نسبيًا مستقرة، وظهرت السوق بشكل عام بمزاج حذر. مع زيادة الضغوط البيعية، انخفضت BTC دون 80,000 دولار، بينما وصلت ETH إلى أدنى مستوى عند 2,100 دولار، مما زاد من حالة الهلع في السوق.
الشكل 1: تتجاوز تقلبات سعر بتكوين تلك للإيثيريوم بشكل عام، مما يدل على وجود تقلبات سعر أقوى
!
ومع ذلك، في بداية شهر مارس، ارتفعت معدلات التقلب بشكل حاد لكلا العملتين المشفرتين، وخاصة بيتكوين، وربما يكون ذلك مرتبطًا بإعلان الرئيس الأمريكي ترامب بدعم إنشاء احتياطي تشفيري أمريكي، حيث من المتوقع أن يتم تضمين بيتكوين وإيثيريوم وسولانا وريبل وكاردانو في الأصول الأساسية لهذا الاحتياطي. تحت تأثير هذا الخبر، عادت المشاعر السوقية بسرعة، حيث صعدت بيتكوين مجددًا فوق 90,000 دولار، وعاد الإيثيريوم لحوالي 2,500 دولار.
الشكل 2: ارتفعت بيتكوين بسرعة إلى أكثر من 90،000 دولار، في حين ارتفعت إيثيريوم فقط إلى ما يقرب من 2،500 دولار، مما يظهر أداءً نسبيًا ضعيفًا
!
بشكل عام، كانت استجابة سوق BTC أكثر حساسية في الفترة الأخيرة، حيث كان سعر ETH ضعيفًا ويفتقر إلى الزخم الصاعد، والتقلبات نسبيًا قليلة. إذا استمرت التقلبات العالية في السوق لفترة قصيرة، فقد تكون هناك مساحة للارتفاع الإضافي، وإلا فإنها ما زالت تواجه مخاطر التذبذب.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثيريوم في التداول الطويل والقصير
نسبة حجم التاجر الطويل / القصير (LSR، Long/Short Taker Size Ratio) هي مؤشر رئيسي لقياس حجم تداول الطلبات الشرائية مقارنة بالبيعية في السوق، ويُستخدم عادة لتقييم المشاعر وقوة الاتجاه في السوق. عندما يكون LSR أكبر من 1، يعني ذلك أن حجم الشراء النشط (الطويل) في السوق أكبر من البيع النشط (القصير)، مما يدل على أن السوق أكثر اتجاهًا إلى الشراء، وأن المشاعر تميل نحو الارتفاع.
وفقًا لبيانات Coinglass، تُحافظ نسبة حجم تداول البيتكوين الطويل والقصير على نسبة تتراوح بين 0.90 و 1.10، وتظهر هذه النسبة علاقة معكوسة مع اتجاه السعر، مما قد يشير إلى وجود توجه للشراء عند انخفاض الأسعار وتحفظ أكبر من جانب المستثمرين عند الارتفاع. أما نسبة حجم تداول الإيثيريوم الطويل والقصير فقد شهدت تقلبات كبيرة في الآونة الأخيرة، حيث تتراوح بشكل عام بين 0.85 و 1.05. وعلى الرغم من ارتداد سعر الإيثيريوم بعد الهبوط، إلا أن قوة الارتداد كانت ضعيفة، وعلى الرغم من ارتفاع نسبة الطويل والقصير إلى حد ما، فإن السوق ما زال يفتقر إلى دفع قوي للارتفاع، مما يظهر عدم وجود تأكيد واضح بخصوص اتجاه الإيثيريوم، مما يشير إلى قوة عدم استقرار المستثمرين وبطء تدفق الأموال.
من الناحية العامة ، على الرغم من تقلب أسعار بيتكوين ، إلا أن نسبة الطويلة والقصيرة تظهر أن هناك دعمًا معينًا للسوق ، بينما تظهر إيثريوم أداءً نسبيًا ضعيفًا ، يجب على المستثمرين متابعة ما إذا كانت المشاعر السوقية ستستمر في التحسن ، لتحديد اتجاه الاتجاه التالي. 【3】
الشكل الثالث: يتم الحفاظ على نسبة حجم تداول BTC الطويلة والقصيرة بين 0.90 و 1.10 ، مع توازن السوق بين الطويل والقصير
!
الشكل رقم 4: تقلبت نسبة حجم تداول العقود الآجلة للإثيريوم الطويلة والقصيرة مؤخرا بشكل كبير، مع الحفاظ العام على مستوى بين 0.85 و 1.05
!
3. تحليل مبلغ الصفقات العقدية
وفقًا لبيانات Coinglass، انخفضت بسرعة قيمة مراكز العقود الآجلة لـ BTC خلال الأسبوعين الماضيين، وهبطت دون 510 مليار دولار، وربما يعود ذلك إلى إغلاق مواقع الرافعة المالية، أو خفض الرافعة المالية بشكل نشط من السوق، أو إعادة توزيع الأموال، مما يعكس توجه السوق باتجاه الحذر. مع دخول شهر مارس، شهدت قيمة مراكز العقود الآجلة لـ BTC ارتدادًا من القاع، لكنها لا تزال منخفضة بشكل عام مقارنة بذروة شهر فبراير، مما يشير إلى استمرار حذر تدفق الأموال.
تتميز تحركات مواقع العقود الذكية لـ ETH بالاستقرار نسبيًا، حيث لم تشهد انخفاضات حادة خلال انخفاض السوق في نهاية فبراير، مما يعكس حذر الأموال المرفقة بالرافعة المالية. ومع ذلك، خلال ارتداد سعر BTC، لم ترتفع مواقع العقود الذكية لـ ETH بشكل كبير، مما يدل على قلة ثقة السوق في ارتداد ETH وعلى بطء سرعة تدفق الأموال.
بشكل عام، تتغير كمية مراكز العقود الآجلة لـ BTC بشكل حاد، مما يعكس قوة مشاعر التداول القصيرة في السوق، بينما تتذبذب كمية مراكز العقود الآجلة لـ ETH بشكل أقل، مما يعني أن سوق ETH أكثر توجهًا للانتظار. في الفترة القصيرة، إذا استمرت كمية مراكز العقود الآجلة لـ BTC في الارتفاع، فقد تدفع الأسعار للمزيد من الارتفاع، ولكن إذا لم تكن هناك تدفقات كافية من رأس المال، فقد تستمر السوق في التذبذب.
الشكل الخامس: قوة ارتداد مبلغ العقود الآجلة لـ BTC قوية نسبيًا، واستعادة مبلغ العقود الآجلة لـ ETH محدودة، وعدم ثقة السوق في ارتداد ETH.
!
4. سعر الفائدة على الأموال
انخفضت أسعار التمويل لـ BTC و ETH بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين، مما يعكس تغير مشاعر السوق بشأن الرافعة المالية. بشكل عام، تتزامن اتجاهات أسعار التمويل لـ BTC و ETH، ولكن هناك تباينًا في بعض الفترات الزمنية. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقلبات أسعار التمويل لـ BTC أكبر من تلك لـ ETH، ودخلت عدة مرات في منطقة القيم السالبة. وهذا يشير إلى أن هناك تفوقًا للمستثمرين الذين يراهنون على الهبوط في سوق العقود الخاصة بـ BTC، حيث تميل المشاعر السوقية في كثير من الأحيان إلى السلبية، مما يؤدي إلى تحول أسعار التمويل إلى القيم السالبة.
في الأسابيع القليلة الماضية، تفاقمت تقلبات معدل الفائدة على البتكوين بشكل أكبر، حيث ظهرت قيم سالبة بشكل واضح في بعض الفترات، مما قد يشير إلى تحول سوقي نحو إزاحة الرافعة المالية أو تعزيز المشاعر السلبية على المدى القصير مع تخفيضات في مبالغ الافتتاح وزيادة في مبالغ الانهيار لصفقات الشراء. يعتبر تغير معدل الفائدة هذا إشارة رئيسية لتوزيع الأموال في السوق بالنسبة للمتداولين، والتي قد تؤثر على اتجاهات الأسعار على المدى القصير وهيكل الرافعة المالية.
الشكل 6: تتذبذب معدلات تمويل بيتكوين بشكل أكبر من إيثيريوم وسقطت مرارًا في منطقة القيم السالبة
!
5. جدول تصفية صفقات العقود الآجلة للعملات المشفرة
وفقًا لبيانات Coinglass، شهدت سوق العقود الرقمية خلال الشهر الماضي عدة حالات كبيرة من التصفية الاضطرارية، خاصة في الفترة من 24 فبراير إلى 3 مارس، حيث بلغ متوسط القيمة اليومية للتصفية للطويل والقصير مجتمعة في السوق بمقدار 7.32 مليار دولار، بارتفاع قدره 42% مقارنة بالفترة من 1 فبراير إلى 17 فبراير. ومن بينها، تمثل تصفية الطويل النسبة الأكبر، بمتوسط يومي قدره 5.42 مليار دولار، في حين بلغت تصفية القصير متوسط 1.90 مليار دولار يوميًا، مما يعكس أن الرأسمالية المؤجرة تواجه مخاطر تسوية أكبر عندما يحدث انخفاض حاد في السوق.
من البيانات ، يؤدي انخفاض الأسعار في السوق الطارئ غالبًا إلى تسبب تسوية العقود الطويلة بشكل متسلسل ، مما يزيد من سوء سيولة السوق ، ويؤدي إلى تشكيل تأثير "الدوس". على الجانب الآخر ، تظل قيمة تبخر العقود القصيرة مقارنةً بذلك منخفضة نسبيًا ، ولكن يمكن أن تشهد مسارات موجة كبيرة للتسوية أثناء اندفاع السوق ، على سبيل المثال ، في 2 مارس ، ارتفعت بشكل ملحوظ قيمة تبخر العقود القصيرة. من خلال معدلات الرهن الربايي ، والمبالغ المعتمدة ، وغيرها من البيانات ، يجب على المستثمرين أن يكونوا يقظين تجاه تغيرات المشاعر السوقية التي تجلب معها مخاطر الرافعة المالية ، ويسيطرون بشكل مناسب على مواقعهم ، ويتجنبون تكبد خسائر كبيرة في بيئة سوقية عالية التقلب.
الشكل السابع: من 24 فبراير إلى 3 مارس، بلغ متوسط مبلغ التصفية اليومي في سوق العقود الآجلة 7.32 مليار دولار
!
6. تراجع إجمالي إصدار عملة Solana Meme إلى 4 آلاف يوميًا
في يناير، شهدت عملة Meme على Solana ذروة في النشاط، حيث ظهرت العديد من المشاريع الجديدة، وكانت الأكثر شهرة هي العملات المميزة التي أصدرها الرئيس الأمريكي ترامب TRUMP، مما دفع بنشاط السوق بشكل عام. ومع ذلك، بسبب تزايد مشاعر الحذر في السوق، وانكماش سيولة الأموال، والتغيرات في بيئة الرقابة، وغيرها من العوامل، لم يستطع العديد من عملات Meme ذات المدى القصير الاستمرار في جذب انتباه المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض كبير في حجم الإصدارات الجديدة.
شهدت سوق الـ Meme على سلسلة Solana تبريدًا كبيرًا، حيث انخفض عدد عملات Meme الجديدة الصادرة يوميًا إلى 40,000 عملة، بانخفاض بنسبة 65% مقارنة بذروة شهر يناير، وأصبحت حماسة السوق لأصول Meme تتراجع بوضوح. ونتيجة لذلك، تراجعت نشاطات التداول على سلسلة Solana، حيث انخفضت إجمالي عوائد الـ Gas من 35 مليون دولار في 19 يناير بشكل كبير إلى 1.49 مليون دولار في 3 مارس، بانخفاض نسبته 95%. في الوقت نفسه، شهدت مؤشرات رئيسية أخرى مثل كمية التداول على السلسلة، وعدد العناوين النشطة، وقيمة القروض المقترضة انخفاضًا، مما يعكس بشكل أوضح ضعف سيولة مضاربة Meme، لتصبح السوق بشكل عام أكثر تحفظًا.
الشكل العشرة: كمية إصدار عملة Solana Meme اليومية تنخفض إلى 4،000، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 65٪ عن ذروة شهر يناير
!
تحليل كمي - استراتيجية MACD الموحدة ، التحقق من استراتيجية تداول عائد متوسط السوق للعملات المشفرة
（إخلاء المسؤولية：تم استنتاج جميع التوقعات في هذه المقالة بناءً على البيانات التاريخية واتجاهات السوق، وهي مقدمة فقط للرجوع إليها، ولا يجب اعتبارها توصية استثمارية أو ضمان لاتجاهات السوق المستقبلية. عندما يقوم المستثمرون بالاستثمار ذات الصلة، يجب عليهم أن يأخذوا في اعتبارهم الكامل للمخاطر واتخاذ القرارات بحذر.）
يقدم هذا المقال شرحًا لمؤشر MACD الموحد واختبار إستراتيجية التداول للتوسط بالعائد في زوج تداول BTC/USDT. يعتبر MACD الموحد تحسينًا لنسخة MACD التقليدية، حيث يقوم بتوحيد قيمة MACD في نطاق ثابت (عادة ما بين -1 إلى +1)، مما يجعل المؤشر أكثر قابلية للمقارنة في بيئات السوق المختلفة، ويُركز على القوة النسبية والاتجاه للتغييرات في الأسعار.
تكوين ومبدأ النواة
هذا المؤشر يتكون من خطين رئيسيين، MacNorm Line وخط الإشارة (Trigger). MacNorm Line هي الخط الرئيسي المقيَّس، وتعكس تغيرات العلاقة بين الزخم السوقي على المدى القصير والطويل. عندما تكون MacNorm Line فوق الصفر، فإن ذلك يدل على أن زخم الصعود السوقي على المدى القصير أقوى من الطويل؛ وعندما تكون أقل من الصفر، فإن ذلك يدل على أن زخم الهبوط السوقي على المدى القصير أقوى. أما خط الإشارة فهو المتوسط المتحرك المرجح لـ MacNorm، ويعمل كخط إشارة يؤكد ويُرشح، وهو أكثر سلاسة في التحرك وعادةً يتأخر خلف MacNorm Line. الخط الأحمر في الرسم البياني هو MacNorm (خط سريع)، والخط الأخضر هو (خط الإشارة) البطيء، وكلا الخطين سيكونان بين -1 و+1. يستخدم MACD المقيّس عدة معلمات أساسية، حيث يلعب كل معلم بدور مختلف مهم في الصيغة الحسابية:
الشكل 11: مؤشر MACD
!
الفترة المتحركة السريعة
هذا المعلمة تحكم في فترة حساب المتوسط المتحرك القصير المدى. في الصيغة، يؤثر مباشرة على حساب المتوسط المتحرك السريع (FastMA)، مما يمثل اتجاه أسعار السوق القصيرة المدى. القيم الأصغر تجعل المؤشر يستجيب بشكل أكبر لتغيرات الأسعار، مما يمكنه الامساك بتغيرات اتجاه السوق بشكل أسرع، ولكن قد يؤدي أيضًا إلى إنتاج مزيد من الإشارات الزائفة. في حساب النسبة، تؤثر هذه المعلمة على البسط أو المقام للنسبة، مما يؤثر بدوره على تقييم الزخم الكلي.
دورة خط المتوسط المتحرك البطيء
هذا المعلمة يتحكم في فترة حساب المتوسط المتحرك لفترة طويلة. في الصيغة، يؤثر مباشرة على حساب المتوسط المتحرك البطيء (SlowMA)، ويمثل اتجاه الأسعار طويل الأجل في السوق. القيم الكبيرة توفر رؤية للاتجاه أكثر سلاسة، وتقلل من الإشارات الكاذبة، ولكن قد تؤدي إلى تأخر الإشارات. مقارنة الخطوط السريعة والبطيئة هي جوهر مؤشر التقاطع والتباين MACD، وهذا المعلمة تحدد "البطء".
دورة الخط الزناد
يستخدم لحساب المتوسط المتحرك المرجح لـ MacNorm ، لتشكيل خط المشغل (Trigger) ، وتحديد حساسية خط الإشارة ودرجة نعومته. القيم الأصغر تجعل خط المشغل أقرب إلى خط MacNorm ، مما يؤدي إلى إنتاج مزيد من الإشارات ولكن قد تكون أكثر سرعة. القيم الأكبر تنتج إشارات أكثر سلاسة وأقل لكن قد تكون أكثر موثوقية.
الدورة القياسية
هذه هي فترة التتبع المعيارية، التي تُستخدم في الصيغة لحساب MacNorm. يبحث المؤشر في هذه الفترة عن أعلى وأقل قيم لل MAC لإجراء حساب التوحيد، مما يقلل النتيجة إلى نطاق من -1 إلى 1. الفترة الأطول للتوحيد تنتج تأثير توحيد أكثر استقرارًا، لأنها تأخذ في الاعتبار تقلبات الأسعار على مدى فترة زمنية أطول؛ بينما تجعل الفترة الأقصر التوحيد أكثر ديناميكية، لكن قد تؤدي إلى تغيرات متكررة في قيم المؤشر.
نوع المتوسط المتحرك
تحديد أي طريقة حساب متوسط الحركة المتحركة لاستخدامها. في الصيغة، يتحكم هذا المعلمة في طرق حساب FastMA و SlowMA من خلال شروط التحكم. EMA تمنح الأسعار الأخيرة وزنًا أعلى، مما يعكس استجابة أسرع؛ يوزع WMA الأوزان بناءً على الزمن بشكل خطي؛ بينما تمنح SMA جميع الأسعار أوزانًا متساوية، مما يجعلها الأكثر سلاسة. أنواع مختلفة من خطوط المتوسط المتحرك تظهر خصائص استجابة مختلفة لتغيير الأسعار، مما يؤثر بالتالي على حساسية المؤشر وتوقيت إنشاء الإشارة.
لمزيد من التفاصيل حول الصيغ الحسابية، يرجى الرجوع إلى 【10】
استراتيجيات التداول العملية
تعتمد منطقية استراتيجية التداول في هذا المقال على نظرية "عودة المتوسط"، حيث يُعتقد أن الأسعار ستعود إلى قيمتها المتوسطة على المدى الطويل، ويُستخدم مؤشر MACD الموحد لتحديد ما إذا كانت الأسعار قد تجاوزت بشكل مفرط. عندما تكون مؤشرات الفترات السريعة (MacNorm) في الفترة السابقة الأربعة عند مستوى عالٍ (أكبر من 0.995)، ولكن تنخفض فجأة الآن دون خط الإشارة البطيء (Trigger)، يُعتبر هذا إشارة إلى أن الأسعار ربما انحرفت بشكل كبير، وفي هذه الحالة يتم إصدار إشارة بالبيع القصير، مع التوقع بأن تعود الأسعار إلى قيمتها المتوسطة.
فترة الاحتفاظ هي N فترة K (يتم تمثيلها بواسطة lag_N ، حيث يمثل N الفترة التي يتم الاحتفاظ بها) ، وفترة الاختبار هي من 3 مارس 2024 إلى 3 مارس 2025 ، باستخدام إشارات MACD على مستوى دقيقة واحدة، دون مراعاة تكاليف التداول مثل الرسوم الاحتسابية.
تم تعيين خمسة معلمات رئيسية في هذا الاستراتيجية:
الفترة المتوسطة السريعة (fast_length)
فترة المتوسط المتحرك البطيء (slow_length)
طول الإشارة المنعم (trigger_length)
دورة مراجعة موحدة (norm_period)
نوع المتوسط المتحرك (نوع ma ، يتم اختيار EMA خلال الدراسة)
للعثور على مجموعة البارامترات الأمثل، قمنا بإجراء اختبار للعودة على النطاق التالي:
**فترة المتوسط المتحرك السريع: **8، 10، 12، 14
**فترة المتوسط المتحرك البطيء : **16،18،21،24
**الخط الزمني للإشارة: **9، 12، 15، 18
**دورة مراجعة قياسية : **5、7、9、11
**نوع المتوسط المتحرك : **EMA
وقد قمنا بتعيين معدل الفوز الأدنى (أكثر من 55٪) وعدد كافٍ من الصفقات (أكثر من 50 صفقة في كل دورة) كشرط للتصفية، وأخيرًا اختيار أعلى خمس مجموعات من المعلمات التي تحقق أرباحًا متوسطة. هذا النوع من طرق التصفية المتعددة لا يساعد فقط في العثور على معلمات أفضل، بل يقلل أيضًا من خطر التلاؤم المفرط.
الشكل رقم 12: بعد تحديد أفضل خمس مجموعات من المعلمات، سنعطي هذه الاستراتيجيات الخمس نفس الوزن ونرسم معدلات العائد التراكمي لها
!
صورة ثلاثة عشر: العائد الحاد شارب (القيمة)
!
الشكل 14: معدل العائد الإجمالي
!
ملخص استراتيجية التداول
بعد تحليل العودة إلى الوراء، قمنا باختيار خمس مجموعات من مجموعات المعلمات التجارية ذات الأداء المتميز، كما يلي:
الفترة الزمنية السريعة: 14، الفترة الزمنية البطيئة: 18، خط الإشارة الملساء: 18، إعادة النظر الموحدة: 7
الخط السريع: 14، الخط البطيء: 18، خط الإشارة المنعزل: 15، معاينة قياسية: 7
الخط السريع: 14، الخط البطيء: 21، خط الإشارة المنسق: 18، مراجعة قياسية: 5
الخط السريع: 14، الخط البطيء: 18، خط الإشارة السلس: 9، مراجعة قياسية: 7
الخط السريع: 14، الخط البطيء: 18، خط الإشارة الملساء: 12، استعراض موحّد: 7
سنقوم بتجميع هذه الخمس مجموعات من معلمات الأداء بوزن متساوٍ لبناء استراتيجية تداول شاملة. تشير نتائج الاختبار إلى أن هذه الاستراتيجية قادرة على تحقيق عوائد مستقرة بغض النظر عن مدى الفترة التي يتم فيها الاحتفاظ بالأصول. الأمر الذي يستحق الملاحظة هو أنه مع تمديد فترة الاحتفاظ بالأصول، فإن العائدات تظهر اتجاه زيادة واضح، مما يشير إلى أن هذه الاستراتيجية تتمتع بميزة بارزة في الاستثمار على المدى الطويل.
من خلال تحليل العائد المعدل للمخاطر شارب (القيمة )) ومعدل العائد الكلي لفترات الاحتفاظ المختلفة، نجد أن هاتين القيمتين تزدادان بشكل كبير عندما يتجاوز فترة الاحتفاظ 30 دورة، مما يشير إلى أن هذه الاستراتيجية ليست فقط قادرة على تحقيق عوائد إجمالية أعلى خلال فترات الاحتفاظ الطويلة، ولكنها أيضًا قادرة على تحقيق تأثير أفضل في مجال التحكم في المخاطر.
ملخص
في الفترة من 17 فبراير إلى 3 مارس، شهدت السوق المشفرة تقلبات حادة، حيث كانت معدلات تقلب أسعار BTC أكبر بشكل واضح من ETH، وتأثرت بالسياسات وارتدت بسرعة. تُظهر نسبة التداول الطويلة والقصيرة أن سوق BTC تتمتع بدعم قوي، بينما تفتقر ETH إلى قوة صعودية. تشير بيانات العقود الآجلة إلى نشاط التداول بالرافعة المالية في BTC، بينما تظهر ETH حذرًا نسبيًا. تشير معدلات الفائدة النقدية إلى تقلبات حادة، مما يعكس صراع الطويل والقصير في السوق. تُظهر بيانات التصفية القوية ارتفاع مخاطر السوق، خصوصًا وجود ضغوط كبيرة لتصفية الصفقات الطويلة. بالإضافة إلى ذلك، تبرز تبريد سوق عملة Solana Meme، حيث انخفضت الكميات اليومية المصدرة بشكل كبير، مما يظهر تراجع مشاعر المضاربة.
في الجزء الخاص بالتحليل الكمي، يتم استخدام استراتيجية ارتداد المتوسط المعتمدة على MACD الموحد لتحليل البيانات، ومن خلال اختبار الأداء السابق واختيار المعلمات، يبدو أن هذه الاستراتيجية قادرة حقًا على التعرف بشكل فعال على فرص الانخفاض بعد ارتفاع الأسعار بشكل مفرط، مما يوفر إشارات بيع واضحة للمتداولين. ومع ذلك، يجب توخي الحذر عند تطبيق أي استراتيجية تداول، حيث أن التغيرات السريعة في السوق قد تؤدي إلى فشل الاستراتيجية، ويمكن للمتداولين تحسينها وتحسينها بمزيد من التحسينات والتحسينات وفقًا لاحتياجاتهم وتفضيلاتهم من حيث المخاطر.
Gate.io ، [https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT] (https://www.gate.io/futures/introduction/ تاريخ معدل التمويل?from=USDT-M&contract=ETH_USDT)
gate معهد البوابة
gate معهد هو منصة بحث شاملة حول تكنولوجيا سلسلة الكتل والعملات المشفرة، توفر محتوى عميقًا للقراء بما في ذلك تحليلات تقنية ورؤى حيوية واستعراض للسوق وأبحاث صناعية وتوقعات للاتجاهات وتحليلات للسياسات الاقتصادية الكبرى.
إخلاء المسؤوليةتنطوي استثمارات سوق العملات المشفرة على مخاطر عالية، ويُوصى بإجراء أبحاث مستقلة وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات المشتراة قبل اتخاذ أي قرار استثماري. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
gate 研究院: BTC السعر التقلب الزيادة، مؤشر MACD اختبار العائد يصل إلى 25% (تقرير نصف الشهري للكميات)
مقدمة
سيقوم تقرير النصف الأسبوعي للكمية هذا (من 17 فبراير إلى 3 مارس) بتحليل البيانات من متعدد الزوايا، لتفكيك الديناميات والاتجاهات الحالية في سوق العملات المشفرة. يركز التقرير ليس فقط على مؤشرات رئيسية مثل معدل التقلب ونسبة حجم التداول الطويل والقصير ومبلغ الافتتاح ومعدل الفائدة للعملات المشفرة الرئيسية مثل بيتكوين وإثيريوم، بل أيضًا على تحليل حالات تصفية العقود الخاصة بالعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، سيقوم قسم إعادة اختبار الكمية بتحليل مؤشر MACD بشكل عميق، وإعادة اختبار عائداته.
ملخص
نظرة عامة على السوق
1. تحليل تقلبات بيتكوين وايثيريوم
تتم حساب تقلبات الأسعار من خلال انحراف معياري (STD، Standard Deviation) لمعدلات العائد اليومية. يقيس الانحراف المعياري مدى تشتت عوائد الأصول، أي قدرة التغير في الأسعار. كلما زادت قيمة STD، زادت حدة تقلب الأسعار، وزادت الحالة من عدم اليقين في السوق؛ وعلى العكس، كلما قلت قيمة STD، فهذا يعني أن الأسعار أكثر استقرارًا.
خلال الأسبوعين الماضيين، زادت معدلات التقلب لدى BTC بشكل عام مقارنة بـ ETH، حيث تعرضت السوق لعمليات اهتزاز تراجعية - استقرار - ارتداد سريع. بدءًا من 23 فبراير، ارتفعت تقلبات BTC بوضوح، في حين ظلت ETH نسبيًا مستقرة، وظهرت السوق بشكل عام بمزاج حذر. مع زيادة الضغوط البيعية، انخفضت BTC دون 80,000 دولار، بينما وصلت ETH إلى أدنى مستوى عند 2,100 دولار، مما زاد من حالة الهلع في السوق.
الشكل 1: تتجاوز تقلبات سعر بتكوين تلك للإيثيريوم بشكل عام، مما يدل على وجود تقلبات سعر أقوى !
ومع ذلك، في بداية شهر مارس، ارتفعت معدلات التقلب بشكل حاد لكلا العملتين المشفرتين، وخاصة بيتكوين، وربما يكون ذلك مرتبطًا بإعلان الرئيس الأمريكي ترامب بدعم إنشاء احتياطي تشفيري أمريكي، حيث من المتوقع أن يتم تضمين بيتكوين وإيثيريوم وسولانا وريبل وكاردانو في الأصول الأساسية لهذا الاحتياطي. تحت تأثير هذا الخبر، عادت المشاعر السوقية بسرعة، حيث صعدت بيتكوين مجددًا فوق 90,000 دولار، وعاد الإيثيريوم لحوالي 2,500 دولار.
الشكل 2: ارتفعت بيتكوين بسرعة إلى أكثر من 90،000 دولار، في حين ارتفعت إيثيريوم فقط إلى ما يقرب من 2،500 دولار، مما يظهر أداءً نسبيًا ضعيفًا !
بشكل عام، كانت استجابة سوق BTC أكثر حساسية في الفترة الأخيرة، حيث كان سعر ETH ضعيفًا ويفتقر إلى الزخم الصاعد، والتقلبات نسبيًا قليلة. إذا استمرت التقلبات العالية في السوق لفترة قصيرة، فقد تكون هناك مساحة للارتفاع الإضافي، وإلا فإنها ما زالت تواجه مخاطر التذبذب.
2. تحليل نسبة حجم تداول البيتكوين والإيثيريوم في التداول الطويل والقصير
نسبة حجم التاجر الطويل / القصير (LSR، Long/Short Taker Size Ratio) هي مؤشر رئيسي لقياس حجم تداول الطلبات الشرائية مقارنة بالبيعية في السوق، ويُستخدم عادة لتقييم المشاعر وقوة الاتجاه في السوق. عندما يكون LSR أكبر من 1، يعني ذلك أن حجم الشراء النشط (الطويل) في السوق أكبر من البيع النشط (القصير)، مما يدل على أن السوق أكثر اتجاهًا إلى الشراء، وأن المشاعر تميل نحو الارتفاع.
وفقًا لبيانات Coinglass، تُحافظ نسبة حجم تداول البيتكوين الطويل والقصير على نسبة تتراوح بين 0.90 و 1.10، وتظهر هذه النسبة علاقة معكوسة مع اتجاه السعر، مما قد يشير إلى وجود توجه للشراء عند انخفاض الأسعار وتحفظ أكبر من جانب المستثمرين عند الارتفاع. أما نسبة حجم تداول الإيثيريوم الطويل والقصير فقد شهدت تقلبات كبيرة في الآونة الأخيرة، حيث تتراوح بشكل عام بين 0.85 و 1.05. وعلى الرغم من ارتداد سعر الإيثيريوم بعد الهبوط، إلا أن قوة الارتداد كانت ضعيفة، وعلى الرغم من ارتفاع نسبة الطويل والقصير إلى حد ما، فإن السوق ما زال يفتقر إلى دفع قوي للارتفاع، مما يظهر عدم وجود تأكيد واضح بخصوص اتجاه الإيثيريوم، مما يشير إلى قوة عدم استقرار المستثمرين وبطء تدفق الأموال.
من الناحية العامة ، على الرغم من تقلب أسعار بيتكوين ، إلا أن نسبة الطويلة والقصيرة تظهر أن هناك دعمًا معينًا للسوق ، بينما تظهر إيثريوم أداءً نسبيًا ضعيفًا ، يجب على المستثمرين متابعة ما إذا كانت المشاعر السوقية ستستمر في التحسن ، لتحديد اتجاه الاتجاه التالي. 【3】
الشكل الثالث: يتم الحفاظ على نسبة حجم تداول BTC الطويلة والقصيرة بين 0.90 و 1.10 ، مع توازن السوق بين الطويل والقصير !
الشكل رقم 4: تقلبت نسبة حجم تداول العقود الآجلة للإثيريوم الطويلة والقصيرة مؤخرا بشكل كبير، مع الحفاظ العام على مستوى بين 0.85 و 1.05 !
3. تحليل مبلغ الصفقات العقدية
وفقًا لبيانات Coinglass، انخفضت بسرعة قيمة مراكز العقود الآجلة لـ BTC خلال الأسبوعين الماضيين، وهبطت دون 510 مليار دولار، وربما يعود ذلك إلى إغلاق مواقع الرافعة المالية، أو خفض الرافعة المالية بشكل نشط من السوق، أو إعادة توزيع الأموال، مما يعكس توجه السوق باتجاه الحذر. مع دخول شهر مارس، شهدت قيمة مراكز العقود الآجلة لـ BTC ارتدادًا من القاع، لكنها لا تزال منخفضة بشكل عام مقارنة بذروة شهر فبراير، مما يشير إلى استمرار حذر تدفق الأموال.
تتميز تحركات مواقع العقود الذكية لـ ETH بالاستقرار نسبيًا، حيث لم تشهد انخفاضات حادة خلال انخفاض السوق في نهاية فبراير، مما يعكس حذر الأموال المرفقة بالرافعة المالية. ومع ذلك، خلال ارتداد سعر BTC، لم ترتفع مواقع العقود الذكية لـ ETH بشكل كبير، مما يدل على قلة ثقة السوق في ارتداد ETH وعلى بطء سرعة تدفق الأموال.
بشكل عام، تتغير كمية مراكز العقود الآجلة لـ BTC بشكل حاد، مما يعكس قوة مشاعر التداول القصيرة في السوق، بينما تتذبذب كمية مراكز العقود الآجلة لـ ETH بشكل أقل، مما يعني أن سوق ETH أكثر توجهًا للانتظار. في الفترة القصيرة، إذا استمرت كمية مراكز العقود الآجلة لـ BTC في الارتفاع، فقد تدفع الأسعار للمزيد من الارتفاع، ولكن إذا لم تكن هناك تدفقات كافية من رأس المال، فقد تستمر السوق في التذبذب.
الشكل الخامس: قوة ارتداد مبلغ العقود الآجلة لـ BTC قوية نسبيًا، واستعادة مبلغ العقود الآجلة لـ ETH محدودة، وعدم ثقة السوق في ارتداد ETH. !
4. سعر الفائدة على الأموال
انخفضت أسعار التمويل لـ BTC و ETH بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين، مما يعكس تغير مشاعر السوق بشأن الرافعة المالية. بشكل عام، تتزامن اتجاهات أسعار التمويل لـ BTC و ETH، ولكن هناك تباينًا في بعض الفترات الزمنية. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقلبات أسعار التمويل لـ BTC أكبر من تلك لـ ETH، ودخلت عدة مرات في منطقة القيم السالبة. وهذا يشير إلى أن هناك تفوقًا للمستثمرين الذين يراهنون على الهبوط في سوق العقود الخاصة بـ BTC، حيث تميل المشاعر السوقية في كثير من الأحيان إلى السلبية، مما يؤدي إلى تحول أسعار التمويل إلى القيم السالبة.
في الأسابيع القليلة الماضية، تفاقمت تقلبات معدل الفائدة على البتكوين بشكل أكبر، حيث ظهرت قيم سالبة بشكل واضح في بعض الفترات، مما قد يشير إلى تحول سوقي نحو إزاحة الرافعة المالية أو تعزيز المشاعر السلبية على المدى القصير مع تخفيضات في مبالغ الافتتاح وزيادة في مبالغ الانهيار لصفقات الشراء. يعتبر تغير معدل الفائدة هذا إشارة رئيسية لتوزيع الأموال في السوق بالنسبة للمتداولين، والتي قد تؤثر على اتجاهات الأسعار على المدى القصير وهيكل الرافعة المالية.
الشكل 6: تتذبذب معدلات تمويل بيتكوين بشكل أكبر من إيثيريوم وسقطت مرارًا في منطقة القيم السالبة !
5. جدول تصفية صفقات العقود الآجلة للعملات المشفرة
وفقًا لبيانات Coinglass، شهدت سوق العقود الرقمية خلال الشهر الماضي عدة حالات كبيرة من التصفية الاضطرارية، خاصة في الفترة من 24 فبراير إلى 3 مارس، حيث بلغ متوسط القيمة اليومية للتصفية للطويل والقصير مجتمعة في السوق بمقدار 7.32 مليار دولار، بارتفاع قدره 42% مقارنة بالفترة من 1 فبراير إلى 17 فبراير. ومن بينها، تمثل تصفية الطويل النسبة الأكبر، بمتوسط يومي قدره 5.42 مليار دولار، في حين بلغت تصفية القصير متوسط 1.90 مليار دولار يوميًا، مما يعكس أن الرأسمالية المؤجرة تواجه مخاطر تسوية أكبر عندما يحدث انخفاض حاد في السوق.
من البيانات ، يؤدي انخفاض الأسعار في السوق الطارئ غالبًا إلى تسبب تسوية العقود الطويلة بشكل متسلسل ، مما يزيد من سوء سيولة السوق ، ويؤدي إلى تشكيل تأثير "الدوس". على الجانب الآخر ، تظل قيمة تبخر العقود القصيرة مقارنةً بذلك منخفضة نسبيًا ، ولكن يمكن أن تشهد مسارات موجة كبيرة للتسوية أثناء اندفاع السوق ، على سبيل المثال ، في 2 مارس ، ارتفعت بشكل ملحوظ قيمة تبخر العقود القصيرة. من خلال معدلات الرهن الربايي ، والمبالغ المعتمدة ، وغيرها من البيانات ، يجب على المستثمرين أن يكونوا يقظين تجاه تغيرات المشاعر السوقية التي تجلب معها مخاطر الرافعة المالية ، ويسيطرون بشكل مناسب على مواقعهم ، ويتجنبون تكبد خسائر كبيرة في بيئة سوقية عالية التقلب.
الشكل السابع: من 24 فبراير إلى 3 مارس، بلغ متوسط مبلغ التصفية اليومي في سوق العقود الآجلة 7.32 مليار دولار !
6. تراجع إجمالي إصدار عملة Solana Meme إلى 4 آلاف يوميًا
في يناير، شهدت عملة Meme على Solana ذروة في النشاط، حيث ظهرت العديد من المشاريع الجديدة، وكانت الأكثر شهرة هي العملات المميزة التي أصدرها الرئيس الأمريكي ترامب TRUMP، مما دفع بنشاط السوق بشكل عام. ومع ذلك، بسبب تزايد مشاعر الحذر في السوق، وانكماش سيولة الأموال، والتغيرات في بيئة الرقابة، وغيرها من العوامل، لم يستطع العديد من عملات Meme ذات المدى القصير الاستمرار في جذب انتباه المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض كبير في حجم الإصدارات الجديدة.
شهدت سوق الـ Meme على سلسلة Solana تبريدًا كبيرًا، حيث انخفض عدد عملات Meme الجديدة الصادرة يوميًا إلى 40,000 عملة، بانخفاض بنسبة 65% مقارنة بذروة شهر يناير، وأصبحت حماسة السوق لأصول Meme تتراجع بوضوح. ونتيجة لذلك، تراجعت نشاطات التداول على سلسلة Solana، حيث انخفضت إجمالي عوائد الـ Gas من 35 مليون دولار في 19 يناير بشكل كبير إلى 1.49 مليون دولار في 3 مارس، بانخفاض نسبته 95%. في الوقت نفسه، شهدت مؤشرات رئيسية أخرى مثل كمية التداول على السلسلة، وعدد العناوين النشطة، وقيمة القروض المقترضة انخفاضًا، مما يعكس بشكل أوضح ضعف سيولة مضاربة Meme، لتصبح السوق بشكل عام أكثر تحفظًا.
الشكل العشرة: كمية إصدار عملة Solana Meme اليومية تنخفض إلى 4،000، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 65٪ عن ذروة شهر يناير !
تحليل كمي - استراتيجية MACD الموحدة ، التحقق من استراتيجية تداول عائد متوسط السوق للعملات المشفرة
（إخلاء المسؤولية：تم استنتاج جميع التوقعات في هذه المقالة بناءً على البيانات التاريخية واتجاهات السوق، وهي مقدمة فقط للرجوع إليها، ولا يجب اعتبارها توصية استثمارية أو ضمان لاتجاهات السوق المستقبلية. عندما يقوم المستثمرون بالاستثمار ذات الصلة، يجب عليهم أن يأخذوا في اعتبارهم الكامل للمخاطر واتخاذ القرارات بحذر.）
يقدم هذا المقال شرحًا لمؤشر MACD الموحد واختبار إستراتيجية التداول للتوسط بالعائد في زوج تداول BTC/USDT. يعتبر MACD الموحد تحسينًا لنسخة MACD التقليدية، حيث يقوم بتوحيد قيمة MACD في نطاق ثابت (عادة ما بين -1 إلى +1)، مما يجعل المؤشر أكثر قابلية للمقارنة في بيئات السوق المختلفة، ويُركز على القوة النسبية والاتجاه للتغييرات في الأسعار.
تكوين ومبدأ النواة
هذا المؤشر يتكون من خطين رئيسيين، MacNorm Line وخط الإشارة (Trigger). MacNorm Line هي الخط الرئيسي المقيَّس، وتعكس تغيرات العلاقة بين الزخم السوقي على المدى القصير والطويل. عندما تكون MacNorm Line فوق الصفر، فإن ذلك يدل على أن زخم الصعود السوقي على المدى القصير أقوى من الطويل؛ وعندما تكون أقل من الصفر، فإن ذلك يدل على أن زخم الهبوط السوقي على المدى القصير أقوى. أما خط الإشارة فهو المتوسط المتحرك المرجح لـ MacNorm، ويعمل كخط إشارة يؤكد ويُرشح، وهو أكثر سلاسة في التحرك وعادةً يتأخر خلف MacNorm Line. الخط الأحمر في الرسم البياني هو MacNorm (خط سريع)، والخط الأخضر هو (خط الإشارة) البطيء، وكلا الخطين سيكونان بين -1 و+1. يستخدم MACD المقيّس عدة معلمات أساسية، حيث يلعب كل معلم بدور مختلف مهم في الصيغة الحسابية:
الشكل 11: مؤشر MACD !
الفترة المتحركة السريعة هذا المعلمة تحكم في فترة حساب المتوسط المتحرك القصير المدى. في الصيغة، يؤثر مباشرة على حساب المتوسط المتحرك السريع (FastMA)، مما يمثل اتجاه أسعار السوق القصيرة المدى. القيم الأصغر تجعل المؤشر يستجيب بشكل أكبر لتغيرات الأسعار، مما يمكنه الامساك بتغيرات اتجاه السوق بشكل أسرع، ولكن قد يؤدي أيضًا إلى إنتاج مزيد من الإشارات الزائفة. في حساب النسبة، تؤثر هذه المعلمة على البسط أو المقام للنسبة، مما يؤثر بدوره على تقييم الزخم الكلي.
دورة خط المتوسط المتحرك البطيء هذا المعلمة يتحكم في فترة حساب المتوسط المتحرك لفترة طويلة. في الصيغة، يؤثر مباشرة على حساب المتوسط المتحرك البطيء (SlowMA)، ويمثل اتجاه الأسعار طويل الأجل في السوق. القيم الكبيرة توفر رؤية للاتجاه أكثر سلاسة، وتقلل من الإشارات الكاذبة، ولكن قد تؤدي إلى تأخر الإشارات. مقارنة الخطوط السريعة والبطيئة هي جوهر مؤشر التقاطع والتباين MACD، وهذا المعلمة تحدد "البطء".
دورة الخط الزناد يستخدم لحساب المتوسط المتحرك المرجح لـ MacNorm ، لتشكيل خط المشغل (Trigger) ، وتحديد حساسية خط الإشارة ودرجة نعومته. القيم الأصغر تجعل خط المشغل أقرب إلى خط MacNorm ، مما يؤدي إلى إنتاج مزيد من الإشارات ولكن قد تكون أكثر سرعة. القيم الأكبر تنتج إشارات أكثر سلاسة وأقل لكن قد تكون أكثر موثوقية.
الدورة القياسية هذه هي فترة التتبع المعيارية، التي تُستخدم في الصيغة لحساب MacNorm. يبحث المؤشر في هذه الفترة عن أعلى وأقل قيم لل MAC لإجراء حساب التوحيد، مما يقلل النتيجة إلى نطاق من -1 إلى 1. الفترة الأطول للتوحيد تنتج تأثير توحيد أكثر استقرارًا، لأنها تأخذ في الاعتبار تقلبات الأسعار على مدى فترة زمنية أطول؛ بينما تجعل الفترة الأقصر التوحيد أكثر ديناميكية، لكن قد تؤدي إلى تغيرات متكررة في قيم المؤشر.
نوع المتوسط المتحرك تحديد أي طريقة حساب متوسط الحركة المتحركة لاستخدامها. في الصيغة، يتحكم هذا المعلمة في طرق حساب FastMA و SlowMA من خلال شروط التحكم. EMA تمنح الأسعار الأخيرة وزنًا أعلى، مما يعكس استجابة أسرع؛ يوزع WMA الأوزان بناءً على الزمن بشكل خطي؛ بينما تمنح SMA جميع الأسعار أوزانًا متساوية، مما يجعلها الأكثر سلاسة. أنواع مختلفة من خطوط المتوسط المتحرك تظهر خصائص استجابة مختلفة لتغيير الأسعار، مما يؤثر بالتالي على حساسية المؤشر وتوقيت إنشاء الإشارة.
لمزيد من التفاصيل حول الصيغ الحسابية، يرجى الرجوع إلى 【10】
استراتيجيات التداول العملية
تعتمد منطقية استراتيجية التداول في هذا المقال على نظرية "عودة المتوسط"، حيث يُعتقد أن الأسعار ستعود إلى قيمتها المتوسطة على المدى الطويل، ويُستخدم مؤشر MACD الموحد لتحديد ما إذا كانت الأسعار قد تجاوزت بشكل مفرط. عندما تكون مؤشرات الفترات السريعة (MacNorm) في الفترة السابقة الأربعة عند مستوى عالٍ (أكبر من 0.995)، ولكن تنخفض فجأة الآن دون خط الإشارة البطيء (Trigger)، يُعتبر هذا إشارة إلى أن الأسعار ربما انحرفت بشكل كبير، وفي هذه الحالة يتم إصدار إشارة بالبيع القصير، مع التوقع بأن تعود الأسعار إلى قيمتها المتوسطة.
فترة الاحتفاظ هي N فترة K (يتم تمثيلها بواسطة lag_N ، حيث يمثل N الفترة التي يتم الاحتفاظ بها) ، وفترة الاختبار هي من 3 مارس 2024 إلى 3 مارس 2025 ، باستخدام إشارات MACD على مستوى دقيقة واحدة، دون مراعاة تكاليف التداول مثل الرسوم الاحتسابية.
تم تعيين خمسة معلمات رئيسية في هذا الاستراتيجية:
للعثور على مجموعة البارامترات الأمثل، قمنا بإجراء اختبار للعودة على النطاق التالي:
وقد قمنا بتعيين معدل الفوز الأدنى (أكثر من 55٪) وعدد كافٍ من الصفقات (أكثر من 50 صفقة في كل دورة) كشرط للتصفية، وأخيرًا اختيار أعلى خمس مجموعات من المعلمات التي تحقق أرباحًا متوسطة. هذا النوع من طرق التصفية المتعددة لا يساعد فقط في العثور على معلمات أفضل، بل يقلل أيضًا من خطر التلاؤم المفرط.
الشكل رقم 12: بعد تحديد أفضل خمس مجموعات من المعلمات، سنعطي هذه الاستراتيجيات الخمس نفس الوزن ونرسم معدلات العائد التراكمي لها !
صورة ثلاثة عشر: العائد الحاد شارب (القيمة) !
الشكل 14: معدل العائد الإجمالي !
ملخص استراتيجية التداول
بعد تحليل العودة إلى الوراء، قمنا باختيار خمس مجموعات من مجموعات المعلمات التجارية ذات الأداء المتميز، كما يلي:
سنقوم بتجميع هذه الخمس مجموعات من معلمات الأداء بوزن متساوٍ لبناء استراتيجية تداول شاملة. تشير نتائج الاختبار إلى أن هذه الاستراتيجية قادرة على تحقيق عوائد مستقرة بغض النظر عن مدى الفترة التي يتم فيها الاحتفاظ بالأصول. الأمر الذي يستحق الملاحظة هو أنه مع تمديد فترة الاحتفاظ بالأصول، فإن العائدات تظهر اتجاه زيادة واضح، مما يشير إلى أن هذه الاستراتيجية تتمتع بميزة بارزة في الاستثمار على المدى الطويل.
من خلال تحليل العائد المعدل للمخاطر شارب (القيمة )) ومعدل العائد الكلي لفترات الاحتفاظ المختلفة، نجد أن هاتين القيمتين تزدادان بشكل كبير عندما يتجاوز فترة الاحتفاظ 30 دورة، مما يشير إلى أن هذه الاستراتيجية ليست فقط قادرة على تحقيق عوائد إجمالية أعلى خلال فترات الاحتفاظ الطويلة، ولكنها أيضًا قادرة على تحقيق تأثير أفضل في مجال التحكم في المخاطر.
ملخص
في الفترة من 17 فبراير إلى 3 مارس، شهدت السوق المشفرة تقلبات حادة، حيث كانت معدلات تقلب أسعار BTC أكبر بشكل واضح من ETH، وتأثرت بالسياسات وارتدت بسرعة. تُظهر نسبة التداول الطويلة والقصيرة أن سوق BTC تتمتع بدعم قوي، بينما تفتقر ETH إلى قوة صعودية. تشير بيانات العقود الآجلة إلى نشاط التداول بالرافعة المالية في BTC، بينما تظهر ETH حذرًا نسبيًا. تشير معدلات الفائدة النقدية إلى تقلبات حادة، مما يعكس صراع الطويل والقصير في السوق. تُظهر بيانات التصفية القوية ارتفاع مخاطر السوق، خصوصًا وجود ضغوط كبيرة لتصفية الصفقات الطويلة. بالإضافة إلى ذلك، تبرز تبريد سوق عملة Solana Meme، حيث انخفضت الكميات اليومية المصدرة بشكل كبير، مما يظهر تراجع مشاعر المضاربة.
في الجزء الخاص بالتحليل الكمي، يتم استخدام استراتيجية ارتداد المتوسط المعتمدة على MACD الموحد لتحليل البيانات، ومن خلال اختبار الأداء السابق واختيار المعلمات، يبدو أن هذه الاستراتيجية قادرة حقًا على التعرف بشكل فعال على فرص الانخفاض بعد ارتفاع الأسعار بشكل مفرط، مما يوفر إشارات بيع واضحة للمتداولين. ومع ذلك، يجب توخي الحذر عند تطبيق أي استراتيجية تداول، حيث أن التغيرات السريعة في السوق قد تؤدي إلى فشل الاستراتيجية، ويمكن للمتداولين تحسينها وتحسينها بمزيد من التحسينات والتحسينات وفقًا لاحتياجاتهم وتفضيلاتهم من حيث المخاطر.
مراجع:
gate معهد البوابة gate معهد هو منصة بحث شاملة حول تكنولوجيا سلسلة الكتل والعملات المشفرة، توفر محتوى عميقًا للقراء بما في ذلك تحليلات تقنية ورؤى حيوية واستعراض للسوق وأبحاث صناعية وتوقعات للاتجاهات وتحليلات للسياسات الاقتصادية الكبرى.
انقر على 链接 للانتقال على الفور
إخلاء المسؤولية تنطوي استثمارات سوق العملات المشفرة على مخاطر عالية، ويُوصى بإجراء أبحاث مستقلة وفهم كامل لطبيعة الأصول والمنتجات المشتراة قبل اتخاذ أي قرار استثماري. لا تتحمل Gate.io أي مسؤولية عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.