في تقرير مستثمريه الأخير، استعرض وارين بوفيه أداء عام 2024، مؤكدًا أنه على الرغم من وصول احتياطيات بيركشاير هاثاواي النقدية إلى 334.2 مليار دولار، فإن معظم الأموال ستستثمر في الأسهم، ويتفائل بالتطور الاقتصادي الطويل الأمد في الولايات المتحدة. ومع ذلك، لم يتم ذكر الموضوعات الساخنة في السوق مثل الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية.
لم يتم ذكر العملات الرقمية.
ومن جانبه، يُظهر تقرير بوفيه أن إيرادات بيركشاير هاثاواي في العام 2024 بلغت 371.433 مليار دولار، مقارنة بـ 364.482 مليار دولار في 2023، وبلغت الأرباح الصافية السنوية 88.995 مليار دولار، متجاوزة بكثير توقعات السوق التي كانت 60.706 مليار دولار. وعلى الرغم من أن 53% من الشركات التابعة للشركة أبلغت عن انخفاض في الإيرادات، إلا أن أداء بيركشاير هاثاواي ككل كان أفضل من التوقعات، وذلك بفضل عوامل رئيسية اثنتين:
زيادة كبيرة في العائدات الاستثمارية — نتيجة ارتفاع أسعار السندات الحكومية الأمريكية، زاد بيركشاير من المقتنيات النقدية القصيرة الأجل، مما دفع بارتفاع كبير في العائدات الاستثمارية.
أداء ممتاز لقطاع التأمين — كان أداء شركة التأمين التابعة GEICO مميزًا بشكل خاص، مما ساهم في تحقيق أرباح كبيرة لبيركشاير هاثاواي.
وعلى الرغم من أن الاحتياطيات النقدية للشركة بلغت 334.2 مليار دولار في نهاية عام 2024، مقارنة بـ 325.2 مليار دولار في الربع الثالث، إلا أن بوفيه أكد أنه لا يزال يفضل استثمار معظم الأموال في الأسهم. ورغم أن بعض المعلقين يرون أن حجم النقدية المحتفظ بها بيركشاير مرتفع للغاية، إلا أن الشركة ستواصل استثمار الأموال بشكل رئيسي في الأسهم، وهذا التفضيل لن يتغير. وشدد على ثقته الدائمة في ازدهار الاقتصاد الأمريكي:
"يمكن لمساهمي بيركشاير أن يطمئنوا، سنستمر دائمًا في استثمار معظم الأموال في الأسهم، وعلى وجه الخصوص في الأسهم الأمريكية، ولن نميل أبدًا لامتلاك النقدية أو ما يعادلها، بل سنختار أو نستثمر في الشركات ذات الجودة العالية."
وأشار بوفيه إلى أن السندات الدائمة لا تستطيع مواجهة تضخم العملات، بينما لدى الشركات مرونة أكبر، حيث يمكنها بشكل عام أن تجد طرقًا لمواجهة التقلبات النقدية طالما لا زالت منتجاتها أو خدماتها لديها طلب في السوق. وبالمثل، يمكن للأشخاص الذين يمتلكون مهارات متخصصة التعامل بشكل أفضل مع هذه التغيرات.
وأقر بأنه ليس لديه مواهب مهنية في المجالات الرياضية أو الموسيقى أو الطب أو القانون، لذلك اعتمد طوال حياته على استثمار الأسهم، وهو في الواقع يعتمد على نجاح الشركات الأمريكية، وسيستمر في القيام بذلك.
وأشار إلى أنه خطط لزيادة الاستثمار في اليابان. في الوقت نفسه، ذكر بوفيه أن بيركشاير قامت بشراء أسهم لأول مرة من الشركات التجارية اليابانية الكبرى في عام 2019 (إيتوتشو، ماروبو، ميتسوبيشي، ميتسوي، وسوميتو)، وتخطط لزيادة حصتها في هذه الشركات بشكل معتدل في المستقبل. وصلت تكلفة الاستثمار في هذه الشركات الخمس إلى 13.8 مليار دولار بحلول نهاية عام 2024، ووصلت القيمة السوقية إلى 23.5 مليار دولار.
بشكل عام، تكمن استراتيجية توزيع النقدية لبوفيه في الاستثمار الرئيسي في الأسهم الأمريكية، مع متابعة فرص الاستثمار الدولية مثل شركات التجارة اليابانية.
وعلى الرغم من ذلك، لم يتم ذكر موضوعات الاستثمار الحالية الشائعة مثل الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية في تقرير بوفيه لمساهميه.
شاهد النسخة الأصلية
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
أحدث رسالة لمساهمي Buffett: لم يذكر التشفير! احتياطيات النقدية تسجّل أعلى مستوى، لكنه يؤكد تفضيله للاستثمار في الأسهم
في تقرير مستثمريه الأخير، استعرض وارين بوفيه أداء عام 2024، مؤكدًا أنه على الرغم من وصول احتياطيات بيركشاير هاثاواي النقدية إلى 334.2 مليار دولار، فإن معظم الأموال ستستثمر في الأسهم، ويتفائل بالتطور الاقتصادي الطويل الأمد في الولايات المتحدة. ومع ذلك، لم يتم ذكر الموضوعات الساخنة في السوق مثل الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية.
لم يتم ذكر العملات الرقمية.
ومن جانبه، يُظهر تقرير بوفيه أن إيرادات بيركشاير هاثاواي في العام 2024 بلغت 371.433 مليار دولار، مقارنة بـ 364.482 مليار دولار في 2023، وبلغت الأرباح الصافية السنوية 88.995 مليار دولار، متجاوزة بكثير توقعات السوق التي كانت 60.706 مليار دولار. وعلى الرغم من أن 53% من الشركات التابعة للشركة أبلغت عن انخفاض في الإيرادات، إلا أن أداء بيركشاير هاثاواي ككل كان أفضل من التوقعات، وذلك بفضل عوامل رئيسية اثنتين:
زيادة كبيرة في العائدات الاستثمارية — نتيجة ارتفاع أسعار السندات الحكومية الأمريكية، زاد بيركشاير من المقتنيات النقدية القصيرة الأجل، مما دفع بارتفاع كبير في العائدات الاستثمارية.
أداء ممتاز لقطاع التأمين — كان أداء شركة التأمين التابعة GEICO مميزًا بشكل خاص، مما ساهم في تحقيق أرباح كبيرة لبيركشاير هاثاواي.
وعلى الرغم من أن الاحتياطيات النقدية للشركة بلغت 334.2 مليار دولار في نهاية عام 2024، مقارنة بـ 325.2 مليار دولار في الربع الثالث، إلا أن بوفيه أكد أنه لا يزال يفضل استثمار معظم الأموال في الأسهم. ورغم أن بعض المعلقين يرون أن حجم النقدية المحتفظ بها بيركشاير مرتفع للغاية، إلا أن الشركة ستواصل استثمار الأموال بشكل رئيسي في الأسهم، وهذا التفضيل لن يتغير. وشدد على ثقته الدائمة في ازدهار الاقتصاد الأمريكي:
"يمكن لمساهمي بيركشاير أن يطمئنوا، سنستمر دائمًا في استثمار معظم الأموال في الأسهم، وعلى وجه الخصوص في الأسهم الأمريكية، ولن نميل أبدًا لامتلاك النقدية أو ما يعادلها، بل سنختار أو نستثمر في الشركات ذات الجودة العالية."
وأشار بوفيه إلى أن السندات الدائمة لا تستطيع مواجهة تضخم العملات، بينما لدى الشركات مرونة أكبر، حيث يمكنها بشكل عام أن تجد طرقًا لمواجهة التقلبات النقدية طالما لا زالت منتجاتها أو خدماتها لديها طلب في السوق. وبالمثل، يمكن للأشخاص الذين يمتلكون مهارات متخصصة التعامل بشكل أفضل مع هذه التغيرات.
وأقر بأنه ليس لديه مواهب مهنية في المجالات الرياضية أو الموسيقى أو الطب أو القانون، لذلك اعتمد طوال حياته على استثمار الأسهم، وهو في الواقع يعتمد على نجاح الشركات الأمريكية، وسيستمر في القيام بذلك.
وأشار إلى أنه خطط لزيادة الاستثمار في اليابان. في الوقت نفسه، ذكر بوفيه أن بيركشاير قامت بشراء أسهم لأول مرة من الشركات التجارية اليابانية الكبرى في عام 2019 (إيتوتشو، ماروبو، ميتسوبيشي، ميتسوي، وسوميتو)، وتخطط لزيادة حصتها في هذه الشركات بشكل معتدل في المستقبل. وصلت تكلفة الاستثمار في هذه الشركات الخمس إلى 13.8 مليار دولار بحلول نهاية عام 2024، ووصلت القيمة السوقية إلى 23.5 مليار دولار.
بشكل عام، تكمن استراتيجية توزيع النقدية لبوفيه في الاستثمار الرئيسي في الأسهم الأمريكية، مع متابعة فرص الاستثمار الدولية مثل شركات التجارة اليابانية.
وعلى الرغم من ذلك، لم يتم ذكر موضوعات الاستثمار الحالية الشائعة مثل الذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية في تقرير بوفيه لمساهميه.