يمكن أن تتجاوز صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفورية المعتمدة من الولايات المتحدة سوق ETP للعملات المشفرة بالكامل بقيمة 50 مليار دولار: BitMEX

آخر تحديث: ديسمبر 26, 2023 03:43 EST . 3 دقائق للقراءة

الإفصاح: العملات المشفرة هي فئة أصول عالية المخاطر. يتم توفير هذه المقالة لأغراض إعلامية ولا تشكل نصيحة استثمارية. باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على الشروط والأحكام الخاصة بنا. قد نستخدم الروابط التابعة داخل المحتوى الخاص بنا ، ونتلقى عمولة.المصدر: Pexelsوصل السوق العالمي للمنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) إلى معلم هام ، حيث يضم حاليا ما يقرب من 150 منتجا بقيمة إجمالية تبلغ 50.3 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة ، كما ذكرت أبحاث BitMEX.

وفقا للبحث ، فإن الموافقة المحتملة على صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) في الولايات المتحدة قد تؤثر بشكل كبير على سوق ETF للعملات المشفرة. يشمل هذا السوق الكبير كلا من الصناديق الفورية والآجلة ، ويتتبع بشكل أساسي أداء العملات المشفرة الرائدة مثل Bitcoin و Ethereum.

قائمة كاملة من ETPs ذات الصلة بالعملات المشفرة

تحسبا لموافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية ، نقدم ما نعتقد أنه قائمة شاملة بجميع المنتجات المتداولة في البورصة الحالية المتعلقة بالتشفير

لقد وجدنا 150 منتجا بأصول بقيمة 50.3 مليار دولار ، كما في 22 … pic.twitter.com/cFUxtuvXgd

• أبحاث BitMEX (@BitMEXResearch) ديسمبر 25، 2023

إن هيمنة Bitcoin داخل مساحة ETP المشفرة واضحة ، حيث تبلغ القيمة الإجمالية لصناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin وحدها 35.4 مليار دولار مثيرة للإعجاب. تشمل المنتجات البارزة التي تساهم في هذا الرقم Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ، بأصول يبلغ مجموعها 27،077.4 مليون دولار ، و Proshares Bitcoin Strat ETF (BITO) ، مع أصول بقيمة 1،645.3 مليون دولار.

بالإضافة إلى Bitcoin ، يقدم التقرير نظرة ثاقبة للمشهد المتنوع ل ETPs للعملات المشفرة. على سبيل المثال ، تساهم Ethereum بشكل كبير بإجمالي فرعي قدره 8,824.5 مليون دولار ، وتتميز بشكل بارز ب Grayscale Ethereum Trust (ETHE) بأصول تبلغ 6,861.8 مليون دولار.

يوسع التقرير تغطيته ليشمل العملات المشفرة الناشئة مثل Solana ، مما يعكس نجما صاعدا في مجال التشفير. يشمل تمثيل Solana في السوق ما مجموعه 682.4 مليون دولار ، بما في ذلك منتجات مثل Grayscale Solana Trust (GSOL) و 21Shares Solana Staking ETP.

علاوة على ذلك ، يستكشف التقرير المنتجات متعددة العملات ، مع التركيز على إجمالي فرعي قدره 720.0 مليون دولار ل Bitwise Multicoin و 381.6 مليون دولار ل Grayscale Digital Large Cap ، من بين أمور أخرى.

بالإضافة إلى العملات المشفرة الفردية ، يتضمن سوق ETP للعملات المشفرة أيضا مجموعة من المنتجات المرتبطة بتقنية blockchain و metaverse وصناديق الاستثمار المتداولة المواضيعية. تم الإبلاغ عن المجموع الفرعي لمنتجات الأسهم عند 2،648.7 مليون دولار ، ويضم إدخالات بارزة مثل Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) و Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI).

** تقدم Bitwise و Van Eck تنبؤات متباينة حول نجاح صناديق الاستثمار المتداولة المحتملة في Bitcoin مع تزايد الترقب **

وفقا لبحث BitMEX ، يلاحظ أن الموافقة المتوقعة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تشير إلى تحول محتمل في سوق العملات المشفرة. يمكن أن يؤثر هذا التطور على المنتجات المتداولة في البورصة الحالية وجذب مستثمرين جدد إلى مساحة التشفير.

مع استمرار الترقب للموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفورية في الولايات المتحدة ، قدمت شركات الاستثمار المشفرة Bitwise و Van Eck تنبؤات متناقضة حول النجاح المحتمل لهذه المنتجات المالية.

في 14 ديسمبر ، توقع صندوق الاستثمار المشفر البارز Bitwise أن تظهر صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin الفورية كأنجح منتج ETF تم إطلاقه على الإطلاق. تتوقع الشركة أن تتجاوز صناديق الاستثمار المتداولة 72 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة خلال السنوات الخمس المقبلة ، متوقعة أنها ستزيد عن ضعف حجم السوق الحالي.

من ناحية أخرى ، تبنى مدير الصندوق العالمي ، Van Eck ، موقفا أكثر تحفظا ، حيث قدر أن ما يقرب من 2.4 مليار دولار ستتدفق إلى منتجات Bitcoin الفورية خلال الربع الأول من عام 2024.

على الرغم من كونه أقل بكثير من توقعات Bitwise المتفائلة ، إلا أن هذا الرقم لا يزال يعكس تدفقا كبيرا لرأس المال إلى صناديق الاستثمار المتداولة المحتملة في البيتكوين. في حين أن الولايات المتحدة لم توافق بعد على ETF Bitcoin الفوري ، فإن دولا أخرى مثل كندا وأستراليا وألمانيا تسمح بالفعل للمستثمرين بشراء أسهم في صناديق الاستثمار المتداولة هذه.

كشف تقرير صدر في 21 ديسمبر عن شركة أبحاث ETFGI أن صناديق الاستثمار المتداولة المشفرة المدرجة في جميع أنحاء العالم اجتذبت تدفقات صافية منذ بداية العام حتى تاريخه بلغت 1.6 مليار دولار ، مع إضافة جزء كبير - 1.31 مليار دولار - في نوفمبر وحده. والجدير بالذكر أن هذا الاستثمار التراكمي يضاعف تقريبا صافي التدفقات الداخلة البالغة 750 مليون دولار إلى المنتجات المتداولة في البورصة المشفرة (ETPs) في عام 2022.

من بين 150 صندوقا للعملات المشفرة ، حصلت أفضل 20 صندوقا متداولا على حصة الأسد من الاستثمار ، حيث بلغ مجموعها 1.3 مليار دولار طوال عام 2023. على وجه الخصوص ، برز صندوق ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ، الذي تم إطلاقه خلال سوق صاعدة للعملات المشفرة في أكتوبر 2021 ، باعتباره المرشح الأول في التدفقات الفردية ، حيث حصل على 278.7 مليون دولار إضافية في عام 2023.