لقد كنت أبحث مؤخرًا عن فرص الأسهم الصغيرة وأعود دائمًا إلى مؤشر راسل 2000. إنه في الأساس المعيار الذي يستخدمه الجميع عند الحديث عن هذا الجزء من السوق، وبصراحة، لذلك هناك سبب وجيه.

الشيء حول التعرض لمؤشر الأسهم الصغيرة هو أنه أكثر فوضوية من البدائل. أنت تحصل على حوالي 2000 سهم مصنفة حسب القيمة السوقية بين المراكز 1001 و 3000. هذا يعني أنك تحصل على كل شيء في تلك النطاق - الفائزين والخاسرين، الشركات المربحة وتلك التي لا تزال تحرق النقد. يرى الكثيرون أن ذلك يمثل عيبًا، ولكن إذا كنت تفكر على المدى الطويل، فهو في الواقع ذو قيمة كبيرة.

صندوق فانجارد لمؤشر راسل 2000 (VTWO) هو على الأرجح أنظف طريقة للحصول على هذا التعرض. نسبة المصاريف تبلغ 0.06%، وهو حقًا رخيص. والأهم من ذلك، أنهم يحتفظون بكل سهم في مؤشر الأسهم الصغيرة بدلاً من أخذ عينة، لذا فإنك تحصل على تمثيل حقيقي. دقة التتبع هذه مهمة عندما تحاول التقاط ما يفعله السوق فعليًا.

لقد قمت بمقارنة ذلك مع نهج S&P 600 الذي تستخدمه بعض الصناديق الأخرى. هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام - يطبق مؤشر S&P 600 فحص الجودة. يجب أن تكون الأسهم ذات أرباح إيجابية لتؤهل، وهو أمر يبدو جيدًا من الناحية النظرية. لكنه يعني أيضًا أن مؤشر S&P 600 يميل نحو الشركات الأكبر داخل مساحة الأسهم الصغيرة والأسماء ذات الجودة الأعلى. أنت تتداول الشمولية مقابل تقلب أقل.

بالنسبة لشخص يبني مركزًا طويل الأمد، أعتقد أن نهج راسل 2000 هو الأفضل. نعم، أنت تحتفظ ببعض الأسماء المضاربة التي قد لا تنجح. لكن على مدى دورات السوق المتعددة، فإن التعرض لمجموعة الأسهم الصغيرة الكاملة يتراكم بشكل أفضل في الواقع. أنت تلتقط الصعود عندما تنجح تلك الألعاب الأكثر خطورة، ولديك الوقت لتحمل الانخفاضات.

البيئة الحالية تبدو مناسبة أيضًا لهذا التمركز. عندما يكون هناك شهية للمخاطرة، يمكن أن تنطلق تلك الأسهم الصغيرة غير المربحة بقوة. تحصل على مقابل لذلك التعرض. فقط تحتاج إلى أفق زمني يدعمه - هذه ليست صفقة، إنها التزام متعدد السنوات بالفئة.