فقط رأيت شخصًا يدافع عن صناديق التاريخ المستهدف مرة أخرى، وذكّرني لماذا يهم حقًا رأي سوز أورمان في هذه الأمور. أكبر ندم لها في الاستثمار؟ بيع الأسهم مبكرًا جدًا. شاهدت شركة بالانتير ترتفع من 7 دولارات إلى 50 دولارًا وظنت أن هذا هو الذروة، فخرجت. ثم استمرت في الارتفاع. واضطرت للشراء مرة أخرى بسعر أعلى بكثير. تعلمت بالطريقة الصعبة.

لكن ما بقي معي حقًا من فلسفتها هو: الهدف كله هو التوقف عن الشك في نفسك. إذا كان شيء ما يعمل، فقط احتفظ به. لا تبيع بجنون كل مرة يتراجع فيها السوق.

لكن هذا يرتبط بشيء أكبر. يعتقد الكثير من الناس أنهم يمكنهم فقط ضبطه ونسيانه مع صناديق التاريخ المستهدف. تعرف، اختيار صندوق بناءً على موعد تقاعدك وترك الأمر عند هذا الحد. أورمان صريحة جدًا في هذا — تقول بشكل أساسي إن صناديق التاريخ المستهدف مخصصة للأشخاص الذين لا يريدون التفكير. وبصراحة؟ هذه مشكلة.

المشكلة الحقيقية هي أن صناديق التاريخ المستهدف لا تأخذ في الاعتبار وضعك الفعلي. دخلك، صحتك، أهدافك المحددة، حالة صندوق الطوارئ لديك — لا يهم ذلك بالنسبة لخوارزمية صندوق عام. فهي تنظر فقط إلى تاريخ تقويمي. لهذا السبب الاعتماد على صناديق التاريخ المستهدف بدون فهم ما هو موجود فعليًا في محفظتك أمر خطير.

جيل زد متحمس للاستثمار، وهذا رائع، لكن الكثير منهم يتجاوز الأساسيات. هم لا يفهمون الفائدة المركبة، لا يعرفون الفرق بين حساب روث وحساب تقليدي، ولا يفكرون في نسب المصاريف. وهنا بالضبط تصبح صناديق التاريخ المستهدف فخًا — يستخدمها الناس كبديل للمعرفة المالية الفعلية بدلًا من أداة.

الدروس الحقيقية من خطأ أورمان؟ التفكير على المدى الطويل يتفوق على الذعر على المدى القصير. يقول وارن بافيت إنه إذا لم تكن مستعدًا للاحتفاظ بسهم لمدة 10 سنوات، فلا تحتفظ به لمدة 10 دقائق. هذا العقلية — فهم استثماراتك فعليًا، وليس فقط اختيار شيء مريح — هو ما يميز الأشخاص الذين يبنون الثروة عن الأشخاص الذين يلاحقون الاتجاهات.

صناديق التاريخ المستهدف ليست شريرة بطبيعتها، لكنها غالبًا ما تُستخدم من قبل أشخاص لم يقوموا بالعمل لفهم صورتهم المالية الحقيقية. هذا هو الخطأ الحقيقي.