إنسولت (ناسداك: PODD) يفاجئ بمبيعات الربع الرابع من عام 2025

شركة إنسوليت (NASDAQ:PODD) تتفاجأ بمبيعات الربع الرابع من عام 2025

====================================================

شركة إنسوليت (NASDAQ:PODD) تتفاجأ بمبيعات الربع الرابع من عام 2025

أنتوني لي

الأربعاء، 18 فبراير 2026 الساعة 9:07 مساءً بتوقيت GMT+9 5 دقائق قراءة

في هذا المقال:

•                                       أفضل اختيار من ستوكستوري  
  

  PODD

  +1.48%

شركة إنسوليت، شركة توصيل الأنسولين (NASDAQ:PODD)، أعلنت عن إيرادات تفوق توقعات وول ستريت في الربع الرابع من عام 2025، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 31.2% على أساس سنوي لتصل إلى 783.8 مليون دولار. تتوقع الشركة أن تكون إيرادات الربع القادم حوالي 716.9 مليون دولار، قريبة من تقديرات المحللين. وكان ربحها غير المعياري البالغ 1.55 دولار للسهم أعلى بنسبة 6% من إجماع المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء إنسوليت؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل.

إنسوليت (PODD) أبرز نتائج الربع الرابع من عام 2025:

**الإيرادات:** 783.8 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 768.2 مليون دولار (نمو بنسبة 31.2% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 2%)

**ربح السهم المعدل:** 1.55 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.46 دولار (تجاوز بنسبة 6%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل:** $194 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 187.2 مليون دولار (هامش 24.8%، وتفوق بنسبة 3.6%)

**توجيه الإيرادات للربع الأول من عام 2026** هو 716.9 مليون دولار عند المنتصف، تقريبا مطابق لتوقعات المحللين

**هامش التشغيل:** 18.7%، مطابق لنفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 6.1%، منخفضًا من 15.7% في نفس الربع من العام الماضي

**إيرادات العملة الثابتة** زادت بنسبة 29% على أساس سنوي (17.1% في نفس الربع من العام الماضي)

**القيمة السوقية:** 17.33 مليار دولار

“أنهينا العام بربع ممتاز آخر، يوضح قوة نموذج أعمالنا، وقوة تقنيتنا، والانضباط في تنفيذ فريقنا,” قالت آشلي مكإيفوي، الرئيسة التنفيذية.

نظرة عامة على الشركة

ثورة في رعاية مرض السكري مع تقنية “بود” بدون أنابيب، تطور شركة إنسوليت (NASDAQ:PODD) وتصنع أنظمة توصيل الأنسولين المبتكرة للأشخاص المصابين بالسكري، بشكل رئيسي من خلال خط منتجات أومنيبود.

نمو الإيرادات

الأداء طويل الأمد للشركة هو مؤشر على جودتها الشاملة. يمكن لأي عمل أن يحقق نجاحًا قصير الأمد، لكن الشركات من الطراز الأول تنمو لسنوات. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت مبيعات إنسوليت بمعدل نمو سنوي مركب ممتاز قدره 24.5%. وتفوقت على متوسط شركات الرعاية الصحية، وتظهر أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء، وهو نقطة انطلاق رائعة لتحليلنا.

إيرادات إنسوليت الفصلية

نحن في ستوكستوري نعطي أكبر قدر من التركيز على النمو طويل الأمد، لكن ضمن الرعاية الصحية، قد يفوت النظر إلى نظرة تاريخية نصف عقدية الابتكارات الحديثة أو الاتجاهات الصناعية المزعزعة. نمو الإيرادات السنوي لإنسوليت بنسبة 26.3% خلال العامين الماضيين يتجاوز اتجاهها على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى أن الطلب عليها كان قويًا وتسارع مؤخرًا.

نمو إيرادات إنسوليت على أساس سنوي

يمكننا فهم ديناميكيات مبيعات الشركة بشكل أفضل من خلال تحليل إيرادات العملة الثابتة، التي تستبعد تحركات العملة التي تقع خارج سيطرتها وليست مؤشرًا على الطلب. على مدى العامين الماضيين، بلغ متوسط نمو إيرادات العملة الثابتة 25.9% على أساس سنوي. نظرًا لأن هذا الرقم يتماشى مع نمو الإيرادات الطبيعي، يمكننا أن نرى أن إنسوليت قام بتحوط مناسب لتعرضه للعملة الأجنبية.

تستمر القصة  

نمو إيرادات إنسوليت بالعملة الثابتة

في هذا الربع، سجلت إنسوليت نموًا رائعًا في الإيرادات بنسبة 31.2% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 783.8 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 2%. تدير إدارة الشركة حاليًا توقعات لنمو المبيعات بنسبة 26% على أساس سنوي في الربع القادم.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 19.9% خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، وهو تباطؤ مقارنة بالعامين الماضيين. ومع ذلك، فإن هذا التوقع ملحوظ ويشير إلى أن السوق يتوقع نجاح منتجاتها وخدماتها.

كتاب غوريلا جيم لعام 1999 تنبأ بسيطرة مايكروسوفت وآبل على التكنولوجيا قبل حدوث ذلك. فكرته؟ التعرف على الفائزين بالمنصات مبكرًا. اليوم، شركات البرمجيات المؤسسية التي تدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي أصبحت التماسيح الجديدة. سهم برمجيات مؤسسية مربح وسريع النمو يركب موجة الأتمتة ويبحث عن التقاط الذكاء الاصطناعي التوليدي التالي.

هامش التشغيل

هامش التشغيل هو أحد أفضل مقاييس الربحية لأنه يخبرنا كم من المال تأخذه الشركة بعد خصم جميع النفقات الأساسية، مثل التسويق والبحث والتطوير.

لقد أدارت شركة إنسوليت بشكل جيد تكاليفها على مدى السنوات الخمس الماضية. أنتجت الشركة هامش تشغيل متوسط قدره 13.1%، أعلى من القطاع الصحي الأوسع.

من خلال تحليل اتجاه ربحيتها، ارتفع هامش التشغيل في إنسوليت بمقدار 6 نقاط مئوية خلال السنوات الخمس الماضية، حيث أعطتها زيادة المبيعات قوة تشغيلية. عند التركيز على أدائها الأحدث، نرى أن مسارها لا يزال ثابتًا حيث زاد هامشها أيضًا بمقدار 4.5 نقطة مئوية على أساس عامين. هذه البيانات مشجعة جدًا وتظهر أن الزخم في صالحها.

هامش التشغيل خلال 12 شهرًا الماضية لإنسوليت (GAAP)

في الربع الرابع، حققت إنسوليت هامش ربح تشغيلي بنسبة 18.7%، وهو نفس الربع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن الهيكل التكاليفي العام للشركة ظل مستقرًا نسبيًا.

ربح السهم

نراقب التغير طويل الأمد في ربحية السهم (EPS) لنفس السبب الذي نراقب به النمو طويل الأمد في الإيرادات. بالمقارنة مع الإيرادات، يبرز ربح السهم ما إذا كان نمو الشركة مربحًا.

نمت أرباح السهم لإنسوليت بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 74.8% خلال السنوات الخمس الماضية، أعلى من نمو الإيرادات السنوي البالغ 24.5%. هذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أكثر ربحية على أساس السهم مع توسعها.

ربح السهم خلال 12 شهرًا الماضية لإنسوليت (Non-GAAP)

يمكننا إلقاء نظرة أعمق على جودة أرباح إنسوليت لفهم محركات أدائها بشكل أفضل. كما ذكرنا سابقًا، كان هامش التشغيل لإنسوليت ثابتًا هذا الربع لكنه توسع بمقدار 6 نقاط مئوية خلال السنوات الخمس الماضية. كان هذا العامل الأكثر أهمية (إلى جانب تأثير الإيرادات) وراء أرباحها الأعلى؛ يمكن أن تؤثر مصاريف الفوائد والضرائب أيضًا على ربحية السهم، لكنها لا تخبرنا كثيرًا عن أساسيات الشركة.

في الربع الرابع، أعلنت إنسوليت عن ربح معدل للسهم المعدل قدره 1.55 دولار، مرتفعًا من 1.15 دولار في نفس الربع من العام الماضي. تفوقت هذه النتيجة على تقديرات المحللين بنسبة 6%. خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن ينمو ربح السهم السنوي الكامل للشركة إلى 4.98 دولار بنسبة 25%.

نقاط رئيسية من نتائج إنسوليت في الربع الرابع

كان من المشجع أن نرى إنسوليت تتجاوز توقعات الإيرادات للمحللين هذا الربع. كما كنا سعداء بأن أرباح السهم تفوقت على تقديرات وول ستريت. بشكل عام، كانت هذه النتائج إيجابية رئيسية. ارتفع سعر السهم بنسبة 2.4% ليصل إلى 252.18 دولار فور الإعلان.

حققت إنسوليت أرباحًا قوية، لكن ربع واحد لا يجعل بالضرورة السهم شراءً. دعونا نرى ما إذا كانت استثمارًا جيدًا. عند اتخاذ هذا القرار، من المهم النظر في تقييمها، وخصائص عملها، وما حدث في الربع الأخير. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.