شركة الأدوات التناظرية (ناسداك:ADI) تسجل مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الرابع، والأسهم ترتفع

شركة الأدوات التناظرية (ناسداك:ADI) تسجل مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الرابع، والأسهم ترتفع

كايودي أوموتشو

الأربعاء، 18 فبراير 2026 الساعة 9:23 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

ADI

+0.12%

شركة الشرائح التناظرية شركة الأدوات التناظرية (ناسداك:ADI) أعلنت عن نتائج الربع الرابع من سنة 2025 التي فاقت توقعات السوق من حيث الإيرادات، حيث ارتفعت المبيعات بنسبة 30.4% على أساس سنوي لتصل إلى 3.16 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، كانت توجيهات الإيرادات للربع القادم ($3.5 مليار عند المنتصف) مفاجئة وجيدة جدًا، وبلغت الزيادة 8.1% عما كان يتوقعه المحللون. وكان الربح غير المعدل للسهم 2.46 دولار، أي بزيادة 6.6% عن تقديرات إجماع المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء شركة الأدوات التناظرية؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل.

شركة الأدوات التناظرية (ADI) أبرز نتائج الربع الرابع من سنة 2025:

**الإيرادات:** 3.16 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 3.11 مليار دولار (نمو بنسبة 30.4% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 1.5%)

**ربح السهم المعدل:** 2.46 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 2.31 دولار (تجاوز بنسبة 6.6%)

**توجيه الإيرادات للربع الأول من سنة 2026** هو 3.5 مليار دولار عند المنتصف، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 3.24 مليار دولار

**توجيه ربح السهم المعدل للربع الأول من سنة 2026** هو 2.88 دولار عند المنتصف، أعلى من تقديرات المحللين البالغة 2.46 دولار

**هامش التشغيل:** 31.5%، مرتفعًا من 20.3% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 39.8%، مماثل لنفس الربع من العام الماضي

**أيام المخزون المستحقة:** 144 يومًا، مرتفعة من 133 في الربع السابق

**القيمة السوقية:** 164.9 مليار دولار

“الربع الأول القوي لشركة ADI بني على الموقع القوي والزخم الذي دخلنا به العام”، قال فينسنت روش، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة.

نظرة عامة على الشركة

تأسست على يد اثنين من خريجي معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا، راي ستاتا وماثيو لوربر في عام 1965، شركة الأدوات التناظرية (ناسداك:ADI) هي واحدة من أكبر مزودي الدوائر المتكاملة التناظرية عالية الأداء المستخدمة بشكل رئيسي في الأسواق الصناعية، بالإضافة إلى الاتصالات، السيارات، والأجهزة الاستهلاكية.

نمو الإيرادات

الأداء طويل الأمد للشركة هو مؤشر على جودتها العامة. يمكن لأي شركة أن تحقق نجاحًا قصير الأمد، لكن الشركات ذات الأداء الأفضل تستمر في النمو لسنوات. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت شركة الأدوات التناظرية مبيعاتها بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 14.9%. وتفوقت على متوسط شركات أشباه الموصلات، وتظهر أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء. صناعة أشباه الموصلات دورة، ويجب على المستثمرين على المدى الطويل أن يكونوا مستعدين لفترات نمو عالية تليها فترات تقلص في الإيرادات.

إيرادات شركة الأدوات التناظرية الفصلية

نحن في StockStory نولي أكبر أهمية للنمو على المدى الطويل، ولكن ضمن صناعة أشباه الموصلات، قد يفوت النظر إلى نظرة تاريخية نصف عقدة دورات الطلب الجديدة أو الاتجاهات الصناعية مثل الذكاء الاصطناعي. يظهر الأداء الأخير لشركة الأدوات التناظرية أن الطلب قد تباطأ بشكل كبير حيث كانت إيراداتها ثابتة على مدى العامين الماضيين.

نمو إيرادات شركة الأدوات التناظرية على أساس سنوي

في هذا الربع، سجلت شركة الأدوات التناظرية نموًا رائعًا في الإيرادات بنسبة 30.4% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 3.16 مليار دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 1.5%. بالإضافة إلى ذلك، يمثل هذا النمو أربعة أرباع متتالية، مما يشير إلى أن الشركة في منتصف دورة نموها - والتي عادةً ما تستمر من 8 إلى 10 أرباع. إدارة الشركة تتوقع حاليًا زيادة بنسبة 32.6% في المبيعات على أساس سنوي في الربع القادم.

القصة مستمرة  

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 14.3% خلال الـ 12 شهرًا القادمة. بينما تشير هذه التوقعات إلى أن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء الأعلى، إلا أنها لا تزال أدنى من متوسط القطاع.

بدأت شركات مثل مايكروسوفت، ألفابت، كوكاكولا، ومونستر بيفيرج جميعها كقصص نمو غير معروفة تتبع اتجاهًا ضخمًا. لقد حددنا القصة التالية: لعبة أشباه موصلات الذكاء الاصطناعي المربحة التي لا تزال وول ستريت تتجاهلها. اذهب هنا للوصول إلى تقريرنا الكامل.

طلب المنتج والمخزون المستحق

أيام المخزون المستحقة (DIO) هو مقياس مهم لصانعي الرقائق، حيث يعكس كثافة رأس مال الشركة والطبيعة الدورية لعرض وطلب أشباه الموصلات. في بيئة عرض ضيقة، تميل المخزونات إلى أن تكون مستقرة، مما يسمح لصانعي الرقائق بممارسة قوة التسعير. الزيادة المستمرة في DIO يمكن أن تكون علامة تحذير على ضعف الطلب، وإذا استمرت المخزونات في الارتفاع، قد تضطر الشركة إلى تقليل الإنتاج.

في هذا الربع، بلغ DIO لشركة الأدوات التناظرية 144 يومًا، وهو أعلى بـ 19 يومًا من متوسطها على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى أن مخزون الشركة قد نما إلى مستويات أعلى مما رأيناه في الماضي.

أيام المخزون المستحقة لشركة الأدوات التناظرية

نقاط رئيسية من نتائج الربع الرابع لشركة الأدوات التناظرية

لقد أعجبنا بتوجيه الإيرادات المتفائل للربع القادم، والذي تجاوز توقعات المحللين. كما كنا سعداء بأن ربح السهم تفوق على تقديرات وول ستريت. من ناحية أخرى، زادت مستويات المخزون بشكل كبير. بشكل عام، نعتقد أن هذا كان ربعًا جيدًا مع بعض المقاييس الرئيسية التي فاقت التوقعات. ارتفعت الأسهم بنسبة 9.3% إلى 368.99 دولار فورًا بعد النتائج.

بالطبع، كانت شركة الأدوات التناظرية ربعًا قويًا، ولكن إذا نظرنا إلى الصورة الأكبر، هل تعتبر هذه الأسهم شراءً؟ ما حدث في الربع الأخير مهم، لكنه ليس بنفس أهمية جودة الأعمال على المدى الطويل والتقييم، عند اتخاذ قرار الاستثمار في هذه الأسهم. نغطي ذلك في تقريرنا البحثي الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات