#Gate13周年现场直击 ما هي الأخبار الأخيرة التي تؤثر على تحركات الذهب والنفط؟ وكيف يمكن تقييم اتجاهات السوق للذهب في المستقبل؟

الأربعاء (22 أبريل) خلال الفترة الأوروبية والأمريكية، شهد الذهب انتعاشًا، حيث انخفض سعر الذهب خلال التداولات الأمريكية يوم الثلاثاء بنسبة تصل إلى 3%، بعد أن تم الإعلان عن تمديد اتفاق وقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة، مما أدى إلى استمرار ضغط الدولار، وارتفع سعر الذهب ليصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم، مستفيدًا من دعم عند 4705 دولار، وبدأ في التعافي من هذا الدعم. أعلن ترامب يوم الثلاثاء عن تمديد وقف إطلاق النار مع إيران دون تحديد مدة التمديد، في محاولة لخلق ظروف لمفاوضات السلام بين الطرفين، لكن الحرس الثوري الإيراني قال إن إيران لم تطلب تمديد وقف إطلاق النار، وهدد بكسر الحصار باستخدام القوة. لا تزال الولايات المتحدة تفرض حصارًا على الأسطول الإيراني، ولا تزال الأزمة في مضيق هرمز قائمة، مما يحد من تراجع الدولار، ويقيد ارتفاع الذهب، مما يتطلب من المستثمرين في الذهب الحذر.

لم تصدر بيانات اقتصادية مهمة من الولايات المتحدة يوم الأربعاء، وكان تحرك الدولار وسعر الذهب يتأثر بشكل رئيسي بالأخبار الجيوسياسية، مما زاد من تقلبات السوق بشكل ملحوظ. في الوقت نفسه، أظهرت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية أداءً قويًا، حيث رفع الاقتصاديون توقعاتهم لنمو الاقتصاد في الربع الأول، مما يعكس مرونة الاقتصاد الأمريكي، وهذا أدى إلى تقليل زخم البيع على الدولار. خلال جلسة الاستماع، كشف ووش عن خطة إصلاح مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشكل شامل، حيث اقترح إجراءات جذرية تستهدف نقاط الضعف الحالية في عمليات الاحتياطي، مما سيؤثر بشكل عميق على منطق تداول الذهب، حيث تتوقع السوق أن يقلل الاحتياطي من شراء السندات، ويوقف عمليات التمديد عند الاستحقاق، ويشجع البنوك على شراء السندات الحكومية، بهدف تقليل ميزانية الاحتياطي الفيدرالي، وإجراء إصلاحات لتقليل تأثيره على السوق. كما اقترح إلغاء المؤتمر الصحفي الدوري بعد الأزمة المالية، لإعادة بناء قناة التواصل بين الاحتياطي والسوق، بالإضافة إلى التخلي عن التوجيه المستقبلي، معتبرًا أن هذه الأداة لا تساعد على استقرار التوقعات السوقية، بل تقيد مرونة قرارات الاحتياطي. والأكثر إثارة للجدل، هو نفي ووش لاستخدام مؤشر أسعار PCE الأساسي، الذي يُعد مقياس التضخم الرئيسي، واصفًا إياه بأنه مجرد تقدير تقريبي لاتجاه الأسعار، ومعلنًا عزمه على التخلي عن هذا المعيار في السياسة النقدية، مما يهدد إطار التحليل السياسي الطويل الأمد للاحتياطي. كانت السوق قد شككت في أن إصلاحات ووش مجرد استجابة لسياسات ترامب الانتخابية، لكن الإجراءات التي اتخذها تهدف في جوهرها إلى تنفيذ سياسة خفض الفائدة وتقليل الميزانية، من خلال تقليل معدلات الفائدة طويلة الأمد، وتخفيف عبء الرهون العقارية والائتمان الاستهلاكي على الأمريكيين. قال ووش بصراحة إن أخطاء السياسة طويلة الأمد أدت إلى انفلات التضخم بعد الجائحة، وفقدت مصداقية السوق، وأن إعادة بناء الثقة تتطلب إعادة هيكلة العمليات بشكل جذري. بالنسبة لتداول الذهب، فإن توقعات خفض الفائدة تعتبر إيجابية نظريًا للذهب غير الفائدة، لكن تقليل الميزانية في الوقت ذاته سيؤدي إلى سحب السيولة من السوق ورفع المعدلات الحقيقية، مما يضغط على سعر الذهب بشكل واضح.

4.22 تحليل حركة سعر الذهب
التحليل الفني: شهد الذهب انتعاشًا طفيفًا خلال اليوم، ويبدو أن المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل على الرسم اليومي لا تزال متماسكة ومستوية، مع استمرار التداول في نطاق واسع على المدى القصير. أعلن ترامب عن تمديد اتفاق وقف إطلاق النار مع إيران، لكن لم يتم تحديد موعد الجولة الثانية من المفاوضات بعد، مما يبقي هناك قدرًا كبيرًا من عدم اليقين في المدى القصير. لا تزال الأوضاع غير مستقرة، ومن المتوقع أن يستمر ضعف الذهب على المدى القصير، مع إمكانية استمرار التصحيح في الاتجاه الهابط. على مستوى الأربع ساعات، يتداول السعر حاليًا بين 4770 و4780، مع ضغط على المنطقة، ومن المحتمل أن يتقيد السعر بين 4780 و4670 على المدى القصير. على مستوى الساعة، بعد موجة من التذبذب الضيق، بدأت تظهر إشارات ضعف فنية، حيث بدأت المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل تتسطح وتتحول من التباعد الصاعد إلى الاستواء، مما يشير إلى احتمال وجود بعض التصحيحات على المدى القصير، ويجب مراقبة حالة التصحيح والتعافي. على مستوى الـ30 دقيقة، يستمر الذهب في التراجع على المدى القصير، مع مقاومة عند 4780، وإذا لم تتغير الأوضاع بشكل واضح، فمن المتوقع أن يواصل الانخفاض نحو 4650. بشكل عام، يُنصح في تداول الذهب اليوم بالبيع عند الارتدادات، والشراء عند التصحيحات، مع التركيز على مقاومة 4770-4780، ودعم 4650-4670، مع ضرورة إدارة المخاطر بشكل صارم وتحديد وقف الخسارة بدقة.

استراتيجية تداول الذهب المقترحة
استراتيجية البيع:
1. البيع عند الارتداد من 4765-4775 بشكل تدريجي (بيع عند الارتفاع) بحجم ثُمن المحفظة، مع وقف خسارة عند 4790، والهدف بين 4700 و4650، وإذا كسر الدعم، يهدف إلى 4600.

استراتيجية الشراء:
2. الشراء عند التصحيح بين 4600 و4610 بشكل تدريجي (شراء عند الانخفاض) بحجم ثُمن المحفظة، مع وقف خسارة عند 4580، والهدف بين 4650 و4680، وإذا كسر المقاومة، يهدف إلى 4700.

هذه مجرد إرشادات، وليست نصيحة استثمارية!