Amazon aumenta a sua aposta na Anthropic: 25 mil milhões de dólares, 5 GW de capacidade de computação, amarração do AWS em escala de triliões

وفقًا للإعلان الرسمي من Anthropic والبيان الصحفي الرسمي من Amazon، وسّعت الشركتان تعاونهما الاستراتيجي في 4/20: أضافت Amazon استثمارًا في Anthropic يصل إلى 25 مليار دولار، بينما تعهّدت Anthropic بأن تتجاوز نفقات البنية التحتية في AWS خلال السنوات العشر المقبلة 100 مليار دولار، وأن تحصل على سعة حوسبة إضافية تصل إلى 5GW لاستخدامها في تدريب ونشر نماذج Claude.

يأتي ذلك بعد موجة ثانية وعالية الأثر من التوسع في سباق تسليح قدرات الحوسبة لدى Anthropic، عقب تعاون 4/7 بين Anthropic وGoogle وBroadcom للحصول على قدرات حوسبة TPU تبلغ 3.5GW؛ كما يُعد هذا أكبر التزام لدى Amazon تجاه شركة واحدة في مجال الذكاء الاصطناعي، وقد ثبّتت Anthropic تقييمها عند 3800 مليار دولار.

هيكل الاستثمار: 5 مليارات دولار مبكرًا، و20 مليار دولار مرتبطة بمعالم

تم تقسيم استثمار Amazon هذه المرة إلى مرحلتين: 5 مليارات دولار يتم صرفها فور يوم الإعلان، وحتى 20 مليار دولار ترتبط بـ"معالم تجارية محددة" ويتم إصدارها على دفعات بعد تحققها. وبإضافة الـ 8 مليارات دولار التي تم ضخها سابقًا، ستصل سقوف إجمالي استثمار Amazon في Anthropic إلى 33 مليار دولار.

سيتم استثمار مبلغ 5 مليارات دولار في Anthropic وفقًا لأحدث تقييم لها البالغ 3800 مليار دولار، وهذا أيضًا هو تأكيد لأول مرة لهذا التقييم من خلال عقد جديد عبر مستثمرين من الصف الأول.

تعهّد Anthropic بنفقات في AWS تتجاوز ألف مليار خلال عقد

كجزء من المقابل التعاقدي، تعهّدت Anthropic بأن تتجاوز نفقات AWS خلال السنوات العشر المقبلة 1000 مليار دولار، وتشمل نطاقًا يشمل شرائح Trainium المخصصة للجيل الحالي والأجيال القادمة، إضافة إلى وحدات المعالجة المركزية للأغراض العامة Graviton بعدد يصل إلى “عشرات الملايين من النوى”.

وقال آندي جاسّي (الرئيس التنفيذي لشركة Amazon) في الإعلان: “تعهّدت Anthropic بأن تجعل نماذج اللغات الكبيرة تعمل على AWS Trainium خلال السنوات العشر المقبلة، وهو ما يعكس التقدم المشترك بيننا على مسار تطوير الشرائح المصممة خصيصًا.” وأضاف داريو أموداي (الرئيس التنفيذي لشركة Anthropic): “أخبرنا المستخدمون أن Claude أصبح أكثر أهمية لعملهم، لذلك يتعين علينا بناء بنية تحتية قادرة على مواكبة نمو الطلب.”

خريطة طريق قدرات الحوسبة البالغة 5GW: سلاسل Trainium2 و3 و4 محجوزة بالكامل

تشمل هذه الاتفاقية ثلاث أجيال من الشرائح: Trainium2 وTrainium3 وTrainium4، مع احتفاظ Anthropic بخيار شراء الشرائح المخصصة للأجيال اللاحقة بعد ذلك. ومن حيث الجدول الزمني المحدد، سيتم إطلاق سعات كبيرة من Trainium2 في الربع الثاني من عام 2026، وسيتم تشغيل سعات كبيرة من Trainium3 تباعًا قبل نهاية العام، ليصل إجمالي السعات التراكمية خلال العام لشرائح Trainium2 وTrainium3 معًا إلى قرابة 1GW.

يُعد Project Rainier مشروعًا رئيسيًا لكل من الطرفين ضمن تعاونهما القائم، إذ تم نشر مجموعة التدريب (training cluster) الحالية بما يقارب 500 ألف شريحة Trainium2، وهي البنية التحتية الأساسية لتدريب نماذج Claude.

الإيرادات من 9 مليارات إلى 30 مليار: طفرة الطلب لدى Anthropic هي دافع التفاوض

كشفت Anthropic نادرًا في الإعلان عن وضعها المالي الداخلي: بلغت الإيرادات السنوية المتحققة حاليًا أكثر من 30 مليار دولار، مقارنة بـ90 مليار دولار في نهاية 2025، والتي تضاعفت بأكثر من ثلاث مرات خلال ستة أشهر. كما تجاوز عدد العملاء من الشركات التي تستخدم Claude على AWS 100 ألف عميل، وتُعد Claude على منصة Amazon Bedrock واحدة من أكبر عائلات النماذج استخدامًا.

كما اعترفت Anthropic بأن الزيادة الحادة في الطلب سببت ضغطًا على البنية التحتية خلال فترات الذروة، ما أثر على التوفر والكفاءة، وهو ما يُعد الدافع المباشر وراء التوسع الكبير في قدرات الحوسبة هذه المرة. كما ترتبط الجدل حول tokenizer في Claude Opus 4.7 وتعديلات قيود الاستخدام مؤخرًا بهذه الحقيقة المتمثلة في “ضيق البنية التحتية”.

تربيط قدرات الحوسبة الثلاثية: AWS وGoogle وشرائح مطورة ذاتيًا تتقدم بالتوازي

إضافةً إلى قدرات TPU البالغة 3.5GW التي أُعلن عنها مبكرًا في أبريل لتعاون Anthropic مع Broadcom وGoogle، تربط Anthropic حاليًا مسارين للشرائح المخصصة: AWS Trainium وGoogle TPU، مع الاحتفاظ بخيار طويل الأمد لتسريع ذاتي عبر مُعجلات مطورة داخليًا. ويُقابل ذلك المسار الذي تتبعه OpenAI: الاعتماد الأساسي على Microsoft Azure، مع توسيع AWS مؤخرًا فقط.

وبالنسبة لسلسلة التوريد لشبه الموصلات في تايوان، فإن التوسع الكبير في الإنتاج لشرائح Trainium2 إلى Trainium4 يعني أن Marvell وشركات التغليف المتقدم لدى TSMC وموردي ذاكرة HBM سيواصلون استلام طلبات شرائح AWS المخصصة خلال السنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة.

حماس وقدرة قدرات الحوسبة خلف سباق المنافسة على IPO

يدعم هذا الإعلان أيضًا سردية إدراج Anthropic في البورصة. تكشف تقارير عن التحضير لإجراء IPO أن الفجوة بين إيرادات OpenAI السنوية البالغة أكثر من 25 مليار دولار، ومطاردة Anthropic لها عند 19 مليار دولار، آخذة في التضاؤل؛ وتظهر الإعلانات الرسمية أن الإيرادات السنوية لـ Anthropic وصلت إلى 30 مليار دولار، ما يؤدي إلى تضييق الفجوة أكثر.

وبالنسبة للمستثمرين، لا تكمن أهمية التزام Amazon هذه المرة في المبلغ الواحد، بل في “الارتباط العميق” مثل نفقات AWS بقيمة 1000 مليار دولار خلال السنوات العشر المقبلة، ما يمنح السوق مرساة واضحة بشأن إمداد قدرات الحوسبة لدى Anthropic وبنية التكاليف طويلة الأجل. وستدعم هذه السعة الجديدة البالغة 5GW أيضًا نموذج Mythos عالي العتبة ضمن Project Glasswing، وقدرات التدريب اللاحقة لسلسلة Claude 4.x.

هذه المقالة بعنوان “Amazon تعزز استثمارها في Anthropic بـ 25 مليار دولار: 5GW قدرات حوسبة وربط بـ 1000 مليار دولار عبر AWS” ظهرت لأول مرة على موقع 鏈新聞 ABMedia.