لقد كنت أبحث مؤخرًا في سجل استثمارات جيف بيزوس وبصراحة، من المدهش ما الذي قام بدعمه على مر السنين. يعرف معظم الناس عن أمازون وبلو أوريجن، لكن محفظته من الشركات أعمق بكثير من ذلك.

إذن، إليك الأمر - بيزوس لا يرمى المال عشوائيًا على الشركات الناشئة. هناك نمط فعلي إذا نظرت إلى قائمة استثماراته. من خلال شركة بيزوس إكسبيديشنز (ذراع رأس المال المخاطر) وممتلكاته المختلفة، كان يراهن على مواضيع محددة: تكنولوجيا الرعاية الصحية، أمن الغذاء، التكنولوجيا المالية للمجتمعات غير المخدومة، ومؤخرًا، بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.

دعني أقدم لك بعض أكبرها. في عام 2011، استثمر مليون دولار في جولة التمويل الثانية لشركة أوبر. وتقدم سريعًا، وذاك العملاق في خدمات النقل أصبح شركة عامة بسعر سهم في 2019. بحلول أواخر 2024، كانت الأسهم تتداول حول 69 دولارًا. ليس سيئًا لمراهنة مبكرة.

ثم هناك إير بي إن بي - استثمار بمليون دولار تحول إلى شيء ضخم. منصة الإقامة جمعت 5.8 مليار دولار إجمالًا وطرحت للاكتتاب العام بسعر سهم في ديسمبر 2020، وتداولت في النهاية بأسعار أعلى بكثير.

ما يثير الاهتمام في اختيار بيزوس للشركات هو كم من الاستثمارات في الرعاية الصحية والتكنولوجيا الحيوية قام بها. جريل حصلت على مليون دولار في 2016 للكشف المبكر عن السرطان. جونو ثيرابيوتكس تلقت مليون دولار تليها مليون آخر لأبحاث علاج السرطان المناعي. هذه ليست استثمارات لتحقيق ثروات سريعة - إنها رهانات طويلة الأمد على حل مشاكل حقيقية.

الجانب المالي أيضًا موجود. فاندبوكس حصلت على مليون دولار لمساعدة الشركات الصغيرة على الوصول إلى الائتمان. ريمتلي تلقت دعمًا للمدفوعات عبر الحدود. هذه تحل نقاط احتكاك فعلية في الأنظمة المالية.

ما لفت انتباهي مؤخرًا هو تحوله نحو الذكاء الاصطناعي. في فبراير 2024، استثمرت شركة بيزوس إكسبيديشنز مليون دولار في شركة فيجور AI $37 جزء من جولة بقيمة مليون دولار$45 لتطوير الروبوتات الشبيهة بالبشر. محللو غولدمان ساكس يتوقعون أن السوق قد يصل إلى مليار دولار بحلول 2035. وPerplexity AI؟ دعموا جولة التمويل الثانية بقيمة 73.6 مليون دولار.

والشيء الجدير بالملاحظة هو أن بعض هذه الاستثمارات قد خرجت بالفعل. جريل تم الاستحواذ عليها من قبل إلومينا بمليار دولار. جونو ثيرابيوتكس اشترتها شركة سيلجيني بمليار دولار. ستاك أوفرفلو بيعت لشركة بروساس بمليار و800 مليون دولار. مايكر بوت تم الاستحواذ عليها من قبل ستراتاسيس. هكذا تعمل عوائد رأس المال المغامر.

إذا نظرت إلى قائمة أسماء شركات بيزوس وتحاول أن تجد أنماطًا، فإن الواضح هو: هو يستثمر في البنية التحتية والحلول، وليس فقط في الضجيج الاستهلاكي. سواء كان ذلك برمجيات السحابة $112 Mark43 للأمان العام$68 ، تكنولوجيا التعليم $100 EverFi$56 ، أو ابتكار الزراعة $134 Plenty مع مزارعها الرأسية$50 ، هناك فرضية وراء كل رهان.

تخلى الرجل عن منصب الرئيس التنفيذي لأمازون في يوليو 2021 خصيصًا للتركيز على بلو أوريجن واستراتيجية استثماراته. لا يزال يمتلك 9.3% من أسهم أمازون، لكن تركيزه الحقيقي يبدو على ما هو قادم.

بالطبع، معظمنا لا يعمل على نطاق بيزوس، لكن الإطار المفاهيمي يستحق الدراسة. ابحث عن الشركات التي تحل مشاكل هيكلية، وراهن مبكرًا عندما تكون التقييمات معقولة، ولا تلاحق الضجيج. محفظته تثبت أن الصبر وتركيز حل المشكلات يميلان إلى التفوق على المضاربة مع مرور الوقت.