أسهم الطاقة مستعدة لدفع طفرة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي

النمو الهائل في الذكاء الاصطناعي يخلق أزمة غير مسبوقة في قطاع الطاقة العالمي. تستهلك مراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي كميات هائلة من الكهرباء لتشغيل شرائح الحوسبة المتخصصة والحفاظ على أنظمة التبريد التي تمنع ارتفاع درجة الحرارة. وحدها الولايات المتحدة ستحتاج إلى سعة إضافية قدرها 60 جيجاوات بحلول عام 2030—أي ما يعادل استهلاك الطاقة الأقصى الكامل لإيطاليا—فقط لدعم توسع بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. هذا الارتفاع الهائل في الطلب يعيد تشكيل مشهد الطاقة ويخلق فرصًا كبيرة للشركات التي تتجه لتلبية هذه الاحتياجات.

عملاقا التكنولوجيا مثل مايكروسوفت، جوجل، وفيسبوك يتنافسون بالفعل بقوة لضمان إمدادات طاقة طويلة الأمد. يقف قطاع الطاقة الآن في مقدمة ثورة الذكاء الاصطناعي، ويزداد اعتراف المستثمرين بأن أسهم الطاقة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي قد تحقق عوائد كبيرة مع تطور هذا التحول. ثلاثة شركات تجسد كيف يستفيد مقدمو الطاقة التقليديون والمتجددة من هذا التحول.

لماذا يواجه قطاع الطاقة تحولًا مدفوعًا بالذكاء الاصطناعي

التحدي بسيط: البنية التحتية الحالية للطاقة لا يمكنها دعم موجة الطلبات القادمة من الحوسبة بالذكاء الاصطناعي. تتطلب مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي إمدادات كهربائية مستمرة وموثوقة لا تستطيع معظم الشبكات الحالية توفيرها. هذا الفجوة دفعت شركات التكنولوجيا إلى إقامة شراكات مباشرة مع مزودي الطاقة، مما خلق ديناميكيات سوق جديدة حيث تصبح الكهرباء سلعة استراتيجية.

الشركات الطاقية التي تمتلك الخبرة والقدرة والأصول لبناء قدرات توليد جديدة بسرعة أصبحت شركاء لا غنى عنهم. فهي لا تبيع الطاقة فقط—بل تمكّن البنية التحتية التي تدعم اقتصاد الذكاء الاصطناعي. الشركات الأفضل وضعًا لاغتنام هذه الفرصة هي تلك التي تجمع بين القدرة على توليد الطاقة المتجددة، والبنية التحتية للشبكة، والمرونة الاستراتيجية.

بروكفيلد للطاقة المتجددة: الاستفادة من طلب الشركات على الطاقة

برزت شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة (NYSE: BEPC، BEP) كشريك مفضل لشركات التكنولوجيا الباحثة عن حلول طاقة نظيفة. تدير الشركة محفظة متنوعة من أصول المياه، والرياح، والطاقة الشمسية إلى جانب قدرات تخزين الطاقة وخدمات نووية. يمنح هذا التنوع شركات التكنولوجيا مرونة في تأمين أشكال مختلفة من توليد الطاقة.

يعكس حجم التزامات بروكفيلد مدى أهمية هذه الفرصة. تقدم الشركة أكثر من 10.5 جيجاوات من قدرات الطاقة المتجددة الجديدة لدعم عمليات مايكروسوفت حتى عام 2030 بموجب أكبر اتفاقية شراء طاقة مؤسسية تم توقيعها على الإطلاق. بالإضافة إلى ذلك، أبرمت بروكفيلد أكبر صفقة إطار للطاقة الكهرومائية مع جوجل، بقيمة تصل إلى 3 جيجاوات—مع اتفاقيتين أوليتين لمدة 20 عامًا تمثل أكثر من 3 مليارات دولار من الإيرادات و670 ميجاوات من القدرة المركبة.

تضع هذه الصفقات التاريخية بروكفيلد في مسار نمو مستدام. تتوقع الشركة أن ينمو صافي التدفقات النقدية من العمليات لكل سهم بمعدلات تتجاوز 10% سنويًا حتى 2030، مما يوفر أساسًا لزيادة الأرباح الموزعة بنسبة 5% إلى 9% سنويًا. مع عائد حالي يقارب 4%، يستفيد المستثمرون الباحثون عن الدخل من كل من التقدير الرأسمالي والتوزيعات الثابتة.

نيكست إيرا للطاقة: التنويع عبر منصات طاقة متعددة

تدير شركة نيكست إيرا للطاقة (NYSE: NEE) أكبر شركة مرافق كهربائية في البلاد (فولتا للطاقة والخدمات) وشركة رائدة في تطوير البنية التحتية للطاقة (NextEra Energy Resources). يضع هذا الهيكل المزدوج الشركة كواحدة من أكبر منتجي الرياح والطاقة الشمسية في أمريكا، مع الحفاظ على قدرات كبيرة في الغاز الطبيعي والطاقة النووية.

يجذب تنوع الشركة الشركات التقنية التي تتطلب قدرات طاقة متنوعة. أعلنت نيكست إيرا مؤخرًا عن تعاون مع جوجل لتسريع نشر الطاقة النووية، بما في ذلك اتفاقية شراء طاقة لمدة 25 عامًا لدعم إعادة تشغيل مركز الطاقة داون أورتون في أيوا، المقرر أن يستأنف العمل في 2029. كما شاركت الشركات في مبادرة أوسع للطاقة والتكنولوجيا تتضمن تطوير مراكز بيانات متعددة الجيجاوات بالتعاون.

كما أن فيسبوك (Meta Platforms) لجأت إلى نيكست إيرا، ووقعت 11 اتفاقية شراء طاقة منفصلة وعقدين لتخزين الطاقة بإجمالي 2.5 جيجاوات لدعم توسع بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي. تؤكد هذه الشراكات البارزة على موقع نيكست إيرا الاستراتيجي وتوفر رؤية إيرادات لسنوات قادمة.

تتوقع أهداف الشركة المالية أن تحقق نموًا في الأرباح لكل سهم يتجاوز 8% سنويًا حتى 2035، مع دعم زيادة أرباح الأسهم في المدى القصير بنحو 10%، ونمو مركب سنوي بنسبة 6% في 2027 و2028. مع عائد حالي يقارب 3%، تقدم الشركة مزيجًا مقنعًا من النمو والدخل.

ويليامز: من بنية تحتية للغاز إلى ابتكار في الطاقة

نجحت شركة ويليامز (NYSE: WMB) في تحويل نشاطها الأساسي في بنية تحتية للغاز إلى فرص توليد طاقة ناشئة. تدير الشركة أكثر من 33000 ميل من خطوط أنابيب الغاز الطبيعي عبر 24 ولاية، وتتعامل مع حوالي ثلث استهلاك البلاد من الغاز—وهو أصل استراتيجي مع تزايد اعتماد مراكز البيانات على توليد الطاقة بالغاز إلى جانب مصادر الطاقة المتجددة.

تقوم الشركة باستثمارات كبيرة لدعم هذا التحول. مشروعها بقيمة 2 مليار دولار “سوكريتس” في أوهايو سيبني محطتين لتوليد الطاقة بالغاز بقدرة 200 ميجاوات مخصصتين لمشغلي مراكز البيانات. كما أعلنت عن مبادرتين إضافيتين للابتكار في الطاقة، ليصل إجمالي الاستثمارات في هذه المشاريع إلى 5.1 مليار دولار، مع أكثر من 6 جيجاوات من المشاريع المحتملة قيد التقييم.

إلى جانب توليد الطاقة، تواصل ويليامز توسيع بنيتها التحتية الأساسية للغاز. توجد مشاريع تدخل الخدمة التجارية حتى الربع الثالث من 2030، وتقوم بتقييم أكثر من 30 فرصة إضافية لبنية تحتية للغاز بقيمة استثمار محتمل تصل إلى 14 مليار دولار حتى 2033. يخلق هذا الاستراتيجية المزدوجة، التي تخدم احتياجات مراكز البيانات الحالية وتبني قدرات طويلة الأمد للبنية التحتية للغاز، تدفقات إيرادات متعددة.

يدعم مسار النمو القوي للشركة استمرار توسعة الأرباح الموزعة. يتجاوز العائد الحالي للشركة 5%، ومن المتوقع أن تواصل التدفقات النقدية القوية من العمليات الحالية والمبادرات الجديدة دعم زيادات مستمرة في التوزيعات.

تلاقي الذكاء الاصطناعي والطاقة يخلق فرصًا متعددة الأوجه

يمثل تقاطع بنية تحتية الذكاء الاصطناعي وإنتاج الطاقة أحد أهم الاتجاهات الدورية التي تعيد تشكيل الأسواق العالمية. تظهر شركة بروكفيلد للطاقة المتجددة، ونيكست إيرا للطاقة، وويليامز كيف أن الشركات عبر قطاعات الطاقة المتجددة والمرافق والبنية التحتية في وضع يمكنها من الاستفادة.

كل شركة تقدم مزايا مميزة: خبرة بروكفيلد في الطاقة المتجددة وعلاقاتها مع شركات التكنولوجيا، وقدرات نيكست إيرا المتكاملة في المرافق والتطوير، وتحول ويليامز إلى توليد الطاقة. معًا، يوضحون أن قطاع الطاقة لا يقتصر على التكيف مع طلب الذكاء الاصطناعي—بل يتطور ليقود انتقال البنية التحتية.

للمستثمرين الباحثين عن التعرض لأسهم الطاقة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، توفر هذه الشركات الثلاث تعرضًا مميزًا لإعادة تشكيل أساسية لكيفية إنتاج الكهرباء وتوزيعها وتحقيق أرباح منها. مع عوائدها الحالية المرتفعة ونموها فوق المعدل، تشكل هذه الشركات حجة استثمارية جذابة للسنوات القادمة مع تسارع بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي على مستوى العالم.