كيف يساعد نمط J-Hook المتداولين في تحديد فرص الشراء المبكرة على Barchart

لا يزال تحليل نمط الرسم البياني أحد الأدوات الأكثر جدلاً في التحليل الفني. فبينما تُعرف تشكيلات مثل الرأس والكتفين أو القمم المزدوجة على نطاق واسع، غالبًا ما يواجه المستثمرون صعوبة في تفسيرها بشكل متسق. هل نمط الرأس والكتفين “حقيقي” أم مجرد وهم؟ عند فحص تشكيلات الشموع اليابانية، أين يصبح الدوجي صالحًا حقًا؟ التحدي هو أن التفسير الذاتي يمكن أن يقود محللين مختلفين إلى استنتاجات متباينة تمامًا حول نفس البيانات. هنا تأتي أدوات الفلترة مثل أداة نمط J-Hook من Barchart لتوفر نهجًا أكثر منهجية في تحديد فرص الشراء المحتملة.

فهم نمط J-Hook: إعداد فني من أربع مراحل

يصف نمط J-Hook — الذي يُطلق عليه أحيانًا نمط J — نوعًا معينًا من حركة السعر ضمن اتجاه صاعد. وفقًا لإطار عمل Barchart، يظهر النمط من خلال تسلسل دوري متوقع يتكون من أربع مراحل: صعود، هبوط، صعود، هبوط.

ما يميز هذا النمط هو أنه بعد حركة صعود أولية، يتراجع السعر بشكل معتدل قبل أن يستأنف اتجاهه نحو الشمال. هذا التراجع الثاني حاسم — يجب أن يكون بسيطًا، وليس انهيارًا دراماتيكيًا. يُشتق اسم النمط من التشابه البصري مع حرف “J”، حيث يشكل الانخفاض المعتدل الخطاف قبل أن يستمر الارتفاع.

يُحذر الفلتر الخاص بـ Barchart المتداولين تحديدًا عندما يظهر أن مرحلة التراجع الثانية تتشكل. هذا التحذير المبكر يمنح المستثمرين وقتًا لتقييم ما إذا كانوا يرغبون في اتخاذ مراكز قبل الارتفاع المتوقع التالي.

مثال من الواقع: نمط J-Hook لشركة Barrick Gold في التطبيق

لننظر كيف يعمل ذلك مع مثال فعلي باستخدام شركة Barrick Gold (GOLD)، إحدى أكبر شركات تعدين الذهب في العالم. أظهر النمط تطبيقًا عمليًا يستحق الدراسة.

بدأت المرحلة الصاعدة الأولى حوالي منتصف يونيو، حيث أغلقت GOLD عند حوالي 16.96 دولار. ثم تراجع السعر إلى حوالي 16.62 دولار بحلول أوائل يوليو — وهو الانخفاض الطفيف الذي يشكل الخطاف. بعد هذا التراجع، ارتفع السهم إلى حوالي 17.78 دولار. من هنا، من المحتمل أن تتطور المرحلة الرابعة، حيث يراقب المتداولون ما إذا كان سعر السوق سيظل مضغوطًا نوعًا ما ولكن دون انهيار كارثي.

إذا أظهرت الجلسات التالية ضغطًا هابطًا معتدلًا — مع بقاء السعر فوق مستوى الدعم عند 17.25 دولار — تلاه زخم صعودي متجدد، فإن ذلك يشير إلى أن إعداد J-Hook قد تم التحقق منه وأن انتعاشًا أكبر قد يتشكل. حدد الفلتر الخاص بـ Barchart مرشحين آخرين مماثلين في نفس الفترة، بما في ذلك Gold الجديد (NGD) وRoyal Gold (RGLD)، إلى جانب Cameco (CCJ)، شركة اليورانيوم والطاقة النووية.

لماذا تهم الأساسيات: عوامل دعم قطاع الذهب

ما يثير الاهتمام بشكل خاص في إشارات J-Hook في أسهم الذهب ليس فقط الإعداد الفني — بل أن العوامل الأساسية تبدو داعمة للسرد الصعودي. توقعات أسعار الفائدة تؤثر بشكل كبير على أسعار السلع. عندما يتوقع المستثمرون احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، فإن ذلك يعزز عادة من مبررات الاحتفاظ بالسلع مثل الذهب واليورانيوم.

عند فحص Barrick Gold بشكل أدق، تظهر مؤشرات تقييم مثيرة للاهتمام. يتداول السهم حاليًا عند حوالي 2.68 مرة مبيعات السنة الماضية، مقارنة بمتوسطه البالغ 2.71 مرة خلال العام السابق. في الوقت نفسه، يتوقع المحللون أن تصل إيرادات السنة المالية 2024 إلى 12.91 مليار دولار، وهو نمو يقارب 13.3%. وبالنظر إلى السنة المالية 2025، قد ترتفع المبيعات إلى 14.57 مليار دولار — بزيادة قدرها 12.9%.

بعبارة أخرى، فإن نمط J-Hook الفني لا يظهر بمعزل عن العوامل المالية الأساسية. الديناميات المالية الأساسية — أرباح أقوى من المتوقع، وتحسن الظروف الاقتصادية لمنتجي الموارد، وتوقعات سياسة نقدية مواتية — خلقت ظروفًا داعمة حقيقية. الأنماط الفنية المدعومة بالقوة الأساسية تحمل قناعة أكبر من تلك التي تظهر في ظروف ضعيفة.

الخلاصة: استخدام نمط J-Hook بمسؤولية

بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون إعداد J-Hook، من المعقول توقع تراجع مؤقت في معنويات السوق، بشرط ألا ينهار السعر عبر مستويات دعم حاسمة مثل 17.25 دولار. إذا عادت قوى الشراء خلال الجلسات القليلة القادمة، فإن هذا التأكيد قد يشير إلى بداية اتجاه صاعد طويل الأمد.

ومع ذلك، لنكن واضحين: نمط J-Hook ليس إشارة مضمونة. قد يهبط سهم Barrick Gold أو أي سهم آخر يظهر هذا التكوين بشكل حاد. ما يقدمه Barchart هو إطار مبكر يقترح أن الظروف تتوافق مع احتمالية الارتفاع. ما إذا كان هذا الإطار سيتحقق فعليًا يعتمد على تحليلك السوقي الخاص، وحجم مراكزك، وتحملك للمخاطر.

في النهاية، يعتمد التحليل الفني على التعرف على الأنماط والنفسية — فهم كيف قد يتفاعل المتداولون الآخرون مع مستويات وأساليب سعرية مماثلة. عند دمجه مع تحليل أساسي قوي، يمكن أن تساعد أدوات مثل نمط J-Hook في تصفية الفرص التي تستحق المزيد من التحقيق. ولكن، كما هو الحال مع أي إشارة تداول، تظل العناية الواجبة وإدارة المخاطر المنضبطة ضرورية.