ترامب يعلن بشكل علني عن "تحديد الموقف" للفيدرالي الأمريكي، مع توقعات بخفض الفائدة بشكل كبير، مما يضغط على الدولار، ويجعل الذهب يتذبذب ويميل للارتفاع، ويبدو سوق العملات المشفرة في المدى القصير أكثر تفاؤلاً لكن مع زيادة التقلبات، بينما يعتمد المدى المتوسط والطويل على بيانات التضخم وتيرة تنفيذ السياسات.

一、نقاط رئيسية في موقف ترامب

1. إصدار "أمر قاسٍ" لمرشح رئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ووش: إذا اقترح رفع الفائدة، سيتم إلغاء ترشيحه مباشرة، ولن يُمنح هذه الوظيفة أبدًا.
2. يعتقد بثقة أن سعر الفائدة "سوف يُخفض قريبًا"، ويبرر ذلك بـ"أن فوائدنا مرتفعة جدًا"، ويؤكد أنه يفهم إدارة الأموال والاقتصاد، ويجب على الاحتياطي الفيدرالي أن يتعلم من أساليبه.
3. يعترف نظريًا باستقلالية الاحتياطي الفيدرالي، لكنه يلمح إلى ضرورة توافقه مع سياساته، ويضغط أيضًا لإقالة عضو مجلس إدارة الاحتياطي كوك، ووزير المالية بيسانت علنًا قال إن "الرئيس لديه حق التدخل في قرارات الاحتياطي الفيدرالي"، مما يضع "البيت الأبيض يقود الاحتياطي الفيدرالي" على الطاولة.

二、تأثيرات على الأسواق الثلاثة الكبرى

- الدولار الأمريكي: من المرجح أن يضعف على المدى القصير. ارتفاع توقعات خفض الفائدة سيقلل من جاذبية الأصول بالدولار، وقد تتدفق الأموال للخارج؛ لكن إذا عادت التضخم للارتفاع، وقلق السوق من تحول السياسات، قد ينتعش الدولار مؤقتًا.
- الذهب: يتذبذب ويميل للارتفاع على المدى القصير، لكن التقلبات ستزداد. توقعات خفض الفائدة تدعم ارتفاع سعر الذهب، لكن في 5 فبراير، شهدنا ارتفاعًا حادًا ثم هبوطًا، ويجب الحذر من مخاطر التصحيح الناتجة عن "شراء التوقعات وبيع الحقائق"، مع التركيز على بيانات التضخم في يناير وتيرة تنفيذ السياسات.
- سوق العملات المشفرة: يميل إلى الاتجاه الصاعد على المدى القصير، لكن مع زيادة التقلبات. بيئة الفائدة المنخفضة تدعم الأصول ذات المخاطر، وقد تتدفق الأموال إلى سوق العملات المشفرة؛ لكن شكوك حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي قد تثير مخاوف السوق بشأن استقرار السياسات، ومع عوامل مثل التنظيم، بعد ارتفاعات كبيرة، يجب الحذر من جني الأرباح والتصحيح.

三、نقاط مراقبة مهمة

1. تقدم ترشيح ووش: هل ستتم الموافقة عليه بسهولة في مجلس الشيوخ؟ هذا يحدد ما إذا كانت توقعات خفض الفائدة ستستمر.
2. بيانات التضخم والتوظيف: بيانات CPI غير الزراعي لشهر يناير، وبيانات التوظيف، هي "مؤشرات حاسمة" لسياسات الاحتياطي الفيدرالي، وإذا جاءت البيانات فوق التوقعات، قد يغير ذلك وتيرة خفض الفائدة.
3. تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي: هل سيصمدون أمام الضغوط، أم سيتجهون نحو "التيسير"؟
4. مزاج السوق: متابعة احتمالية خفض الفائدة في عقود CME الآجلة، مؤشر الدولار، إشارات التحليل الفني للذهب والعملات المشفرة، لضبط الاستراتيجيات بشكل مناسب.

四、نصائح عملية

1. على المدى القصير: يمكن المراهنة بخفة على توقعات خفض الفائدة، مع وضع وقف خسارة، والدخول والخروج بسرعة، لتجنب الشراء عند القمة.
2. على المدى المتوسط: توزيع الاستثمارات على دفعات، مع التركيز على العملات الرئيسية مثل BTC وETH، والنظر في زيادة الحصص عند التصحيح، وعدم التمركز بشكل كامل.
3. إدارة المخاطر: مع زيادة التقلبات الحالية، يجب السيطرة على حجم المحفظة بين 30-50%، واحتياطي من الأموال لمواجهة الحالات القصوى، مع متابعة التطورات التنظيمية والأخبار الاقتصادية الكلية.
$BTC $ETH