سيتيك للأوراق المالية: ضريبة القيمة المضافة للشركات الإنترنتية بلا قلق، التركيز على اعتماد الشركات التقنية العالية

ابتداءً من 1 يناير 2026، سيتم تطبيق قانون ضريبة القيمة المضافة لجمهورية الصين الشعبية ولائحته التنفيذية رسميًا، حاليًا لا يتضمن تعديل معدلات الضرائب ذات الصلة بالشركات الإنترنت. من ناحية أخرى، قد يتم تحديث لوائح إدارة اعتماد الشركات التقنية العالية، وإذا أصبحت معايير الاعتماد أكثر صرامة، فقد يصعب على بعض الشركات غير الرائدة في الإنترنت الاستفادة من معدل ضريبة الدخل المفضل. لا تزال السياسة الضريبية الحالية تركز على دعم الابتكار التكنولوجي بشكل رئيسي.

الضرائب الأساسية الحالية لشركات الإنترنت في الصين هي بشكل رئيسي ضريبة القيمة المضافة وضريبة دخل الشركات.

عادةً ما يتعين على شركات الإنترنت دفع ضريبة القيمة المضافة، وضريبة دخل الشركات، وضريبة الدخل الشخصي، والضرائب الإضافية على القيمة المضافة، والرسوم الجمركية، وغيرها. معدل ضريبة القيمة المضافة للمسجلين العامين هو: 13% على مبيعات السلع / تأجير الأصول الملموسة، 9% على الاتصالات الأساسية / العقارات، 6% على الاتصالات الإضافية / تكنولوجيا المعلومات / الإعلانات / خدمات البرمجيات وغيرها. الخدمات الحديثة الأساسية التي تقدمها شركات الإنترنت، مثل تكنولوجيا المعلومات، والإعلانات، وخدمات البرمجيات، بالإضافة إلى الخدمات المالية وخدمات الحياة، جميعها تخضع حالياً لمعدل 6%. معدل ضريبة دخل الشركات القانوني الأساسي للشركات الإنترنت هو 25%، ولكن يمكن للشركات التي تُعترف بأنها شركات تقنية عالية تحتاجها الدولة بشكل رئيسي أن تدفع ضريبة دخل بنسبة 15%، مع الاستفادة من خصم إضافي على نفقات البحث والتطوير.

تعديل نطاق فرض ضريبة القيمة المضافة أدى إلى رفع معدلات الضرائب لبعض الصناعات.

ابتداءً من 1 يناير 2026، سيتم تطبيق قانون ضريبة القيمة المضافة لجمهورية الصين الشعبية ولائحته التنفيذية رسميًا، ليحل محل لائحة ضريبة القيمة المضافة المؤقتة السابقة، وأصدرت وزارة المالية والإدارة العامة للضرائب عدة إعلانات مرافقة، من بينها الإعلان عن نطاق فرض ضريبة القيمة المضافة، الذي ينص على أنه اعتبارًا من 1 يناير 2026، في داخل جمهورية الصين، ستُطبق على الأنشطة التي تقدم خدمات بيانات الهاتف المحمول، والرسائل القصيرة، وخدمات الوسائط المتعددة، وخدمات الإنترنت ذات الصلة، من نطاق الضرائب على خدمات الاتصالات الإضافية إلى خدمات الاتصالات الأساسية، مع تعديل معدل ضريبة القيمة المضافة من 6% إلى 9%. بالإضافة إلى ذلك، لن تستفيد صناعة التجميل الطبي الربحية من إعفاء ضريبة القيمة المضافة بعد الآن؛ وسيتم تعزيز الرقابة الضريبية على صناعة البث المباشر للتجارة الإلكترونية، وسيتم تحويل دافعي الضرائب الصغار الذين يحققون معايير معينة إلى دافعي ضرائب عاديين؛ كما أن تنظيم تقسيم العقود في قطاع البناء، وتصنيف خدمات بيع وتركيب المعدات، ستصبح أكثر تنظيمًا، مع ارتفاع بعض الأعباء الضريبية على بعض الأنشطة.

الأنشطة المتعلقة بضريبة القيمة المضافة لشركات الإنترنت تركز بشكل رئيسي على تقديم خدمات الإنتاج والحياة، ولا يوجد حاليًا تعديل في فئات الضرائب المماثلة لخدمات الاتصالات.

وفقًا للإعلان عن نطاق فرض ضريبة القيمة المضافة، تشمل خدمات البيع بشكل رئيسي خدمات النقل، والخدمات البريدية، وخدمات الاتصالات، والخدمات الإنشائية، والخدمات المالية، وخدمات الإنتاج والحياة. تعتبر خدمات البحث والتطوير وتكنولوجيا المعلومات التي تقدمها شركات الإنترنت من خدمات الإنتاج والحياة، و"الأدوات الافتراضية للألعاب الإلكترونية" تعتبر أصولًا غير ملموسة، ومنطق الضرائب على خدماتها يختلف عن تعديل معدل الضرائب على خدمات الاتصالات: حيث أن تعديل معدل الضرائب على خدمات الاتصالات هو إعادة تصنيف الفئة الضريبية (من زيادة القيمة المضافة إلى خدمات الاتصالات الأساسية)، ولا توجد حاليًا عملية تعديل مماثلة للخدمات عبر الإنترنت. وفقًا لتقديرات قسم أبحاث الإنترنت في CITIC Securities، في سيناريو متطرف، إذا ارتفعت نسبة ضريبة القيمة المضافة على أنشطة شركات الإنترنت من 6% إلى 9%، فمن المتوقع أن يكون تأثير الأرباح محدودًا، حوالي رقم منخفض في خانة الآحاد.

قد يتم تحديث لوائح إدارة اعتماد الشركات التقنية العالية، ويبدو أن اتجاه تشديد اعتماد شركات الإنترنت كشركات تقنية عالية واضح.

لقد مضى عشر سنوات على تطبيق لوائح إدارة اعتماد الشركات التقنية العالية وإرشادات العمل الخاصة بها. في 28 يوليو 2025، عقدت في بكين جلسة حوار مع مسؤولي الإدارات الصناعية وتكنولوجيا المعلومات على مستوى الوطن، وأشارت إلى أنه سيتم تعديل لوائح إدارة اعتماد الشركات التقنية العالية. الاتجاه الرئيسي في اعتماد الشركات التقنية العالية هو “تحسين الجودة + التدقيق الصارم”، والإشارة إلى أن اعتماد شركات الإنترنت سيصبح أكثر صرامة واضحة. في عام 2025، ألغت الصين أكثر من 4300 شركة ذات تقنية عالية، واستمر التصفية المكثفة في عدة مناطق في بداية عام 2026، حيث ألغت مقاطعة Henan مرة واحدة 1077 شركة ذات تقنية عالية، وكان السبب الرئيسي هو عدم تحقيق نسبة النفقات على البحث والتطوير، مع وجود مخالفات مثل “تجميع براءات الاختراع”، و"تسجيل النفقات بشكل زائف"، و"الاعتماد على الموظفين بشكل غير قانوني". في ديسمبر 2025، أُلغيت شركة Guangzhou Duoyi Network Co., Ltd. من اعتمادها كشركة تقنية عالية للفترة 2021-2023، وتم تعديل معدل ضريبة الدخل من 15% إلى 25%، مع ضرورة استرداد المزايا الضريبية للفترات المعنية. الشركات الرائدة التي تركز على البحث والتطوير في التقنيات الأساسية (مثل محركات الألعاب وخوارزميات الذكاء الاصطناعي) عادةً ما تستوفي معايير اعتماد الشركات التقنية العالية؛ ولكن إذا كانت تقدم فقط خدمات تسويقية بدون حقوق ملكية فكرية أساسية أو تحويل مستمر للبحث والتطوير، فسيكون من الصعب الحصول على الاعتماد.

تعد إصلاحات العبء الضريبي للأنشطة الجديدة التي تمثل الإنترنت عملية طويلة الأمد، كما أن عملية تعديل القوانين ليست سهلة وسريعة.

اقترحت وثيقة “قرار الحزب الشيوعي الصيني بشأن تعميق الإصلاح الشامل ودفع التحديث الصيني” التي أقرها المؤتمر الثالث والعشرون للجنة المركزية للحزب، ضرورة “دراسة نظام ضريبي يتناسب مع الأنشطة الجديدة”. تشمل الأنشطة الجديدة قطاعات ناشئة مثل “الإنترنت+”، والاقتصاد التشاركي، والاقتصاد المنصات. نعتقد أن اتجاه إصلاح العبء الضريبي للأنشطة الجديدة هو تحقيق العدالة الضريبية، وتحسين كفاءة التحصيل الضريبي، وتعزيز التنمية الصحية للأنشطة الجديدة. بالنسبة لشركات الإنترنت، نتوقع أن تواصل السياسات المستقبلية توضيح قواعد فرض الضرائب على المنتجات والخدمات الرقمية، مع دفع تدريجي لتخفيض وتوحيد فئات ضريبة القيمة المضافة، وتعزيز إدارة التحصيل، وتحسين سلسلة الخصم، وإزالة عدم المساواة التنافسية الناتجة عن الاختلافات الضريبية بين الأنشطة عبر الإنترنت وخارجها. نظرًا لأن قانون ضريبة القيمة المضافة لجمهورية الصين الشعبية قد تم تطبيقه رسميًا، وإذا كانت هناك حاجة لمراجعة جديدة، فإن العملية الأساسية عادةً تشمل تقديم مشروع القانون، والمراجعة، والتصويت، والإعلان، مع ضرورة أن تمر المراجعة عادةً بثلاث جلسات للجنة الدائمة للمجلس الوطني قبل التصويت النهائي.

عوامل المخاطر:

مخاطر أن يكون تنفيذ السياسات أبطأ من المتوقع، ومخاطر تباطؤ النمو الاقتصادي الكلي.

مصدر المقال: قسم أبحاث CITIC Securities

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا يشكل هذا المقال نصيحة استثمار شخصية، ولم يأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدمين. يجب على المستخدمين تقييم ما إذا كانت الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة تتوافق مع ظروفهم الخاصة. يتحمل المستخدمون المسؤولية عن استثماراتهم بناءً على ذلك.