أفضل أسهم النحاس في ASX: أفضل أداء لعام 2025

ظهر النحاس كواحد من أكثر السلع طلبًا في عام 2025، مدفوعًا بارتفاع الطلب العالمي على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وتوسعة مراكز البيانات، وتسريع انتقال الطاقة. في حين أن تقلبات السوق الناتجة عن التوترات الجيوسياسية واختلال توازن العرض والطلب خلقت حالة من عدم اليقين طوال العام، أظهرت العديد من شركات الاستكشاف والتطوير المدرجة في ASX مرونة استثنائية. استغلت أفضل أسهم النحاس في البورصة اضطرابات الإنتاج في المناجم الكبرى—بما في ذلك مجمع كاما-كاكولا في إيفانهو مينز في جمهورية الكونغو الديمقراطية وعمليات فريپورت-مكموارن في غراسبرج بإندونيسيا—لجذب رأس مال المستثمرين الباحثين عن التعرض لارتفاع أسعار النحاس.

تسلط التحليلات التالية الضوء على خمسة من أفضل أداءات أسهم النحاس في ASX، استنادًا إلى مكاسب سعر السهم منذ بداية العام وحتى ديسمبر 2025. حافظت جميع الشركات التي تم تقييمها على رؤوس أموال سوقية تزيد عن 10 ملايين دولار أسترالي، مما يضعها كفرص استثمارية نسبياً في متناول المستثمرين الأفراد والمؤسسات.

AusQuest (ASX:AQD): أفضل سهم نحاس قائم على الاكتشاف مع إمكانية ارتفاع 625%

تُبرز AusQuest كأفضل سهم نحاس لعام 2025، حيث حققت عوائد استثنائية للمستثمرين الأوائل. تعمل شركة استكشاف المعادن على مشاريع متعددة المعادن عبر أستراليا وبيرو، بدعم من تحالف استراتيجي مع شركة South32 يمتد لآفاق المعادن الأساسية في غرب أستراليا وجنوب أستراليا.

بدأ أداء سعر السهم المتفجر للشركة في يناير عندما أعلنت عن اكتشاف كبير لنحاس وذهب من نوع البورفير في مشروع كانغاللو خلال الحملة الأولى للحفر. أكدت التحاليل الأولية حجم الاكتشاف، حيث أرجع الحفر CANRC001 348 مترًا بدرجة تركيز 0.26 بالمئة نحاس و0.06 جزء في المليون ذهب من عمق 6 أمتار، بما في ذلك فترة قوية من 26 مترًا عند 0.36 بالمئة نحاس و0.07 جزء في المليون ذهب. دفعت هذه الاكتشافات سعر سهم AusQuest من 0.008 دولار أسترالي في بداية العام إلى 0.043 دولار أسترالي في أواخر يناير و0.057 دولار بعد تأكيد نتائج الحفر في أوائل فبراير.

طوال عام 2025، حافظت AusQuest على زخم الاستكشاف في عدة ممتلكات. بالإضافة إلى كانغاللو، قامت الشركة بحفر مشاريع Balladonia وMorrisey وMount Davis في غرب أستراليا، بينما أجرت مسوحات استقطاب مغناطيسي محفزة في كوبربيدي بجنوب أستراليا. في ديسمبر، أعلنت الشركة عن بدء المرحلة الثالثة من الحفر في كانغاللو، والتي تتضمن أكثر من 6000 متر من أعمال الحفر العكسي المصممة لتوسيع الاكتشافات السابقة وتحديد مركز نظام البورفير. بعد برنامج الحفر، حصلت AusQuest على 10 ملايين دولار أسترالي من خلال طرح أسهم، تم تخصيص العائدات لتوسيع برنامج الحفر العكسي في كانغاللو إلى 20,000 متر وتسريع جداول الحفر العميق بالألماس. بلغت قصة أفضل سهم نحاس ذروتها مع وصول الأسهم إلى 0.061 دولار أسترالي في مارس.

Auris Minerals (ASX:AUR): استكشاف نحاس بالقرب من المنجم مع مكاسب 367%

تمثل Auris Minerals واحدة من أفضل أسهم النحاس للتعرض للاستكشاف بالقرب من المناجم في حوض بريه الغني في غرب أستراليا. تمتلك الشركة ثلاثة مناطق مشروع—Morck Well وForrest وDoolgunna—بنسبة 80 بالمئة في Morck Well، المجاورة لمنجم النحاس المنتج DeGrussa التابع لشركة Sandfire Resources.

تسارعت مسيرة سعر سهم Auris بعد إعلانها عن طرح استراتيجي بقيمة 3.2 مليون دولار أسترالي في أكتوبر. أظهرت نتائج الربع للسنة المنتهية في 30 سبتمبر جمع 34 عينة من الصخور من مناجم Jacques وFrenchy’s للذهب في Morck Well. على الرغم من عدم اهتمام السوق المبدئي بالتحديث الربع سنوي، إلا أن سهم Auris ارتفع بشكل حاد في 30 أكتوبر، قفزًا من 0.02 دولار أسترالي إلى 0.027 دولار أسترالي في نقطة معينة—وهو تحرك نسبته الشركة إلى تطورات سوق غير محددة بدلاً من محفزات خاصة بالشركة. ومن الجدير بالذكر أن عينات الصخور لم تكن قد أرسلت بعد للفحص في ذلك الوقت.

بحلول منتصف نوفمبر، أصدرت Auris نتائج التحليل من برنامج جمع العينات في Morck Well، والذي أظهر أعلى درجة ذهبية بلغت 0.88 غرام لكل طن متري من العينات من منجم Jacques. على الرغم من أن هذا السهم لم يحافظ على ذروته خلال اليوم، إلا أنه لا يزال حقق مكاسب مقنعة منذ بداية العام، حيث وصل إلى 0.029 دولار أسترالي كأفضل سهم نحاس في حوض بريه لعام 2025.

Sunstone Metals (ASX:STM): إمكانات نحاس-ذهب واسعة النطاق بمكاسب 217%

تدير Sunstone Metals مشروعين كبيرين لنحاس-ذهب من نوع البورفير في الإكوادور—براهمديروس في الجنوب وإل بالمار في الشمال—مما يجعل هذا أفضل سهم نحاس للتطوير على مدى عدة سنوات. تداولت الشركة بأقل من 0.01 دولار أسترالي طوال الربع الأول قبل أن تبدأ أسعار الأسهم في التسارع في نهاية الربع بعد تحديث الشركة حول مسارات الشراكة.

في مايو، كشفت Sunstone عن نتائج التحليل من جمع العينات السطحية والتخطيط الجيولوجي في براهمديروس، مؤكدة وجود مناطق عالية الجودة إلى جانب أنظمة نحاس-ذهب من نوع البورفير واسعة النطاق. أشار تعليق الإدارة إلى “سيناريو مثالي” لتطوير مركز تعدين إقليمي كبير. حصل هذا السهم على دفعة إضافية في نوفمبر عندما نشرت الشركة تقديرًا محدثًا للموارد المعدنية لبراهمديروس، مما زاد من الموارد المحددة والمستنتجة بنسبة 33 بالمئة إلى 3.6 مليون أونصة من الذهب المعادل من 220 مليون طن من الخام. تضمن هذا المورد 220,000 طن من النحاس المحتوى بمتوسط تركيز 0.1 بالمئة.

جاء ديسمبر بمزيد من الزخم الإيجابي عندما أعلنت Sunstone عن توسيع دراسة النطاق في براهمديروس بعد جمع 8 ملايين دولار أسترالي من خلال طرح أسهم. وصل هذا السهم إلى أعلى مستوى منذ بداية العام عند 0.025 دولار أسترالي في أوائل ديسمبر، مع تجهز المستثمرين للتقدم المحتمل في التطوير.

Kincora Copper (ASX:KCC): نموذج منشئ المشاريع مع تقدير 210%

تعمل Kincora Copper كنموذج منشئ مشاريع، تتعاون مع شركات التعدين الكبرى لتقليل المخاطر في محفظتها مع الحفاظ على التعرض للارتفاع المحتمل. تمتد أصول السهم الأفضل نحاس إلى مشاريع نحاس-ذهب في منطقة ماكواري أرك في نيو ساوث ويلز ومنغوليا، مع اتفاقيات شراكة استراتيجية توفر تمويل استكشاف كبير.

كان الدافع الرئيسي للشركة في 2025 هو اتفاقيات الاستحواذ مع AngloGold Ashanti التي تغطي عدة مناطق ترخيص. بموجب اتفاقيات مايو 2024 وأبريل 2025، يمكن لـ AngloGold أن تكتسب حتى 80 بالمئة من الأسهم من خلال إنفاق 100 مليون دولار أسترالي على الاستكشاف أو 50 مليون دولار أسترالي بالإضافة إلى إكمال دراسة الجدوى المسبقة. وفرت هذه الاتفاقيات تمويلًا كبيرًا لـ Kincora مع تقليل التخفيف، مع مشاركة ذات فائدة عالية. أكدت نتائج الحفر في أغسطس في Nyngan إمكانات البورفير والنحاس المعدني مع “نتائج مشجعة عند أعماق ضحلة بشكل خاص”. في سبتمبر، أعادت Kincora تأمين حقوق مشروعها المنغولي بالكامل بعد انسحاب شريكها في المشروع، مما وضع هذا السهم الأفضل نحاس للاستفادة من الاهتمام المتجدد.

ظهرت رياح تنظيمية مؤيدة في أكتوبر عندما تلقت Kincora منحة حفر بقيمة 143,483 دولار أسترالي لمشروعها البورفير Wongarbon ضمن منطقة ماكواري أرك، والتي تم منحها من خلال عملية مراجعة تنافسية كجزء من استراتيجية المعادن الحرجة في نيو ساوث ويلز. وصلت الأسهم إلى 1.295 دولار أسترالي في نوفمبر وسط هذا الزخم الإيجابي.

Revolver Resources (ASX:RRR): تطوير في مرحلة الإنتاج مع نمو 183%

تدير Revolver Resources مشروعين نحاسيين مملوكين بالكامل في كوينزلاند—Dianne وOsprey—مستهدفة مناجم النحاس على نمط Mount Isa وIOCG. من بين أفضل خمسة أسهم نحاس التي تم تسليط الضوء عليها، كانت Revolver الأبعد نحو الإنتاج، محققة عدة معالم تطويرية طوال عام 2025.

أنهت الشركة تصميم الهندسة المسبقة لعملية SX/EW في فبراير، وهو متطلب حاسم للوصول إلى منحة بقيمة 1.3 مليون دولار أسترالي من صندوق المعادن الحرجة وتقنية البطاريات في كوينزلاند. أطلقت برنامج حفر بالألماس في منتصف يونيو، مما عزز الاستكشاف، وأكملت تصميم الهندسة للموقع في أواخر يونيو، مما استوفى شروط المنحة وفتح التمويل المتبقي. تستهدف الإدارة استئناف أنشطة التعدين وإنتاج الكاثود النحاسي لأول مرة في 2026.

تسارع قوة سعر السهم في أواخر أغسطس بعد تحديثات إيجابية حول استئناف الإنتاج. جلب نوفمبر توسعة للموارد مع تقدير محدث للموارد المعدنية زاد الموارد المحددة بنسبة 140 بالمئة إلى 1.09 مليون طن وزاد درجات النحاس بنسبة 26 بالمئة إلى 1.38 بالمئة. يمتد إجمالي الموارد المحددة والمستنتجة من النحاس في المشروع إلى 18,047.68 طنًا عبر سيناريوهات المناجم المفتوحة وتحت المنجم من 1.31 مليون طن من الخام. وصل هذا السهم إلى 0.10 دولار أسترالي في سبتمبر وظل من بين أقوى أداءات ASX لعام 2025.

الخلاصات الاستثمارية: اختيار أفضل سهم نحاس

أظهرت أفضل أسهم النحاس في ASX لعام 2025 أن الأصول ذات الجودة العالية للاستكشاف والتطوير تستفيد بشكل كبير من اختلال توازن العرض والطلب الهيكلي. تصاعد الطلب العالمي—مدفوعًا بمتطلبات بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وتوسعة مراكز البيانات، واحتياجات انتقال الطاقة المتجددة—تصادم مع اضطرابات الإنتاج في اثنين من أكبر المناجم في العالم، مما خلق أساسيات مقنعة للمستكشفين الصغار المتمركزين بشكل جيد. سواء كان السعي وراء اكتشافات مبكرة مثل AusQuest، أو استكشاف بالقرب من المناجم مثل Auris، أو إمكانات تطوير واسعة النطاق مثل Sunstone، أو نماذج تعتمد على الشراكة مثل Kincora، أو مشاريع إنتاج متقدمة مثل Revolver، وجد المستثمرون الباحثون عن التعرض لأفضل سهم نحاس خيارات متنوعة تتناسب مع مختلف شهية المخاطرة طوال عام 2025.