لماذا لا تلتزم بالعوائد المنخفضة: ثلاثة أسهم توزيعات أرباح تتفوق على السوق في عام 2026

عندما يكاد مؤشر S&P 500 يلامس عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.1%، فإن قبول عوائد ضئيلة يبدو وكأنه استسلام. أنت لا تتنازل عن مثل هذه المدفوعات الضئيلة عندما توجد بدائل مدعومة بشكل أفضل. ثلاثة أسهم توزيع أرباح قوية—شركة شراكات منتجات المؤسسات، ودخل العقارات، وشراكات بروفايلد للطاقة المتجددة—تقدم تدفقات دخل أعلى بشكل كبير مع الحفاظ على ملفات مخاطر معقولة للمستثمرين المحافظين الباحثين عن دخل سلبي في عام 2026.

التحدي ليس في العثور على أسهم؛ بل في تحديد تلك التي يمكنها تقديم دخل حقيقي دون تعريض محفظتك لتقلبات غير ضرورية. تمثل هذه الشركات الثلاث قطاعات مختلفة لكنها تشترك في قوة مشتركة: توزيعات نقدية موثوقة ومتزايدة مدعومة بنماذج أعمال متوقعة بدلاً من المضاربة.

شراكات منتجات المؤسسات: عوائد ثابتة بدون مقامرة في قطاع الطاقة

عادةً ما يثير قطاع الطاقة صورًا لتقلبات أسعار جنونية driven by تقلبات النفط الخام والغاز الطبيعي. تعمل شركة شراكات منتجات المؤسسات بشكل مختلف. بدلاً من تحقيق أرباح من تحركات أسعار السلع، فهي تعمل كجامع رسوم بنية تحتية—تفرض رسومًا متوقعة لنقل المنتجات الطاقة عبر شبكتها من خطوط الأنابيب ومرافق المعالجة.

يخلق هذا النموذج التجاري ميزة أساسية: الطلب على خدمات النقل هو الأهم بكثير من سعر ما يتم نقله. زادت الشركة من توزيعاتها سنويًا لمدة 27 سنة متتالية، وهو سجل يتحدث عن استقرار تدفقات النقد الأساسية لديها. مع عائد توزيع بنسبة 6.5%، توفر شركة شراكات منتجات المؤسسات دخلًا كبيرًا يجذب أي مستثمر يركز على الدخل.

إذا كنت قد تجنبت الأسهم التقليدية في قطاع الطاقة بسبب تقلبات القطاع، فإن شراكات منتجات المؤسسات تقدم تسوية عملية: تعرضًا معقولًا لقطاع الطاقة بدون تقلبات أسعار السلع.

دخل العقارات: شركة عقارات مصممة لدفع توزيعات شهرية

تحمل شركة دخل العقارات تميز كونها أكبر صندوق استثمار عقاري بعقد إيجار صافي في السوق. يحمل هذا الهيكل ميزة مهمة: يتحمل المستأجرون مسؤولية معظم تكاليف صيانة العقارات، مما يقلل من العبء التشغيلي وملف المخاطر على دخل العقارات نفسه.

تجمع الشركة بين هذه الميزة الهيكلية وجودة ائتمانية من الدرجة الاستثمارية، مما يمنحها وصولًا مفضلًا إلى أسواق رأس المال. يمنحها هذا التفوق المالي ميزة تنافسية عند البحث عن أهداف استحواذ. بالإضافة إلى نقاط قوتها التجارية، زادت دخل العقارات من توزيعاتها سنويًا لمدة 30 سنة متتالية وحصلت على لقب “شركة التوزيعات الشهرية” من خلال الالتزام بتوزيعات منتظمة.

عند عائد 5.3%، حتى المستثمرون المحافظون الذين يشعرون بعدم الارتياح عادةً من التعرض للعقارات يجب أن يجدوا مزيج التوزيعات الشهرية وزياداتها المستمرة على مدى ثلاثة عقود مقنعًا.

شراكات بروفايلد للطاقة المتجددة: إمكانات نمو ضمن توسعة الطاقة النظيفة

تمثل شركة شراكات بروفايلد للطاقة المتجددة حالة استثمارية مختلفة: منصة طاقة نظيفة متنوعة ذات حضور عالمي يمتد عبر أمريكا الشمالية، أمريكا الجنوبية، أوروبا، وآسيا. تشمل محفظتها تقنيات الطاقة الكهرومائية، والطاقة الشمسية، وطاقة الرياح، والتخزين، والطاقة النووية—مقدمة تعرضًا شاملاً لانتقال الطاقة.

على الرغم من أنها أصغر سنًا من شركة شراكات المنتجات والمؤسسات العقارية، إلا أن بروفايلد أظهرت نموًا ثابتًا في التوزيعات. بين 2015 و2025، نمت التوزيعات بمعدل سنوي مركب قدره 6%، متجاوزة التوجيه المحافظ للإدارة البالغ 5-9%. يدمج عائد 5.2% الحالي الدخل الحالي مع توقعات نمو التوزيعات المستمرة، مما يجعله جذابًا للمستثمرين الذين يوازنون بين العوائد الفورية وإمكانات التقدير.

اتخاذ قرارات ذكية عندما تتوفر فرص دخل كثيرة

لا يتطلب الطريق إلى دخل سلبي ذو معنى مخاطر مبالغ فيها. بل يتطلب انتقائية. تمثل شركة شراكات المنتجات، ودخل العقارات، وبروفايلد ثلاثة قطاعات مختلفة—البنية التحتية للطاقة، والعقارات، والطاقة المتجددة—لكن كل منها يقدم عوائد تتجاوز بشكل كبير متوسطات السوق العامة مع الاعتماد على أساسيات أعمال قابلة للدفاع عنها.

بالنسبة للمستثمرين الملتزمين ببناء تدفقات دخل في بيئة تتراجع فيها الأرباح التقليدية، تستحق هذه الخيارات الثلاثة دراسة متأنية كمكونات للمحفظة. أنت لا تتنازل عن إمكانات الدخل عندما تتوفر بدائل حقيقية ذات سجل حافل مثبت.